(資料圖片)
證券代碼：300498 證券簡(jiǎn)稱：溫氏股份
債券代碼：123107 債券簡(jiǎn)稱：溫氏轉(zhuǎn)債
溫氏食品集團(tuán)股份有限公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
編號(hào)：202218
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | ?現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研 ?電話會(huì)議 ?業(yè)績(jī)說明會(huì) ?路演活動(dòng) ?券商策略會(huì) ?其他活動(dòng) |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 活動(dòng)為長(zhǎng)江證券“大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)探索之路”策略會(huì)（線上）。長(zhǎng)江證券、大成基金等102家機(jī)構(gòu)共163位機(jī)構(gòu)投資者參與。部分名單詳見附件清單。 重要提示：參會(huì)人員名單由組織機(jī)構(gòu)提供并經(jīng)整理后展示。公司無法保證參會(huì)人員及其單位名稱的完整性和準(zhǔn)確性，請(qǐng)投資者注意。 |
| 時(shí)間 | 2022年 12月 07日 |
| 地點(diǎn) | 溫氏股份總部 19樓會(huì)議室 |
| 上市公司接待人員姓名 | 副總裁兼董事會(huì)秘書梅錦方，投資者關(guān)系管理專員史志茹 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | 一、Q&A （一）養(yǎng)豬業(yè)務(wù) 1.關(guān)注到公司今年已銷售肉豬1600萬頭以上，請(qǐng)問公司是否有望實(shí)現(xiàn)年初定下的銷售目標(biāo)？ 答：從目前公司生產(chǎn)情況和出欄節(jié)奏來看，公司實(shí)現(xiàn) 1800萬頭出欄目標(biāo)的可能性較大。 2.請(qǐng)問公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)是否有較為長(zhǎng)遠(yuǎn)的擴(kuò)張目標(biāo)？ 答：近期公司內(nèi)部剛完成五五規(guī)劃修訂，對(duì)今明后三年出欄量做了大致的規(guī)劃，2023年肉豬（含毛豬和鮮品）銷售目標(biāo)為 2600萬頭，2024年為 3300萬頭。更遠(yuǎn)期的目標(biāo)，需要待六五規(guī)劃制定之時(shí)再重新調(diào)研和規(guī)劃。公司目前也在考慮未來養(yǎng)豬 |
| 業(yè)的區(qū)域布局問題，初步擬定優(yōu)先布局華南和華東區(qū)域，其次是華中、華北、東北和西南等區(qū)域。 從行業(yè)外部環(huán)境來講，未來養(yǎng)豬業(yè)集中度會(huì)逐步提升，大型養(yǎng)豬企業(yè)優(yōu)勢(shì)會(huì)越來越明顯，但大型養(yǎng)豬企業(yè)不可能無限制擴(kuò)張，達(dá)到一定規(guī)模后，需要根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式、市場(chǎng)接受程度和政府政策等綜合考慮。除了養(yǎng)殖量，公司也會(huì)加強(qiáng)屠宰加工等產(chǎn)業(yè)鏈延伸工作，做好產(chǎn)屠銷聯(lián)動(dòng)。 3.請(qǐng)問公司明年能繁母豬數(shù)量規(guī)劃？ 答：今年二季度以來，公司持續(xù)補(bǔ)充能繁母豬數(shù)量，已從 110萬頭穩(wěn)步提升至近期的 140萬頭，現(xiàn)已提前完成了今年年初制定的能繁母豬存欄量目標(biāo)。