10月30日給予陽(yáng)谷華泰(300121)買入評(píng)級(jí)。
(資料圖片)
盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)。
【09:53 中國(guó)化學(xué)(601117)：Q3新簽訂單高增 收入／業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)健】
10月30日給予中國(guó)化學(xué)(601117)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)及投資建議。公司在逐漸從化學(xué)工程龍頭轉(zhuǎn)型向化學(xué)實(shí)業(yè)發(fā)展,未來(lái)公司的工程與實(shí)業(yè)業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。預(yù)計(jì)公司22-24年歸母凈利潤(rùn)分別為60.26/74.71/90.63億元,考慮可比公司估值及公司的成長(zhǎng)性,維持公司合理價(jià)值為12.81元/股的判斷不變,對(duì)應(yīng)公司2022年13倍PE估值,維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:訂單增速下滑;新材料價(jià)格下滑;項(xiàng)目建設(shè)速度放緩。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【09:48 聯(lián)贏激光(688518)2022年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)：Q3業(yè)績(jī)超預(yù)期 利潤(rùn)率有望繼續(xù)提升】
10月30日給予聯(lián)贏激光(688518)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：預(yù)計(jì)公司2022-2024年歸母凈利潤(rùn)分別為3.21/5.17/7.23億元，YoY+248.9%/+61.1%/+39.7%；EPS為1.07/1.72/2.40元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：下游行業(yè)過(guò)于集中、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、疫情波動(dòng)、訂單交付不及預(yù)期、鋰電行業(yè)增速放緩風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【09:48 小熊電器(002959)公司信息更新報(bào)告：2022Q3業(yè)績(jī)超預(yù)期 精品戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)盈利邊際向上】
10月30日給予小熊電器(002959)買入評(píng)級(jí)。
2022Q3 業(yè)績(jī)超預(yù)期，繼續(xù)看好精品戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)盈利提升，維持“買入”評(píng)級(jí)2022Q1-Q3 實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.99 億元（+14.12%），歸母凈利潤(rùn)2.40 億元（+27.24%），扣非歸母凈利潤(rùn)2.38 億元（+40.46%）。2022Q3 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.5 億元（+16.29%），歸母凈利潤(rùn)0.92 億元（+84.51%），扣非歸母凈利潤(rùn)0.81 億元（+79.26%%），品牌升級(jí)及精品戰(zhàn)略導(dǎo)向下2022Q3 業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)。考慮到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)有望繼續(xù)帶動(dòng)盈利修復(fù)，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)3.81/4.65/5.55 億元（原值為3.43/4.11/4.80 億元），對(duì)應(yīng)EPS 為2.44/2.98/3.56元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為21.2/17.4/14.6 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)需求走弱；原材料價(jià)格上漲；新品類發(fā)展不及預(yù)期等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次“買入“評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:48 顧家家居(603816)公司信息更新報(bào)告：2022Q3外貿(mào)拖累收入增速 盈利水平持續(xù)提升】
10月30日給予顧家家居(603816)買入評(píng)級(jí)。
外貿(mào)下滑致收入增速短暫承壓，渠道產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)仍存，維持“買入”評(píng)級(jí)2022Q1-Q3 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收137.62 億元（+4.06%），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.03 億元（+13.35%），扣非歸母凈利潤(rùn)12.81 億元（+15.08%）。其中2022Q3 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收47.46億元（-8.89%），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.12 億元（+10.08%），扣非歸母凈利潤(rùn)5.00億元（+11.93%）。