【07:51 興通股份(603209)：擴張的邏輯在繼續驗證 維持“買入”評級】
11月16日給予興通股份(603209)買入評級。
(資料圖)
投資建議：
從公司長期角度，第一成長曲線為內貿液體化工品運輸，公司市占率持續提升。隨著國內各大宗基礎化工品逐漸實現自給自足及成品油供大于需，下游大型煉化企業將有望開拓國際市場、以及國內液化石油氣等高附加值產品，液化石油氣和外貿化學品運輸將成為公司新的成長曲線。從公司短期角度，業績增速有望逐季抬升。該機構維持前期盈利預測，即22-24 年營收為7.52/11.43/15.47 億元，22-24 年EPS 為1.08/1.75/2.37 元，對應2022 年11 月15 日31.30 元/股收盤價，PE 分別為28.94/17.84/13.22 倍，維持“買入”評級。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構16次買入評級、1次跑贏行業評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級、1次增持評級。
【07:21 華寶新能(301327)：便攜式儲能全球龍頭 新市場新產品放量可期】
11月16日給予華寶新能(301327)買入評級。
盈利預測與投資建議。公司作為全球便攜式儲能領域龍頭企業，預計2022-2024 年EPS 為3.94/7.19/10.13 元/股，參考可比公司估值給予公司2023 年35xPE，對應合理價值251.74 元/股，給予“買入”評級。
風險提示。市場競爭加劇風險；境外經營環境惡化風險；市場需求不及預期風險；產品結構較為單一風險。
該股最近6個月獲得機構11次買入評級、5次增持評級。
【07:21 大地海洋(301068)：定增收購優質資產 縱深布局“無廢城市”】
11月16日給予大地海洋(301068)買入評級。
盈利預測與投資建議。不考慮資產收購，預計公司2022-2024 年歸母凈利潤分別為0.58/0.82/0.96 億元，對應PE 為40.20/28.35/24.18 倍。
風險提示。基金補貼標準下降；應收基金補貼款滯后；行業監管等。
該股最近6個月獲得機構1次買入評級、1次買入-A的投評級。
【07:21 華統股份(002840)10月銷售簡報點評：出欄維持高增 產能逐月兌現】
11月16日給予華統股份(002840)買入評級。
國信農業觀點：1）該機構認為公司10 月份的生豬出欄同比高增長再次證明了公司的養殖能力，2022 全年月度出欄均有望維持快速增長的勢頭，此外，隨著冬季天氣轉涼，大豬消費向好，公司出欄均重有所提升，因此從10 月出欄數量的環比增速看，節奏有所放緩，該機構預計2022-2024 年出欄有可能依次實現120 萬頭、300 萬頭和500 萬頭。當前公司養殖資產明年對應的頭均市值接近2000 元/頭，成長性及估值修復空間足夠。2）近期豬價維持震蕩趨勢，該機構認為2023 年豬價景氣仍有望延續，前期板塊估值調整后，安全邊際足夠，繼續看好養殖板塊的戰略性布局；從標的方面，華統憑借區域、后發和資金三大優勢，有望成為這一輪的周期成長股之一。3）華統股份有望成為這輪豬周期出欄增速最快、超額收益明顯的周期成長股。該機構認為公司養殖資產應享有更高估值，出欄方面，公司在手資金充裕，后續出欄高增長的確定性較強；超額收益方面，由于浙江養殖資產具備稀缺性（浙江豬價高&散戶少帶來非洲豬瘟防控壓力小）以及自繁自養模式下更能實現成本可控，華統股份單頭生豬銷售具備明顯的超額收入，公司未來有望憑借地域高豬價優勢，實現更高頭均盈利，現金持續能力或將優于同行。4）風險提示：行業發生不可控生豬疫情死亡事件，糧食原材料價格不可控上漲帶來的成本壓力，生豬價格大幅波動帶來的盈利波動。5）投資建議：公司有望成為新一輪周期成長股。公司產能逐月兌現，成本有望持續改善，成長性及估值修復空間足夠，而且浙江養豬產能具備稀缺性，屬于農業養殖的核心資產，繼續重點推薦。預計22-24 年歸母凈利4.69/18.70/36.34 億元（ +344%/299%/94% ）， EPS 分別為0.77/3.09/6.00 元， 對應當前股價PE 為30.6/7.7/4.0 X，維持“買入”評級。
投資建議：繼續重點推薦
風險提示：
該股最近6個月獲得機構9次買入評級、3次推薦評級、1次審慎增持評級。