公司也會(huì)持續(xù)補(bǔ)充母豬數(shù)量，公司初步規(guī)劃，截至明年底公司能繁母豬存欄目標(biāo)為 170萬頭左右。當(dāng)然，公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力和市場(chǎng)環(huán)境變化等及時(shí)調(diào)整上述目標(biāo)，不會(huì)盲目增加規(guī)模。以上目標(biāo)不代表對(duì)投資者的承諾，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 4.請(qǐng)問公司11月份肉豬生產(chǎn)情況如何？ 答：11月份，公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)大生產(chǎn)較為穩(wěn)定。相比 10月份，11月份生產(chǎn)成績(jī)進(jìn)一步提升，疫病等防控效果較好。 11月份，公司肉豬上市率已提升至 92%，整體呈現(xiàn)穩(wěn)定的上升態(tài)勢(shì)。其中，豬業(yè)一部表現(xiàn)較好，現(xiàn)已提升至近 94%，與非瘟前水平基本持平，豬業(yè)二部和豬業(yè)三部略有差距，也均超 90%。以上生產(chǎn)核心指標(biāo)仍有進(jìn)一步提升的空間。 公司將進(jìn)一步做好生產(chǎn)基礎(chǔ)管理，穩(wěn)扎穩(wěn)打，保持大生產(chǎn)穩(wěn)定，穩(wěn)步提升生產(chǎn)成績(jī)。 5.請(qǐng)問公司11月份肉豬養(yǎng)殖綜合成本為多少？公司明年全年肉豬養(yǎng)殖綜合成本目標(biāo)為多少？ 答：公司肉豬養(yǎng)殖綜合成本持續(xù)下降，11月份已降至約 8.05元/斤。公司初步擬定明年全年肉豬養(yǎng)殖綜合成本目標(biāo)為 7.7元/斤左右。目前公司整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定， | |
| 生產(chǎn)成績(jī)穩(wěn)步提升，成本控制能力顯著增強(qiáng)，且公司干部員工充滿信心和干勁，有望實(shí)現(xiàn)公司成本目標(biāo)。 從區(qū)域上來看，目前部分區(qū)域公司成本較高，對(duì)全公司整體成本下降產(chǎn)生影響，主要原因是部分區(qū)域公司出欄量未達(dá)目標(biāo)，導(dǎo)致固定成本等攤銷較大。公司將持續(xù)提高后進(jìn)單位的生產(chǎn)管理水平，促進(jìn)后進(jìn)單位與先進(jìn)單位學(xué)習(xí)、交流和借鑒，待出欄量穩(wěn)步提升后，攤銷成本等有望降低并帶動(dòng)整體成本持續(xù)下降。 6.請(qǐng)問公司投苗給農(nóng)戶時(shí)，仔豬一般重量為多少？ 答：一般而言，公司生產(chǎn)的仔豬，部分養(yǎng) 23-25天至 7公斤左右斷奶后投放給農(nóng)戶，部分保育豬養(yǎng) 55天左右至 15公斤投放給農(nóng)戶。當(dāng)然，公司也會(huì)根據(jù)肉豬出欄規(guī)劃、已簽訂委托養(yǎng)殖合同的農(nóng)戶數(shù)量等靈活調(diào)節(jié)投苗時(shí)間和節(jié)奏，努力提升種豬場(chǎng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，投苗時(shí)間也會(huì)有所變化。 7.請(qǐng)問公司如何解決未來養(yǎng)豬資源缺口問題？ 答：近期，公司重新梳理研究高效養(yǎng)殖模式，確定未來公司養(yǎng)殖資源缺口，主要通過以下方式解決：一是吸收、新開發(fā)優(yōu)秀合作農(nóng)戶；二是支持現(xiàn)有合作農(nóng)戶提升養(yǎng)殖能力和效率；三是支持合作農(nóng)戶新建高效家庭農(nóng)場(chǎng)；四是新建養(yǎng)殖小區(qū)。 