【13:23 華海藥業(600521)：守得云開見月明 醫藥先進制造龍頭再起航】
5月22日給予華海藥業(600521)強推評級。
盈利預測、估值及投資評級。該機構預計2022-2024 年公司歸母凈利潤分別為9.20、12.11、15.78 億元，同比增長88.8%、31.6%和30.2%，EPS 分別為0.62、0.81、1.06 元。當前股價對應2022-2024 年PE 分別為33、25、20 倍。考慮到公司明確較快的增長前景，以及公司在醫藥先進制造板塊的領先優勢，該機構認為應適當給予一定的估值溢價，參考可比公司估值，給予2023 年40 倍PE，對應目標價為32.4 元。首次覆蓋，給予“強推”評級。
風險提示：1、公司美國制劑業務恢復不達預期；2、公司國內制劑獲批不達預期；3、國內制劑業務競爭加劇；4、原料藥新品種放量不達預期；5、原料藥行業競爭加劇。
該股最近6個月獲得機構1次強推評級、1次增持評級。
