今年來市場就是一個持續(xù)下行的跌勢，不過就算是這樣的殺跌市場，也有逆勢上行的板塊，其中之前被市場冷落好幾年的地產(chǎn)板塊，無疑是少數(shù)幾只逆行者。龍軒認(rèn)為這得益于穩(wěn)增長下對地產(chǎn)調(diào)控的松綁，不過雖然房地產(chǎn)板塊迎來了一波趨勢性行情，但其中個股仍然是魚龍混雜，特別是短期爆炒的那些中小盤地產(chǎn)，暗藏的危機在業(yè)績披露中開始顯現(xiàn)。
榮盛發(fā)展近日發(fā)布21年業(yè)績修正公告，公司凈利潤從去年預(yù)盈到巨虧最多58億元，公司的解析是受政策持續(xù)調(diào)整、資產(chǎn)減值與新冠疫情的影響。不過如此離譜的巨虧，市場自然不吃公司解析那套，開盤便超過40萬手封單鎖死跌停，3月中旬來的漲幅已出現(xiàn)大幅回撤了。龍軒認(rèn)為房地產(chǎn)政策調(diào)控雖然開始放松，但在疫情沖擊消費、城鎮(zhèn)化率趨勢放緩、人口出生率下降下，此輪房地產(chǎn)放松不會像13-14年那樣了，地產(chǎn)類公司將仍會面臨大面積淘汰，只有龍頭企業(yè)從能真正走出來，像保利、金地等股價都創(chuàng)歷史新高，就已經(jīng)說明。
其實像榮盛發(fā)展這樣炒作一波就出現(xiàn)大幅回落的地產(chǎn)股不在少數(shù)，如海泰發(fā)展、中國武夷、陽光城等，都是短時間翻倍，但近期殺跌基本都是4個跌停以上起步的，這就是典型的游資在倒騰的走勢。而作為今年最強龍頭之一的地產(chǎn)，爆炒后斷崖式殺跌，那其他短期爆發(fā)的題材股暴跌也是難于避免了。如海南澤瑞、東百集團、空港股份、廣匯物流等都是暴漲后直接三個跌停殺下來。題材股當(dāng)前走勢龍軒認(rèn)為是多空通殺，戰(zhàn)友們遠(yuǎn)離就是，不要什么行情都想著賺快錢，從而忽視其中的兇險。
當(dāng)前個股家數(shù)眾多，而成交量每日卻在減少，那自然是最強板塊內(nèi)部也會大分化，難于走出系統(tǒng)性行情。當(dāng)前須警惕的是，地產(chǎn)板塊分化殺跌的同時，前期被虹吸的新能源板塊并沒有再吸引資金，整個板塊仍是殺跌趨勢，這讓創(chuàng)指反彈一日后，又是中陰殺跌，從技術(shù)來看前期2462低點有反成阻力的跡象，若成立的話，那創(chuàng)業(yè)板指大概率還要經(jīng)過一波殺跌。
周一有美國官員表示："美國的通脹率"實在太高了"，美聯(lián)儲需要迅速采取行動，通過多次加息50基點，將利率在年底前提高到3.5%左右，并且不排除一次加息75基點的選項".從當(dāng)前美國十年期國債利率來看，未來美聯(lián)儲加息可能會像此官員強調(diào)那樣激進，而當(dāng)前美股高估值的科技股也是高位持續(xù)下行為主。我國貨幣雖然寬松，但在經(jīng)濟全球化下，全球流動性收緊我們自然也不能獨善其身，A股估值板塊率先會受到?jīng)_擊，而新能源類個股經(jīng)過幾年的大漲，估值明顯偏高，雖然有高增長作為背書，但難于抵擋流動性收縮下的殺跌。
一旦新能源繼續(xù)下行，那創(chuàng)指受到的波及是最明顯的，畢竟單寧德時代權(quán)重就占比近20%，如今日創(chuàng)指沖高跳水、與寧王的走勢就非常吻合。而在市場因流動性收緊殺估值下，作為傳統(tǒng)穩(wěn)增長的大基建板塊，由于其估值低廉、且前幾年一直被冷落，在這樣的行情下，反而有望成為弱勢的避風(fēng)港，此類股走的雖然會比較慢，但卻是最安全的品種。
關(guān)鍵詞： 榮盛發(fā)展 地產(chǎn)板塊 出現(xiàn)大幅
