8月23日給予矩子科技(300802)買入評(píng)級(jí)。
(相關(guān)資料圖)
盈利預(yù)測(cè)與估值：
風(fēng)險(xiǎn)提示：1）新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；2）下游客戶拓展低于預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。
【09:00 匯川技術(shù)(300124)：主業(yè)表現(xiàn)向好 新業(yè)務(wù)加速布局】
8月23日給予匯川技術(shù)(300124)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持公司2023-25 年歸母凈利潤(rùn)分別54.0 億/71.2 億/92.5 億，同比+25%/+32%/+30%（23-25 年扣非分別42.8 億/54.9億/71.2 億，同比+26%/+28%/+31%），對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE 分別34 倍、25 倍、20 倍。考慮到公司在工控行業(yè)的強(qiáng)經(jīng)營(yíng)α、以及電機(jī)電控內(nèi)資龍頭地位，給予24 年35 倍估值，目標(biāo)價(jià)93.5 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，競(jìng)爭(zhēng)加劇等
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:00 羅萊生活(002293)2023年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：營(yíng)收恢復(fù)增長(zhǎng) 利潤(rùn)彈性逐步釋放】
8月23日給予羅萊生活(002293)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境導(dǎo)致公司產(chǎn)品需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，家紡行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，存貨管理和跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持公司2023/24/25 年EPS 預(yù)測(cè)為0.85/0.98/1.13元。公司為家紡行業(yè)龍頭，具備差異化產(chǎn)品&多品牌矩陣&優(yōu)質(zhì)渠道優(yōu)勢(shì)，參考行業(yè)可比公司2023 年P(guān)E 估值水平(水星家紡 11xPE，富安娜12xPE，wind 一致預(yù)期)，并參考公司歷史估值中樞(20xPE/75%分位，17xPE/50%分位)，給予公司2023 年16 倍PE 估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)14 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。
【09:00 恒力石化(600346)：Q2業(yè)績(jī)環(huán)比改善明顯 新材料布局未來(lái)成長(zhǎng)可期】
8月23日給予恒力石化(600346)買入評(píng)級(jí)。
投資分析意見(jiàn)：考慮到化工品需求底部回暖，煉廠盈利有望繼續(xù)改善，并且公司新項(xiàng)目逐步投放，該機(jī)構(gòu)維持2023~2025 年盈利預(yù)測(cè)分別為89.22、137.39、161.4 億元，對(duì)應(yīng)PE分別為11X、7X 和6X。看好公司依托上游大化工平臺(tái)支撐，不斷完善下游新材料布局，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：油價(jià)大幅波動(dòng)，煉化項(xiàng)目開(kāi)工率不及預(yù)期，在建項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)。
【08:55 宏華數(shù)科(688789)：中報(bào)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)20% 設(shè)備+耗材+領(lǐng)域拓展成長(zhǎng)路徑清晰】
8月23日給予宏華數(shù)科(688789)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與估值：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【08:55 派克新材(605123)：航空航天需求旺盛 業(yè)績(jī)保持快速增長(zhǎng)】
8月23日給予派克新材(605123)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議：航空航天配套持續(xù)高增，看好中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，維持買入評(píng)級(jí)公司是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家可為航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航天運(yùn)載火箭及導(dǎo)彈、衛(wèi)星、燃?xì)廨啓C(jī)等高端裝備提供配套特種合金精密環(huán)形鍛件產(chǎn)品的民營(yíng)企業(yè)之一，同時(shí)公司已進(jìn)入中國(guó)航發(fā)、航天科技等國(guó)內(nèi)航空航天領(lǐng)域大集團(tuán)的供應(yīng)鏈體系，看好公司持續(xù)提升業(yè)務(wù)規(guī)模。預(yù)計(jì)公司2023 年至2025 年的歸母凈利潤(rùn)分別為6.73 億元、8.35 億元、10.02 億元，同比增長(zhǎng)分別為38.53%、24.18%、19.94%，相應(yīng)2022 年至2025 年EPS分別為5.55、6.89、8.27 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為19、15、12 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
【08:55 行動(dòng)教育(605098)2023年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：上半年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng) 大客戶戰(zhàn)略成果顯著】
8月23日給予行動(dòng)教育(605098)買入評(píng)級(jí)。
