來源：金融虎網 作者：樂金
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亞朵酒店(NASDAQ: ATAT)于上周五在美國納斯達克上市，首日開盤漲幅達41%，打破了中國公司赴美上市的沉寂。這家總部位于上海的連鎖酒店運營商以每股11美元的價格上市，這是此前宣布的價格區間的低端，籌集了5200萬美元，開盤價格為15.5美元。
數據顯示，這是自今年7月尚乘數科以來規模最大的美國IPO，不包括5000萬美元以下的交易，也是今年第六次來自中國內地或香港的美國IPO在首日交易中漲幅至少40%。該股上市首日收于12.88美元，較發行價高出17%，目前其總市值16.8億美元。
據了解，亞朵酒店于2021年4月首次提交了注冊聲明草案，當時計劃籌集超過3億美元。然而，自加強審計要求的《問責外國公司法》(accountability Act)生效以來，中國公司赴美的IPO活動一直低迷。
這意味著，自滴滴于2021年6月30日上市以來，亞朵將成為首家在美國上市發行美國存托憑證的中國股票。在此之前，已有幾家中國公司在美國上市，但都是發行普通股。就連DCM和京東支持的全球物流公司GigaCloud也發行了普通股。
據申報文件顯示，截至6月底，亞朵集團在中國151個城市經營著834家酒店。中國最大的在線旅游網站攜程網持有該公司14%的股份。另外還有343家酒店正在籌建中。該業務由王海軍負責，他曾是中國最大的連鎖酒店之一華住集團的執行副總裁。
美國銀行(Bank of America Corp.)、花旗集團、中金公司(China International Capital Corp.)和招銀國際(China Merchants Bank International)是此次發行的簿記行。
目前，亞朵旗下有商務旅行、奢華生活方式和z世代等6個子品牌。2021年，其客戶中有23.6%的客戶年齡在30歲以下，45.5%的客戶年齡在30 - 40歲之間。2019年至2021年，亞朵凈收入分別為15.67億元(2.16億美元)、15.67億元和21.48億元，凈利潤分別為6496萬元、4205萬元和1.45億元。2022年上半年，亞朵凈收入和凈利潤分別為9.67億元和6800萬元。
亞朵是自8月29日以來，中國內地或香港發行人首次公開發行(IPO)的首家美國公司。據報道，在一系列新股大幅上漲后，納斯達克(Nasdaq)此前加強了對小盤股公司ipo的審查，并要求獲得與股票配置相關的更多細節。
在此次IPO之前，人們對審計糾紛的信心也有所改善。本月早些時候，美國審計官員提前完成了第一輪現場檢查，這標志著受密切關注的防止數百只中國股票從美國交易所退市的進程取得了進展。
亞朵去年曾試圖籌資約3.05億美元，但該計劃被推遲。彭博數據顯示，2022年只有15家來自中國和香港的公司在美國交易所上市，其中包括三家空白支票公司，低于2021年同期的53家。
招股書顯示，亞朵在上市前的股東架構中，王海軍持股31.3%，陸宏持股1.1%，趙睿、陳剛、張迅、Zhao Yisong、高麗君，他們持股均不足1%；上述所有董事高管合計持股32.7%。君聯資本持股30.4%，德暉資本持股16.2%，攜程持股14.8%，GLV 持股5.5%，Engine持股5.2%。
根據Frost & Sullivan的數據，截至2021年底，就客房數量而言，亞朵是中國最大的中高端連鎖酒店。2017年至2021年，該公司在中國酒店行業協會高端連鎖酒店排行榜中排名第一。
