近日，全球主流跨國車企陸續(xù)發(fā)布了二季度及上半年財報。與去年同期多家車企因疫情出現(xiàn)虧損相比，今年車企普遍取得了相當不錯的業(yè)績，有些車企利潤增幅甚至高達數(shù)十倍，這也彰顯了全球汽車業(yè)極強的發(fā)展韌性。基于上半年強勁的業(yè)績，多家車企上調(diào)了全年預期，但與此同時，半導體芯片短缺、原材料價格上漲等問題依然困擾著跨國車企，大眾、戴姆勒、寶馬、福特等多家車企對此發(fā)出警告。
注：日本車企采用的財報統(tǒng)計周期與歐美企業(yè)不同，日本2020財年的完整周期是2020年4月～2021年3月，2021財年的完整周期是2021年4月～2022年3月。為了直觀地顯示今年上半年的成績，本報將日本車企今年一季度和二季度的凈利潤相加，以方便排名，供讀者參考。
1、豐田
凈利潤：153億美元
同比增長：245%
并無意外，豐田再次迎來了一個豐收季。今年4～6月，豐田營業(yè)利潤達到9975億日元，而去年同期受疫情影響營業(yè)利潤僅為139億日元。也就是說，其營業(yè)利潤增長了70多倍，不僅創(chuàng)下該季度歷史新高，且超過了業(yè)界分析機構預測的7520億日元。這主要得益于疫情之后銷售反彈，以及豐田比競爭對手更好地應對全球半導體芯片供應短缺。二季度，豐田的凈利潤為8978億日元，較去年同期的1588億日元增長了465%。
雖然該季度成績喜人，但豐田頗為謹慎，考慮到疫情帶來的不確定性、半導體芯片短缺、零部件價格上漲等因素，豐田選擇維持其此前作出的全年預期，不做上調(diào)，即2021財年(2021年4月～2022年3月)的營業(yè)利潤將為2.5萬億日元，凈利潤將為2.3萬億日元。豐田對于營業(yè)利潤的預期低于之前行業(yè)分析師預期的2.88萬億日元，受此影響，財報發(fā)布會后，豐田股價略有下跌。
另外，今年1～3月，豐田的凈利潤為7771億日元，而去年同期為3273億日元。為給讀者提供直觀參考，記者將1～3月、4～6月這兩個季度的數(shù)據(jù)相加，在不考慮匯率等其他因素的情況下，豐田今年上半年的凈利潤為16749億日元(約合153億美元)，去年同期為4861億日元。
電動化方面，豐田此前表示，計劃到2030年，將包括混合動力車在內(nèi)的電動化車輛全球銷量提升至800萬輛。
點評：得益于較強的風險管理能力，豐田依然還是我們熟悉的那個“賺錢小能手”，只是其在電動化領域相比競爭對手仍略顯保守。
2、大眾集團
凈利潤：100億美元
同比增長：930%
數(shù)據(jù)顯示，大眾集團上半年的營業(yè)利潤實現(xiàn)了創(chuàng)紀錄的114億歐元，營業(yè)利潤率高達8.8%，凈利潤也達到84.54億歐元(約合100億美元)，而去年同期凈虧損10.2億歐元。得益于汽車銷量增加、產(chǎn)品組合改善等原因，上半年集團的營業(yè)收入達到1297億歐元，同比增長35%。全球新車交付量也達到497.8萬輛，遠高于去年同期的390萬輛。
對于大眾集團來說，上半年出色的業(yè)績很大程度上得益于奧迪和保時捷品牌，以及集團金融服務的拉動。上半年奧迪和保時捷的營業(yè)利潤率分別為10.7%和17.6%。大眾金融服務部門表現(xiàn)也不錯，營收增長了1倍多。
上半年，大眾集團在研發(fā)方面的投入達到77億歐元，同比增長15.5%。該集團正加大在電動化和軟件領域的攻勢，不久前發(fā)布“2030戰(zhàn)略”，聚焦碳中和、標準電芯、下一代機電一體化平臺(SSP)、軟件自研等，釋放出“大象轉(zhuǎn)身”的強烈信號。為此，從2021年到2025年，大眾集團將專項撥款730億歐元，以投資未來技術。大眾集團希望到2025年，成為全球最大的電動汽車制造商。
