來源：金融虎網(wǎng) 作者：凱文
(資料圖)
嘉楠科技(NASDAQ: CAN)公布截至2022年9月30日的三個月未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績顯示，第三季度，營收為9.782億元(合1.375億美元)，較2022年第二季度的16.527億元下降40.8%，較2021年同期的13.176億元下降25.8%；凈利潤為6110萬元(合860萬美元)，較2022年第二季度的6.089億元人民幣減少了90.0%，較2021年同期的5.125億元減少了88.1%；經(jīng)美國非通用會計準則調(diào)整后的凈利潤為1.663億元(合2340萬美元)，較2022年第二季度的6.882億元減少75.8%，較2021年同期的5.875億元人減少71.7%。
第三季度，總計算能力為350萬 Thash/s，比2022年第二季度的550萬塔什/秒下降了37.1%，比2021年同期的670萬Thash/s下降了48.5%。
高管評論
嘉楠科技董事長兼CEO張楠賡評論說：“第三季度比特幣挖礦市場惡化，比特幣價格波動，最近進一步下跌到1.6萬美元左右。負面的市場動態(tài)嚴重阻礙了比特幣礦工的收入和現(xiàn)金流。由于礦商被迫降低對計算能力的需求，我們不得不相應(yīng)地下調(diào)銷售價格。由于我們從前幾個季度獲得的合同銷售和這些訂單的交付，我們在第三季度的營收表現(xiàn)在我們的預(yù)期之內(nèi)，總計算能力售出350萬Thash/s。10月下旬，我們正式發(fā)布了我們的新礦機系列，AvalonMade 13。新系列產(chǎn)品在下一代進程節(jié)點上采用了先進的ASIC技術(shù)，顯著提高了計算能力和能效。新一代產(chǎn)品的推出重申了我們對比特幣生態(tài)系統(tǒng)基本價值的信心，反映了我們在超級計算技術(shù)研發(fā)方面的不斷努力。事實上，作為我們不斷努力加強我們的研發(fā)能力的一部分，我們正在擴大我們的新加坡總部，聘用有前途的本地研發(fā)人才，以幫助我們在全球范圍內(nèi)支持我們的業(yè)務(wù)。此外，我們還擴大了我們的采礦業(yè)務(wù)，進入美國，以優(yōu)化我們的采礦機器的配置。在市場低迷的情況下，我們繼續(xù)擴大采礦業(yè)務(wù)的規(guī)模。隨著在線采礦計算能力的提高，我們本季度的采礦收入為6200萬元人民幣。”
“展望未來，我們將面臨一個非常艱難的行業(yè)時期，因為比特幣價格正跌至兩年來市場從未見過的低點。我們的首要任務(wù)是節(jié)約現(xiàn)金，盡量減少開支，并經(jīng)受住市場的低迷。在沒有任何有息債務(wù)的情況下，我們也將保持謹慎，在研發(fā)和先進節(jié)點晶圓產(chǎn)能等關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域進行投資。我們相信，這些努力將使我們能夠擴大市場份額，并抓住市場復(fù)蘇時即將出現(xiàn)的機遇。”
嘉楠科技首席財務(wù)官成進表示:“由于第三季市場需求疲軟，我們承受了前所未有的壓力，導(dǎo)致營收表現(xiàn)下滑。由于礦工對他們的計算能力部署和購買變得越來越保守，我們不得不重新調(diào)整我們礦機的銷售價格。因此，我們在第三季度發(fā)生了相當數(shù)量的庫存減記，這與降低的銷售價格一起，進一步加重了我們的毛利率。隨著比特幣的下行軌跡、能源價格的上漲以及礦商面臨越來越大的現(xiàn)金壓力，市場狀況預(yù)計將在接下來的兩個季度持續(xù)惡化。為了堅持度過行業(yè)最具挑戰(zhàn)性的時期，并準備在市場復(fù)蘇時抓住更多機會，我們正在收緊現(xiàn)金管理，以精簡開支，為生產(chǎn)能力保留現(xiàn)金。這些都是艱難的決定，但在當前環(huán)境下，維持我們的現(xiàn)金流入是必要的。在過去，我們經(jīng)歷了多個市場周期，經(jīng)受了無數(shù)的挑戰(zhàn)。現(xiàn)在，我們的重點是確保我們的現(xiàn)金流和保持我們的現(xiàn)金頭寸，我們相信我們也將擺脫最近的不利因素。”。