考慮海外通脹致外需疲軟外加內(nèi)需消費(fèi)信心不足等因素，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)19.05/23.04/27.68 億元(2022-2024年原為20.23/24.47/29.47 億元),對(duì)應(yīng)EPS 為2.32/2.80/3.37 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE為13.5/11.2/9.3 倍，公司作為軟體家居龍頭兼具廣渠道/多品類等核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，看好其長(zhǎng)期發(fā)展，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：家居行業(yè)需求回暖不及預(yù)期、原材料大幅上漲、門店開(kāi)拓不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)45次買入評(píng)級(jí)、5次買入-A的投評(píng)級(jí)、5次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次“買入“評(píng)級(jí)、2次買入-B評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)。
【09:48 吉比特(603444)：長(zhǎng)線能力持續(xù)驗(yàn)證 新品潛力值得期待】
10月30日給予吉比特(603444)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：預(yù)計(jì)公司2022-2024 年的歸母凈利潤(rùn)14.9/17.94/21.38 億元，同比增速1.44%/20.45%/19.16%，EPS 分別為20.73/24.97/29.75 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為12/10/8 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：游戲表現(xiàn)不及預(yù)期、版號(hào)政策風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【09:48 大華股份(002236)季報(bào)點(diǎn)評(píng)：直面宏觀經(jīng)濟(jì)壓力 靜待嚴(yán)冬回暖】
10月30日給予大華股份(002236)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)需求不確定性；貿(mào)易關(guān)系擾動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；原材料漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；AI 推進(jìn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)新業(yè)務(wù)孵化不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次“買入“評(píng)級(jí)。
【09:48 偉星股份(002003)：Q3收入同增11% 拉鏈產(chǎn)品領(lǐng)跑 相對(duì)優(yōu)勢(shì)仍具備成長(zhǎng)潛力】
10月30日給予偉星股份(002003)買入評(píng)級(jí)。
維持盈利預(yù)測(cè)，維持買入評(píng)級(jí)。經(jīng)歷多輪訂單驗(yàn)證，對(duì)內(nèi)資品牌，偉星份額進(jìn)入持續(xù)上行通道；對(duì)外資品牌，加速海外產(chǎn)能建設(shè)匹配本地化采購(gòu)需求。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司22-24 年歸母凈利分別為6.1、7.7、9.8 億元，對(duì)應(yīng)PE分別為17、13、10x。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境不確定性增加，下游需求不及預(yù)期，生產(chǎn)要素成本持續(xù)上升風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:48 恒逸石化(000703)：下游需求不及預(yù)期 三季度業(yè)績(jī)承壓】
10月30日給予恒逸石化(000703)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)分別為19.01、26.93 和33.41 億元，歸母凈利潤(rùn)增速分別為-44.2%、41.7%和24.1%，EPS（攤薄）分別為0.52、0.73 和0.91 元/股，對(duì)應(yīng)2022 年10 月27 日的收盤價(jià)，PE 分別為13.73、9.69 和7.81 倍。該機(jī)構(gòu)看好公司文萊項(xiàng)目持續(xù)貢獻(xiàn)收益，聚酯行業(yè)底部反轉(zhuǎn)推動(dòng)盈利提升，該機(jī)構(gòu)維持公司“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素：原油價(jià)格大幅震蕩；新產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期、新產(chǎn)能貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期、原材料價(jià)格波動(dòng)幅度較大；國(guó)內(nèi) PTA 產(chǎn)能加劇導(dǎo)致利潤(rùn)持續(xù)攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；煉化產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)；下游產(chǎn)品利潤(rùn)修復(fù)緩慢的風(fēng)險(xiǎn)；“碳中和”政策對(duì)石化行業(yè)大幅加碼的風(fēng)險(xiǎn)；全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【09:43 科思股份(300856)：利潤(rùn)率再攀升 全年業(yè)績(jī)高增可期】
10月30日給予科思股份(300856)買入評(píng)級(jí)。