單看二季度，大眾集團的營收為673億歐元，同比增長64%;稅后利潤為50.4億歐元，而去年同期虧損了15.36億歐元。
基于上半年的業(yè)績，大眾集團將全年營業(yè)利潤率預期上調(diào)0.5個百分點，至6%～7.5%。不過，挑戰(zhàn)和風險依然存在。大眾集團認為，半導體芯片短缺的影響在三季度會更加明顯。
點評：大眾集團業(yè)績頗為亮眼，而雄厚的財力有助于其大幅轉(zhuǎn)型。
3、戴姆勒
凈利潤：96億美元
同比增長：565%
“今年二季度，集團所有部門都實現(xiàn)了強勁的業(yè)績。盡管半導體供應持續(xù)低迷，在梅賽德斯-奔馳乘用車和商用車部門，我們連續(xù)3個季度實現(xiàn)了兩位數(shù)的利潤率，這反映了我們業(yè)務的彈性。整個行業(yè)目前都因缺芯面臨交付延誤，這也很不幸地影響了我們的客戶，但我們正盡最大努力將影響降至最低。考慮到我們汽車的高需求，目前保證交付是我們最優(yōu)先的事項。”戴姆勒集團管理委員會主席康林松日前表示。
數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，戴姆勒集團營收同比增長44%，達到435億歐元;凈利潤為37.04億歐元，而去年同期虧損19.06億歐元。再看上半年，戴姆勒集團累計銷量達到146.5萬輛，同比增長24%;營收為845億歐元，同比增長25%;凈利潤為80.77億歐元(約合96億美元)，而去年同期為虧損17.38億歐元。
繼大眾集團、寶馬后，戴姆勒也明確了電動化轉(zhuǎn)型路線圖。就在今年7月中旬，戴姆勒旗下梅賽德斯-奔馳品牌表示，將從“電動為先”向“全面電動”轉(zhuǎn)型，2022年至2030年，純電動車型方面的投資將超過400億歐元，并將在條件允許的市場，為2030年前實現(xiàn)全面純電動充分準備。另外，戴姆勒首席財務官哈拉爾德·威廉近日表示，公司將于今年年底完成卡車業(yè)務的拆分，屆時，戴姆勒卡車的大部分股權將分配給戴姆勒股東。
點評：與同行相比，梅賽德斯-奔馳面向純電動的轉(zhuǎn)型步伐顯然邁得更大一些，拆分卡車業(yè)務也是一種積極的嘗試。
4、寶馬
凈利潤：90.5億美元
同比增長：2006%
寶馬集團日前發(fā)布了二季度及上半年財報。數(shù)據(jù)顯示，二季度寶馬集團共在全球范圍內(nèi)交付70.24萬輛新車，同比增長44.7%;集團營收為285.82億歐元，同比增長43.1%;凈利潤為47.9億歐元，而去年同期出現(xiàn)了2.12億歐元的虧損。
至于上半年，寶馬集團全球銷量為134萬輛，同比增長39%;集團營收為553.6億歐元，同比增長28%;凈利潤為76.23億歐元(約合90.5億美元)，去年同期為3.62億歐元。其中，中國是寶馬集團非常重要的市場，上半年為其貢獻了46.8萬輛銷量，同比增幅超過4成。另外，上半年集團在歐洲本土的銷量為50.5萬輛，美國市場銷量為18.4萬輛。
“我們的業(yè)績得益于上半年客戶需求強勁，從而使得我們實現(xiàn)了顯著增長。”寶馬集團首席執(zhí)行官齊普策表示。基于強勁的業(yè)績，寶馬集團上調(diào)了全年利潤率預期，目前預計其汽車部門的全年營業(yè)利潤率將為7%～9%，高于此前預計的6%～8%。不過，齊普策同時警告稱，考慮到原材料漲價和半導體芯片短缺等一系列普遍存在的風險，下半年可能會出現(xiàn)更多波動。