2022年第三季度財報分析
2022年第三季度收入為9.782億元人民幣(1.375億美元)，比2022年第二季度的16.527億元人民幣減少了40.8%，比2021年同期的13.176億元人民幣減少了25.8%。
2022年第三季度產(chǎn)品收入為9.16億元人民幣(合1.288億美元)，較2022年第二季度的16.040億元人民幣下降42.8%，較2021年同期的13.12億元人民幣下降30.2%。與2022年第二季度相比的下降主要是由于總計算能力的下降和更低的售價。與2021年第三季度相比的下降主要是由于總計算能力的銷售減少。在產(chǎn)品收入部分，人工智能收入從2022年第二季度的160萬元人民幣增加到2022年第三季度的240萬元人民幣(30萬美元)。
2022年第三季度礦業(yè)收入為6200萬元人民幣(870萬美元)，較2022年第二季度的5210萬元人民幣增長19.0%，較2021年同期的560萬元人民幣增長1002.7%。礦業(yè)收入較2022年第二季度和2021年第三季度的增長，主要是由于用于采礦的計算能力增加，以及礦機電力供應(yīng)改善。
2022年第三季度收入成本為7.44億元人民幣(1.046億美元)，較2022年第二季度的7.229億元人民幣增長2.9%，較2021年同期的5.759億元人民幣增長29.2%。營收成本的環(huán)比和同比增長主要是由于2022年第三季度記錄的2.211億元庫存沖銷。
2022年第三季度毛利潤為2.342億元人民幣(合3290萬美元)，比2022年第二季度的9.297億元人民幣減少了74.8%，比2021年同期的7.417億元人民幣減少了68.4%。
2022年第三季度總運營費用為2.75億元人民幣(合3870萬美元)，較2022年第二季度的2.705億元人民幣增長1.7%，較2021年同期的2.784億元人民幣下降1.2%。
2022年第三季度研發(fā)費用為1.181億元人民幣(合1660萬美元)，較2022年第二季度的1.039億元人民幣增長13.6%，較2021年同期的9280萬元人民幣增長27.3%。按季度和按年增加的主要原因是與技術(shù)有關(guān)的部門的人員費用增加，部分被按份額計算的費用減少所抵消。2022年第三季度的研發(fā)費用還包括1450萬元人民幣(200萬美元)的股份薪酬費用。
2022年第三季度的銷售和營銷費用為1420萬元人民幣(200萬美元)，比2022年第二季度的2110萬元人民幣減少32.5%，比2021年同期的3760萬元人民幣減少62.1%。本季度和同比下降的主要原因是人員費用減少，部分被按份額計算的費用增加所抵消。2022年第三季度的銷售和營銷費用還包括540萬元人民幣(80萬美元)的股份薪酬費用。
2022年第三季度的一般和行政費用為1.427億元人民幣(合2010萬美元)，較2022年第二季度的1.454億元人民幣下降1.9%，較2021年同期的1.481億元人民幣下降3.6%。連續(xù)下降的主要原因是專業(yè)服務(wù)費下降。同比下降的主要原因是基于股份的薪酬費用減少。2022年第三季度的一般和行政費用還包括8490萬元人民幣(1190萬美元)的股份薪酬費用。
2022年第三季度的運營虧損為4080萬元人民幣(合570萬美元)，而2022年第二季度的運營收入為6.593億元人民幣，2021年同期的運營收入為4.633億元人民幣。