公司Q1-Q3 營(yíng)收12.49 億元/yoy68%，歸母凈利2.54 億元/yoy127.42%，Q3 營(yíng)收4.29 億元/yoy82.53%，歸母凈利1.07 億元/yoy324.77%。Q4 為歐美市場(chǎng)采購(gòu)防曬劑原料的傳統(tǒng)旺季，考慮新品逐漸放量/提價(jià)效應(yīng)繼續(xù)顯現(xiàn)/匯率變動(dòng)，22Q4 有望成為全年單季度收入、利潤(rùn)最高季度，全年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)可期。綜合考慮公司提價(jià)效應(yīng)有望繼續(xù)顯現(xiàn)/匯率因素/后續(xù)更多新品種有望帶來(lái)成長(zhǎng)動(dòng)能， 調(diào)高22-24 年EPS 至2.09/2.33/2.99 元（ 前值1.80/2.01/2.44 元），可比公司W(wǎng)ind 一致盈利預(yù)測(cè)22 年50 倍PE，考慮技術(shù)路徑差異，給予公司22 年45 倍PE，目標(biāo)價(jià)94.05 元（前值82.8 元），維持買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情影響生產(chǎn)；原料價(jià)格猛烈上漲；新品開(kāi)拓不順；匯率升值。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【09:43 衛(wèi)寧健康(300253)：營(yíng)收增速環(huán)比小幅改善 下游需求拐點(diǎn)有望23年到來(lái)】
10月30日給予衛(wèi)寧健康(300253)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)22-24年EPS為0.17，0.24、0.32元/股。
參考可比公司估值，給予23年45倍PE，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值10.99元/股，維持“買入”評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)提示。疫情反復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)性回款不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；醫(yī)療新基建或醫(yī)療信創(chuàng)政策對(duì)信息化需求拉動(dòng)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:43 華光環(huán)能(600475)：三季度業(yè)績(jī)略有壓力 期待靈活性改造技術(shù)落地】
10月30日給予華光環(huán)能(600475)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：公司深耕環(huán)保+能源領(lǐng)域，各業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，形成了一體化的綜合服務(wù)體系，目前公司積極完成業(yè)務(wù)的延伸和轉(zhuǎn)型。鑒于能源價(jià)格持續(xù)高位，該機(jī)構(gòu)對(duì)盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行了調(diào)整，預(yù)計(jì)2022-2024 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為8.05、10.94、12.79億元（調(diào)整前分別為8.94、11.22、12.70 億元），分別同比增長(zhǎng)6.62%、35.82%、16.94%， PE 分別為11.51、8.47、7.25 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新技術(shù)落地不及預(yù)期；煤價(jià)和天然氣價(jià)格繼續(xù)上行；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【09:38 迎駕貢酒(603198)：Q3收入增23% 省內(nèi)增速高于省外】
10月30日給予迎駕貢酒(603198)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【09:38 中國(guó)交建(601800)2022年三季度報(bào)告點(diǎn)評(píng)：前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收及利潤(rùn)雙增 Q3毛利率小幅上升】
10月30日給予中國(guó)交建(601800)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：公司2022 年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收及利潤(rùn)雙增，新簽訂單穩(wěn)健增長(zhǎng)；Q3 毛利率小幅上升，期間費(fèi)用率基本持平，經(jīng)營(yíng)/投資性現(xiàn)金流均同比改善。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基建投資不及預(yù)期，訂單回款不及預(yù)期，重組事項(xiàng)落地不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【09:38 太陽(yáng)紙業(yè)(002078)2022年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)：造紙業(yè)務(wù)和溶解漿景氣下滑 令三季度業(yè)績(jī)環(huán)比走低】
10月30日給予太陽(yáng)紙業(yè)(002078)買入評(píng)級(jí)。