投資建議與盈利預(yù)測(cè)
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。
【08:55 臺(tái)華新材(603055)：逐季度改善預(yù)期兌現(xiàn) 外匯遠(yuǎn)期虧損產(chǎn)生拖累】
8月23日給予臺(tái)華新材(603055)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)及投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；新客戶開(kāi)拓或產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。
【08:55 江山歐派(603208)：費(fèi)用管控助力23Q2業(yè)績(jī)高增 經(jīng)銷渠道快速擴(kuò)張】
8月23日給予江山歐派(603208)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：基于終端家居需求弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)23-25 年?duì)I收40.8、49.3、56.8 億元（前值為43.3、53.6、63.0 億元），同增27.3%、20.7%、15.1%，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)3.71、4.46、5.29 億元，同比+224.3%、+20.2%、+18.6%，對(duì)應(yīng)23-25 年P(guān)E 為17.8x、14.8x、12.5x，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：1）地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)下行：公司是地產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)鏈公司，且目前主要需求來(lái)自于新房裝修，與房地產(chǎn)竣工、銷售等數(shù)據(jù)密切相關(guān)。其中大宗業(yè)務(wù)直接受到精裝房等開(kāi)工影響，零售端業(yè)務(wù)受到新房購(gòu)買和二手房交易影響，若房地產(chǎn)銷售持續(xù)下行，或?qū)τ谑袌?chǎng)需求產(chǎn)生影響；2）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇：木門公司市場(chǎng)集中度低，目前行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手較多，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，盈利能力或受到影響；3）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等：公司原材料價(jià)格包括板材等，若原材料價(jià)格波動(dòng)較大，對(duì)于公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接影響。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次“推薦“評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【08:55 桂冠電力(600236)點(diǎn)評(píng)：來(lái)水嚴(yán)重偏枯拖累盈利關(guān)注高分紅配置價(jià)值】
8月23日給予桂冠電力(600236)買入評(píng)級(jí)。
2023 年中逆勢(shì)分紅0.08 元/股，配置價(jià)值突出。公司近年來(lái)始終保持較高分紅率，2019-2022 年度分紅率分別為70.85%、68.18%、87.45%，49.1%，2023 年半年度提出每股分紅0.08 元/股（含稅），對(duì)應(yīng)分紅率69%（現(xiàn)金分紅金額/上半年歸母凈利潤(rùn)），分紅比例位于水電板塊前列，配置價(jià)值凸顯? 盈利預(yù)測(cè)與估值：考慮到公司來(lái)水情況及新能源業(yè)務(wù)拓展，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2023-2024 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為22.14、30.45 億元（調(diào)整前分別為28.5、30.6 億元），新增2025 年的歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為32.01 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為19、14 和13 倍，考慮到公司當(dāng)前估值較行業(yè)水平較低，維持“買入”評(píng)級(jí)? 風(fēng)險(xiǎn)提示：來(lái)水不及預(yù)期，新能源項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)。
【08:55 魯泰A(000726)：需求疲軟致業(yè)績(jī)承壓 下半年有望逐步改善】
8月23日給予魯泰A(000726)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：公司為全球色織布龍頭，22 年下半年以來(lái)外需降溫疊加下游品牌去庫(kù)對(duì)公司訂單影響雖相對(duì)滯后、但亦有所承壓，疊加去年高基數(shù)導(dǎo)致上半年業(yè)績(jī)壓力較大。但23Q2 以來(lái)趨勢(shì)已呈環(huán)比逐月改善，下半年隨品牌去庫(kù)進(jìn)入尾聲，行業(yè)景氣度回升、公司積極開(kāi)拓歐美新客戶、訂單有望逐步改善。考慮目前海外品牌仍處于去庫(kù)階段、外需較弱，公司訂單仍較為承壓，該機(jī)構(gòu)將23-25 年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)由9.7/11.0/12.4 億元下調(diào)為6.1/7.9/9.0 億元，對(duì)應(yīng)PE 為10/7/7X，估值仍較低，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)外需求復(fù)蘇不及預(yù)期、匯率及棉價(jià)波動(dòng)等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。
【08:50 虹軟科技(688088)：移動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超預(yù)期 汽車與AI持續(xù)推進(jìn)】