2022年第三季度非公認會計準則運營收入為6440萬元人民幣(910萬美元)，較2022年第二季度的7.635億元人民幣減少91.6%，較2021年同期的5.836億元人民幣減少89.0%。非公認會計準則調(diào)整后的經(jīng)營收入不包括基于股份的薪酬費用。
2022年第三季度加密貨幣減值為1130萬人民幣(160萬美元)，而2022年第二季度為3000萬人民幣，2021年同期為零。環(huán)比下降主要是由于2022年第三季度比特幣價格相對平穩(wěn)，而同比增長主要是由于2022年第三季度末比特幣價格較2021年第三季度末有所下降。
2022年第三季度凈外匯收益為1.012億元人民幣(合1420萬美元)，而2022年第二季度凈外匯收益為1.143億元人民幣，2021年同期凈外匯收益為120萬元人民幣。外匯收益源于2022年第三季度美元對人民幣升值。
2022年第三季度歸屬于普通股東的凈利潤為6110萬元人民幣(860萬美元)，較2022年第二季度的6.089億元人民幣減少了90.0%，較2021年同期的5.125億元人民幣減少了88.1%。
2022年第三季度經(jīng)非公認會計準則調(diào)整后的凈利潤為1.663億元人民幣(合2340萬美元)，較2022年第二季度的6.882億元人民幣下降75.8%，較2021年同期的5.875億元人民幣下降71.7%。
2022年第三季度，經(jīng)外幣折算調(diào)整后的收入為9400萬元人民幣(合1320萬美元)，而2022年第二季度的收入為5510萬元人民幣，2021年同期的收入為570萬元人民幣。這一增長是由于美元對人民幣在2022年第三季度升值。
2022年第三季度每股美國存托股票(ADS)的基本凈利潤為0.36元人民幣(0.05美元)。相比之下，2022年第二季度和2021年同期的每ADS基本凈利潤分別為3.53元和2.94元。每份ADS代表公司15股A類普通股。
2022年第三季度攤薄每股ADS凈利潤為0.36元人民幣(合0.05美元)。相比之下，2022年第二季度和2021年同期的攤薄凈利潤分別為3.53元和2.90元。每份ADS代表公司15股A類普通股。
截至2022年9月30日，公司持有的加密貨幣資產(chǎn)包括535.48個比特幣，賬面價值為人民幣7410萬元(1040萬美元)。
截至2022年9月30日，合同負債為2.995億元人民幣(4210萬美元)，低于2021年12月31日的13.407億元人民幣，主要是由于比特幣挖礦機未來訂單的減少。
截至2022年9月30日，公司擁有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為人民幣20.027億元(合2.815億美元)，而截至2021年12月31日為人民幣26.843億元。
流通股
截至2022年9月30日，公司共發(fā)行158,327,979份美國存托憑證，每份代表公司15份a類普通股。
股份回購進展
2022年3月16日，公司宣布其董事會授權(quán)了一項股份回購計劃，根據(jù)該計劃，公司可在自2022年3月16日起的未來24個月內(nèi)回購價值不超過1億美元的已發(fā)行(i)美國存管憑證，每只代表15股a類普通股，和/或(ii) a類普通股。
從2022年8月13日至2022年11月4日，公司使用了約1120萬美元回購了340萬份美國存托憑證。截至2022年11月4日，根據(jù)股份回購計劃，公司共回購了620萬份ADS，總價值為2150萬美元，平均回購價格為每股3.46美元。
商業(yè)前景
考慮到整個行業(yè)具有挑戰(zhàn)性的市場環(huán)境，嘉楠科技預(yù)計2022年第四季度總凈收入約為3.1億元人民幣(4360萬美元)。本預(yù)測反映公司對市場及營運情況的現(xiàn)時及初步看法，這些看法可能會有所改變。