和德國同行一樣，寶馬也在加快推進電動化轉(zhuǎn)型。按規(guī)劃，到2030年，純電動車型將至少占到寶馬集團總交付量的50%，屆時，寶馬將在業(yè)務所及的每個細分市場提供至少1款純電動車型。未來10年左右，寶馬集團計劃在全球累計交付約1000萬輛純電動汽車。
點評：寶馬集團對于2021年相當樂觀，其電動化轉(zhuǎn)型也在穩(wěn)步推進中。
5、Stellantis
凈利潤：69億美元
同比增長：628%
由菲亞特克萊斯勒和標致雪鐵龍合并而成的Stellantis集團，今年上半年財務業(yè)績表現(xiàn)強勁。數(shù)據(jù)顯示，今年1～6月，Stellantis集團的凈營收為753億歐元，同比增長46%;調(diào)整后營業(yè)利潤為86億歐元，利潤率為11.4%。集團北美區(qū)利潤率創(chuàng)紀錄地達到16.1%，銷量為87.3萬輛，其中公羊品牌的全球及美國市場銷量均創(chuàng)紀錄。另外，上半年集團凈利潤為58億歐元(約合69億美元)，遠高于去年同期的7.97億歐元。
“在取得優(yōu)秀經(jīng)營業(yè)績的同時，集團在軟件和加速電動化方面的有關部署也實現(xiàn)了重大進展，這為集團戰(zhàn)略的實施夯實了基礎。”Stellantis集團首席執(zhí)行官唐唯實表示。據(jù)了解，到2025年年底前，Stellantis集團計劃投資逾300億歐元用于集團電動化和軟件開發(fā)。在未來24個月內(nèi)，該集團將推出11款純電動車型和10款插電式混動車型;在今年年底之前，在歐洲推出純電動輕型商用車系列以及氫燃料電池中型貨車。該集團已決定在意大利建造其第三座超級電池工廠，并在2022年年底之前，開始將英國埃爾斯米爾港工廠改造為集團首家專門生產(chǎn)純電動汽車的工廠。
基于上半年業(yè)績，該集團將全年調(diào)整后經(jīng)營利潤率預期上調(diào)至10%，當然，前提是歐洲和美國的半導體芯片供應短缺不會進一步惡化，且歐洲和美國不再出現(xiàn)大規(guī)模的疫情封鎖。
點評：在合并完成后，Stellantis集團加快了電動化轉(zhuǎn)型，協(xié)同效應有望進一步兌現(xiàn)，但其在中國市場的發(fā)展戰(zhàn)略仍不明朗。
6、通用汽車
凈利潤：58.6億美元
同比增長：1362%
通用汽車公布的財報顯示，得益于美國全尺寸皮卡市場份額提升以及通用汽車金融業(yè)務持續(xù)走強，該公司二季度財務表現(xiàn)強勁，凈利潤達到28億美元，去年同期凈虧損7.58億美元。今年上半年，通用汽車的凈利潤達到58.6億美元，去年同期則出現(xiàn)了4.64億美元的虧損。基于上半年的優(yōu)異表現(xiàn)和下半年的向好趨勢，通用汽車上調(diào)了2021年全年盈利預期，預計全年凈利潤將在84億美元至99億美元之間。
“通用汽車以Ultium電動汽車平臺為核心，加大資源投入，積極推進全面整合的電動汽車及自動駕駛戰(zhàn)略，不斷尋求利潤增長機遇。我們將繼續(xù)深度整合公司資源，賦能創(chuàng)新，推動增長，在各個領域?qū)崿F(xiàn)領先。”通用汽車董事長兼首席執(zhí)行官瑪麗·博拉表示。
通用汽車近期宣布在電動汽車和自動駕駛領域加大投資力度，2020年至2025年間的計劃投資金額將從270億美元增至350億美元。按計劃，到2025年通用汽車將在全球范圍內(nèi)推出30款純電動車型，覆蓋多個品牌和細分市場。其中，在今年上海車展上亮相的凱迪拉克LYRIQ純電動SUV概念車，其量產(chǎn)版計劃于2022年年初正式上市。該公司還計劃在美國新建2座動力電池工廠，推出2款商用電動車型，繼續(xù)開發(fā)燃料電池技術，并推動Cruise Origin自動駕駛汽車2023年初登陸市場。