PB 低于歷史均值，維持“買入”評(píng)級(jí)：鑒于溶解漿和造紙業(yè)務(wù)的景氣度于3Q低于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)將公司2022-2024 年凈利潤(rùn)下調(diào)至27.84/27.05/36.44 億元（較上次盈利預(yù)測(cè)的下調(diào)幅度分別為：21.4%/23.5%/5.3%），預(yù)計(jì)2022-2024 年EPS 分別為1.04/1.01/1.36 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為11/12/9 倍。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，2017 年至今，太陽(yáng)紙業(yè)歷史PB（MRQ）均值為2.03 倍，目前公司PB（MRQ）為1.55 倍，已經(jīng)低于歷史均值，10 月紙企對(duì)雙膠紙、銅版紙進(jìn)行提價(jià)，箱板紙價(jià)格保持相對(duì)穩(wěn)定，有助于提振公司造紙業(yè)務(wù)的景氣度，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)低于預(yù)期，木漿和動(dòng)力煤價(jià)格上漲超預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。
【09:34 國(guó)茂股份(603915)2022年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：前三季度業(yè)績(jī)承壓 多元發(fā)展靜待行業(yè)復(fù)蘇】
10月30日給予國(guó)茂股份(603915)買入評(píng)級(jí)。
投資建議： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022/2023/2024 年?duì)I業(yè)收入分別為30.81/40.78/50.28 億元，歸母凈利潤(rùn)分別為4.61/6.22/8.15 億元。該機(jī)構(gòu)看好公司機(jī)電一體化八大板塊的業(yè)務(wù)布局，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期，公司產(chǎn)能不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)。
【09:34 深南電路(002916)：載板業(yè)務(wù)進(jìn)展順利 數(shù)通服務(wù)器受需求影響階段承壓】
10月30日給予深南電路(002916)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【09:34 飛科電器(603868)：自主品牌強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng) 盈利能力持續(xù)改善】
10月30日給予飛科電器(603868)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)穩(wěn)步升級(jí)，新興渠道增速貢獻(xiàn)顯著。展望四季度，公司即將迎來(lái)雙十一年終大促以及圣誕節(jié)，或?qū)?duì)收入增速有所促進(jìn)；業(yè)績(jī)方面，參考公司22Q2 的銷售費(fèi)用投入，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)Q4 銷售費(fèi)用率同比將有所上升。未來(lái)隨著后續(xù)新品上市，公司有望進(jìn)一步落實(shí)產(chǎn)品升級(jí)的成長(zhǎng)路徑，該機(jī)構(gòu)看好公司未來(lái)的發(fā)展。根據(jù)公司三季報(bào)情況，該機(jī)構(gòu)維持業(yè)績(jī)快報(bào)盈利預(yù)測(cè)不變，預(yù)計(jì)22-24 年歸母凈利潤(rùn)為9.7、12.3、15.7 億元，對(duì)應(yīng)PE 39x、30x、24x。維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)不及預(yù)期；渠道改革進(jìn)度不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次增持評(píng)級(jí)、13次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次“增持”投資評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次審慎增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。
【09:34 周大生(002867)：疫情致Q3業(yè)績(jī)承壓 省代模型持續(xù)推進(jìn)】
10月30日給予周大生(002867)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：公司定位中高端珠寶品牌，渠道優(yōu)勢(shì)突出，省代模式推進(jìn)有望加速門店拓展，產(chǎn)品和門店升級(jí)帶動(dòng)產(chǎn)品力/品牌力提升。考慮到疫情反復(fù)影響門店經(jīng)營(yíng)和展店節(jié)奏，下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2022-2024 年?duì)I收分別為119.41 億/138.07 億/156.69 億，歸母凈利潤(rùn)分別為12.29 億/15.21 億/17.09 億，對(duì)應(yīng)PE 分別為10 倍/8 倍/7 倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：同店增長(zhǎng)放緩；拓店不達(dá)預(yù)期；疫情反復(fù)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)40次買入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、4次買入-B評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)。
【09:34 川發(fā)龍蟒(002312)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：三季度業(yè)績(jī)符合預(yù)期 礦化一體優(yōu)勢(shì)不斷增強(qiáng)】
10月30日給予川發(fā)龍蟒(002312)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評(píng)級(jí)、1次增持-A投資評(píng)級(jí)、1次“優(yōu)于大市“評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 盈利預(yù)測(cè) 投資評(píng)級(jí)