8月23日給予虹軟科技(688088)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：公司以移動(dòng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，汽車業(yè)務(wù)開(kāi)始逐步發(fā)力，AI 業(yè)務(wù)正在儲(chǔ)備之中，預(yù)計(jì)2023-2025 年公司EPS 分別為0.39/0.48/0.60 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：云轉(zhuǎn)型落地不及預(yù)期；信創(chuàng)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇緩。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次買入-A投資評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【08:50 臺(tái)華新材(603055)2023年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2扣非凈利潤(rùn)增16% 靜待新產(chǎn)能驅(qū)動(dòng)】
8月23日給予臺(tái)華新材(603055)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：上游原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；下游需求不及預(yù)期；公司新產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；原材料國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度不及預(yù)期。
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司2023H1 實(shí)現(xiàn)收入9.70 億元/+2.67%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)/扣非凈利潤(rùn)1.83/1.23 億元，分別同比-23.5%/-28.1%。考慮行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程慢于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)略微下調(diào)2023-25 年EPS 預(yù)測(cè)至0.58/0.87/1.05 元（原預(yù)測(cè)為0.59/0.91/1.11 元）。參考優(yōu)質(zhì)制造公司偉星股份2024 年估值水平（15x PE，來(lái)自中信證券研究部預(yù)測(cè)），結(jié)合公司新項(xiàng)目投產(chǎn)帶來(lái)的高業(yè)績(jī)彈性（該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2022~25E 公司凈利潤(rùn)C(jī)AGR 達(dá)52%，預(yù)計(jì)偉星股份CAGR 為20%），該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年16 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)14 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次增持-A投資評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。
【08:50 安圖生物(603658)：短期業(yè)績(jī)承壓 看好化學(xué)發(fā)光】
8月23日給予安圖生物(603658)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮到行業(yè)反腐影響，該機(jī)構(gòu)將公司2023-2025 年歸母凈利潤(rùn)的盈利預(yù)測(cè)從14.65/17.99/21.92 下調(diào)至13.36/16.29/20.04 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2023-2025 年P(guān)E 估值為21/17/14 倍，基于1）2023年院端加速恢復(fù)；2）看好發(fā)光業(yè)務(wù)，該機(jī)構(gòu)維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，化學(xué)發(fā)光裝機(jī)不及預(yù)期，疫情超預(yù)期發(fā)展等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
【08:50 華凱易佰(300592)2023年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q2延續(xù)高增勢(shì)頭 利潤(rùn)率顯著改善】
8月23日給予華凱易佰(300592)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：跨境電商相關(guān)政策波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海外需求水平不及預(yù)期；海運(yùn)費(fèi)增長(zhǎng)超預(yù)期；平臺(tái)政策變化風(fēng)險(xiǎn)；公司新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。
投資建議：考慮到公司23H1 業(yè)績(jī)高景氣度，以及跨境電商行業(yè)中國(guó)際運(yùn)費(fèi)、匯率等因素均處于利好階段，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2023E~25E 盈利預(yù)測(cè)。該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2023E~25E 收入預(yù)測(cè)至65.22/79.77/95.98 億元（前預(yù)測(cè)值為61.5/77.4/93.1億元），調(diào)整2023E~25E 歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至3.76/5.75/6.57 億元（前預(yù)測(cè)值為3.64/5.56/6.39 億元）。估值方面，參考跨境電商行業(yè)可比公司安克創(chuàng)新、致歐科技、小商品城2024E 平均PE 19x（Wind 一致預(yù)期），給予公司2024E 目標(biāo)PE 19x，基于WACC 折現(xiàn)至2023E，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為36 元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。