點評：在瑪麗·博拉的帶領下，通用汽車在美國車企中率先進行轉(zhuǎn)型，不斷加碼電動化和自動駕駛，以期找到新的利潤增長點。
7、本田
凈利潤：40億美元
同比增長：639%
本田日前公布的財報顯示，今年4～6月，該公司營收達到3.584萬億日元，同比上漲68.7%;營業(yè)利潤達2432億日元，而去年同期為虧損1136億日元;凈利潤為2225億日元，去年同期則出現(xiàn)了808億日元的凈虧損。
本田承認，該季度半導體芯片短缺及原材料價格高漲對其有影響，但公司的兩輪車和汽車銷量均有增長，再加上業(yè)務調(diào)整頗有成效，最終使得營業(yè)利潤和凈利潤都有大幅增加。基于此，本田上調(diào)了全年利潤預期。對于2021財年(2021年4月～2022年3月)，本田認為，該公司將進一步削減營銷和其他管理費用，降本增效，這將在一定程度上抵消半導體芯片短缺，以及以亞洲為中心的疫情再擴大的影響，從而使得全年的營業(yè)利潤達到7800億日元，凈利潤達到6700億日元。
另外，本田此前公布的財報顯示，今年1～3月，該公司凈利潤為2133億日元，而去年同期凈虧損295億日元。記者將今年一、二季度的數(shù)據(jù)相加，在不考慮匯率等其他因素的情況下，今年上半年本田的凈利潤為4358億日元(約合40億美元)，去年同期凈虧損808億日元。
本田新任掌門人三部敏宏于今年4月正式就任，隨即公布了一項野心勃勃的電動化發(fā)展計劃，到2040年，將使得本田純電動汽車和氫燃料電池車的全球銷量占比達到100%。
點評：2040年告別內(nèi)燃機的計劃，讓人看到了本田的激進之處，也看到了在新一屆管理層的領導下本田轉(zhuǎn)型的決心。
8、福特
凈利潤：38億美元
同比增長：536%
福特汽車公布的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，該公司營收達到268億美元，同比增長38%;凈利潤為6億美元，較去年同期的11億美元減少了45%。不過，去年同期之所以利潤狀況不錯，主要是因為當時福特旗下自動駕駛公司Argo AI獲得了35億美元的投資收益。實際上，如果不考慮這一特殊交易，福特今年二季度的業(yè)績相比去年同期是有不小改善的。
福特方面也對二季度的業(yè)績表示滿意，稱強勁的需求改善了其營收和利潤，而需求主要來自一些激勵措施和有利的產(chǎn)品組合。今年1～6月，福特營收為630億美元，同比增長17%;凈利潤為38億美元，去年同期凈虧損8.75億美元。
不過，福特也不乏挑戰(zhàn)。二季度，福特因半導體芯片短缺損失了70萬輛汽車產(chǎn)量。福特首席執(zhí)行官吉姆·法利稱，盡管下半年全球汽車芯片供給預計將有所改善，但不確定性依然很高。福特將2021年全年調(diào)整后稅前利潤預期上調(diào)至90億～100億美元。該公司表示，得益于市場因素的改善，預計下半年銷量將較上半年增長3成。
福特此前宣布，到2025年，將其在電動化領域的投資提升至300億美元。車型方面，福特在5月中旬發(fā)布了純電動皮卡F-150閃電，2個多月時間內(nèi)收獲了12萬輛訂單，展現(xiàn)出純電動皮卡在美國市場的巨大潛力。
點評：在經(jīng)過數(shù)年艱難重組、管理層換血后，福特正在逐步從業(yè)績低谷中走出來，且將電動化視為新的增長點。
9、現(xiàn)代汽車
凈利潤：31億美元
同比增長：276%
