【07:23 士蘭微(600460)：2022Q1扣非凈利潤環(huán)比正增長 IPM、PIM為基半導(dǎo)體化合物持續(xù)突破】
4月20日給予士蘭微(600460)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司作為國內(nèi)功率半導(dǎo)體IDM 公司，IPM 模塊率先打入白電市場，產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃不斷，12 吋線產(chǎn)能逐步爬坡，疊加公司較早布局化合物半導(dǎo)體，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，疊加股權(quán)激勵(lì)及時(shí)，在功率半導(dǎo)體行業(yè)景氣度較高的背景下，公司或?qū)⒊浞质芤?。該機(jī)構(gòu)略微上調(diào)公司2022-2023 年?duì)I收為100.4/125.9 億元，上調(diào)歸母凈利潤為15.2/18.3 億元，新增2024 年?duì)I收、歸母凈利潤預(yù)測值為151.5/22.5 億元，EPS 分別為1.08/1.29/1.59 元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 為41.54/34.54/28.12 倍，給予公司“增持”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 投資評(píng)級(jí) 化合物半導(dǎo)體 半導(dǎo)體化合物