【08:50 今天國(guó)際(300532)：利潤(rùn)超預(yù)告上沿 多行業(yè)布局提升成長(zhǎng)天花板】
8月23日給予今天國(guó)際(300532)買入評(píng)級(jí)。
投資建議: 公司深耕智能倉(cāng)儲(chǔ)物流，把握新能源、石化高景氣下游機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高增，同時(shí)規(guī)模效應(yīng)下盈利能力提升、經(jīng)營(yíng)提質(zhì)增效。預(yù)計(jì) 2023-2025 年公司 EPS 分別為1.25/1.71/2.19 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示: 下游行業(yè)景氣度不及預(yù)期，客戶拓展不及預(yù)期，訂單落地不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)。
【08:50 愛(ài)施德(002416)點(diǎn)評(píng)：渠道+數(shù)字持續(xù)賦能品牌價(jià)值】
8月23日給予愛(ài)施德(002416)買入評(píng)級(jí)。
調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。公司主營(yíng)以手機(jī)為核心的3C 數(shù)碼、快消品、通信及增值服務(wù)和新能源汽車分銷、零售，數(shù)字化程度高，渠道壁壘深厚，持續(xù)為合作品牌賦能。
公司在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上多領(lǐng)域推進(jìn)自有品牌戰(zhàn)略，布局新業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。考慮消費(fèi)電子終端市場(chǎng)恢復(fù)目前還較緩慢，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司23-25 年EPS分別為0.66/0.79/0.94元（前值0.80/1.00/1.19 元），對(duì)應(yīng)PE 為11/9/8 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：手機(jī)銷售不達(dá)預(yù)期；新品牌拓展不達(dá)預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、2次“買入”投資評(píng)級(jí)。
【08:45 浙商證券(601878)點(diǎn)評(píng)：投行及投資收益顯著改善 資管主動(dòng)管理占比提升】
8月23日給予浙商證券(601878)買入評(píng)級(jí)。
投資分析意見(jiàn)：維持盈利預(yù)測(cè)，維持買入評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)23-25E 浙商證券歸母凈利潤(rùn)分別為20.8、26.2、31.8 億元，同比分別+25.8%、+26.0%、+21.4%；當(dāng)前收盤價(jià)對(duì)應(yīng)23 年動(dòng)態(tài)PB 為1.47 倍。考慮到公司持續(xù)推進(jìn)“二次創(chuàng)業(yè)”（半年報(bào)信息），機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性較強(qiáng)，核心競(jìng)爭(zhēng)力有望進(jìn)一步彰顯，維持買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：美聯(lián)儲(chǔ)加息超預(yù)期；宏觀流動(dòng)性收緊，居民資金入市進(jìn)程放緩。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【08:45 航天電器(002025)：下游高景氣帶動(dòng)營(yíng)收穩(wěn)增 盈利能力改善業(yè)績(jī)符合預(yù)期】
8月23日給予航天電器(002025)買入評(píng)級(jí)。
下調(diào)2023 年盈利預(yù)測(cè)并維持“買入”評(píng)級(jí)。考慮到公司新增股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用攤銷導(dǎo)致費(fèi)用成本上升，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2023 年盈利預(yù)測(cè)為7.9 億元（前值為10.2 億元），新增2024-25年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為10.6/13.6 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為35/26/20 倍。公司作為國(guó)內(nèi)連接器及微特電機(jī)核心供應(yīng)商，顯著受益于產(chǎn)業(yè)鏈下游高景氣，隨著產(chǎn)能釋放及需求釋放加速，公司業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，因此維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：軍費(fèi)增速不及預(yù)期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、下游訂單需求不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
【08:45 恒力石化(600346)：盈利先于估值修復(fù) 把握底部布局良機(jī)】
8月23日給予恒力石化(600346)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)維持公司2023-2025 年歸母凈利潤(rùn)為70、123、159 億元，按2023 年8 月22 日收盤價(jià)計(jì)算，對(duì)應(yīng)PE 分別14.4、8.3 和6.4 倍。大煉化盈利持續(xù)改善，新能源材料加速推進(jìn)，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：需求復(fù)蘇不及預(yù)期、分拆進(jìn)度不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“增持”的投評(píng)級(jí)。
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