現(xiàn)代汽車日前公布了6年來最好的季度業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，二季度，該公司營業(yè)利潤從去年同期的5903億韓元飆升至1.89萬億韓元，超過市場預期，主要得益于高利潤的SUV以及高端品牌捷尼賽思的市場需求旺盛。該季度凈利潤為1.98萬億韓元，而去年同期為3773億韓元;營收達到30.3萬億韓元，同比增長近4成，這也是現(xiàn)代汽車自2010年以后季度營收首次突破30萬億韓元。另外，現(xiàn)代汽車一季度的凈利潤為1.522萬億韓元，而去年同期為5527億韓元。
由于目前現(xiàn)代汽車公布的二季度財務數(shù)據(jù)為初步數(shù)據(jù)，完整的二季度及上半年財報尚未發(fā)布，記者將一季度和二季度的數(shù)據(jù)相加，以供讀者參考。這種方式得出的現(xiàn)代汽車上半年凈利潤為3.5萬億韓元(約合31億美元)，同比增長276%。
現(xiàn)代汽車指出，公司利潤增加主要是因為海外需求逐步恢復，且公司以盈利為重點的銷售策略，一定程度上抵消了半導體芯片短缺和匯率因素的影響。該公司還預計，下半年半導體芯片短缺問題會逐步得到緩解，但至少在三季度該問題依然存在。
現(xiàn)代汽車此前發(fā)布了聚焦電動汽車、自動駕駛、空中出行等前沿領域的“2025戰(zhàn)略”，且在今年5月，集團層面宣布了一筆高達74億美元的在美投資，用于生產(chǎn)電動汽車、增強生產(chǎn)設施和開發(fā)智能移動技術等。
點評：在新任掌門鄭義宣的領導下，現(xiàn)代汽車正在煥發(fā)全新活力，加快朝著電動化和智能化方向轉(zhuǎn)型，高端化戰(zhàn)略也取得初步成效。
10、日產(chǎn)
凈利潤：3億美元
同比增長：103%
近日，日產(chǎn)汽車公布了今年4～6月的業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，該季度日產(chǎn)的營收為20082億日元，同比增長71%;凈利潤為1145億日元，去年同期凈虧損2856億日元。
日產(chǎn)還指出，得益于“Nissan NEXT”企業(yè)轉(zhuǎn)型計劃的穩(wěn)步推進，該季度的營業(yè)利潤達到757億日元。上述轉(zhuǎn)型計劃于去年5月底提出，措施包括優(yōu)化產(chǎn)能和產(chǎn)品陣容，退出部分利潤較低的市場，關閉和優(yōu)化部分工廠，專注于中國、美國和日本三大核心市場。
“我們面向中國市場導入日產(chǎn)e-POWER技術，并率先將其搭載于日產(chǎn)最受歡迎的車型軒逸上。同時，按照我們的計劃，到2025年，中國市場將推出6款搭載日產(chǎn)e-POWER技術的車型。此外，我們還將推出全新純電動跨界SUV——日產(chǎn)Ariya。”日產(chǎn)首席運營官古普塔此前表示。
“半導體供應不足，將給第二財季(今年7～9月)的銷量帶來很大影響，且這一影響預計今后還會持續(xù)。不過，下半年，各大市場發(fā)售的新車將會推動銷量回升。”日產(chǎn)方面表示。為此，日產(chǎn)上調(diào)了整個2021財年(2021年4月～2022年3月)的盈利預期，原本預計凈虧損600億日元，而今調(diào)整為凈利潤600億日元。
另外，今年1～3月，日產(chǎn)出現(xiàn)了810億日元的凈虧損，而去年同期的虧損額為7105億日元。記者將1～3月、4～6月這兩個季度的數(shù)據(jù)相加，在不考慮匯率等其他因素的情況下，上半年日產(chǎn)的凈利潤為335億日元(約合3億美元)，同比增長103%。
點評：從虧損到逐步恢復盈利，日產(chǎn)的企業(yè)轉(zhuǎn)型計劃正在發(fā)揮成效。(記者 張冬梅 )