公司未來新增養(yǎng)殖資源中，以他建方式（養(yǎng)殖小區(qū)、家庭農(nóng)場(chǎng)）為主，約占 2/3，公司自建（養(yǎng)殖小區(qū)）為輔，約占 1/3，補(bǔ)充養(yǎng)殖資源。 公司已出臺(tái)一系列資金扶持和配套政策，協(xié)同外部?jī)?yōu)質(zhì)資源，激發(fā)中小主體發(fā)展活力，提前為公司未來養(yǎng)殖規(guī)劃做好準(zhǔn)備。 8.請(qǐng)問公司目前養(yǎng)豬業(yè)務(wù)“公司+現(xiàn)代養(yǎng)殖小區(qū)+農(nóng)戶”經(jīng)營(yíng)模式是否已體現(xiàn)出成本優(yōu)勢(shì)？ 答：公司“公司+現(xiàn)代養(yǎng)殖小區(qū)+農(nóng)戶”模式探索時(shí)間不長(zhǎng)，目前各養(yǎng)殖小區(qū)之間成本差異較大，生產(chǎn)成績(jī)好壞主要取決于是否做好精細(xì)化管理。部分管理較好的 | |
| 養(yǎng)殖小區(qū)，相比“公司+農(nóng)戶（或家庭農(nóng)場(chǎng)）”模式存在較為明顯的成本優(yōu)勢(shì)，但目前養(yǎng)殖小區(qū)管理情況參差不齊，仍有部分小區(qū)成本較高。 公司目前已重點(diǎn)探討和摸索養(yǎng)殖小區(qū)管理的有效方式，樹立榜樣，促進(jìn)小區(qū)之間相互學(xué)習(xí)，著力提升落后養(yǎng)殖小區(qū)生產(chǎn)成績(jī)和水平。未來隨著落后養(yǎng)殖小區(qū)生產(chǎn)成績(jī)逐步提升，整體成本改善空間較大。 9.請(qǐng)問近期公司支付給農(nóng)戶的委托代養(yǎng)費(fèi)是否大幅調(diào)整？公司代養(yǎng)費(fèi)調(diào)整的大致原則是什么？ 答：近 40年的發(fā)展過程中，公司與農(nóng)戶真誠(chéng)合作，形成了共生共榮、血濃于水的利益聯(lián)結(jié)和分享機(jī)制。其中結(jié)算方式是“公司+農(nóng)戶”經(jīng)營(yíng)模式中重要的一環(huán)。 公司與合作農(nóng)戶結(jié)算方式整體呈現(xiàn)長(zhǎng)期較為穩(wěn)定、逐步隨著物價(jià)提升有所提升的狀態(tài)。若階段性外部行情有較大波動(dòng)，公司會(huì)及時(shí)、適當(dāng)調(diào)節(jié)委托代養(yǎng)費(fèi)用，穩(wěn)定合作農(nóng)戶資源，保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定。前期豬價(jià)回升，公司靈活、適當(dāng)調(diào)高委托代養(yǎng)費(fèi)，10月份相比三季度提升約 30元/頭。若豬價(jià)回落，公司也會(huì)適當(dāng)回調(diào)委托代養(yǎng)費(fèi)。 整體來看，公司不會(huì)經(jīng)常性、大幅度調(diào)整委托代養(yǎng)費(fèi)，呈現(xiàn)出大致穩(wěn)定的狀態(tài)，保持與社會(huì)物價(jià)水平、勞動(dòng)力水平、投資情況等相契合。 10.請(qǐng)問公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)出欄區(qū)域分布情況？ 答：公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)在全國(guó)布局。除了新疆、西藏、甘肅、寧夏和青海等省份外，南到海南、北至黑龍江、西北至陜西、東至山東和江蘇、西南至云南和四川，公司在全國(guó)的 20多個(gè)省（直轄市、自治區(qū)）均有養(yǎng)殖公司和養(yǎng)殖場(chǎng)。 現(xiàn)階段，全國(guó)各區(qū)域布局發(fā)展較為均衡，華南區(qū)域約占 20%，華東區(qū)域約占 20%，西南區(qū)域和華中區(qū)域合計(jì)占 40%，華北、西北和東北區(qū)域合計(jì)約占 20%。 11.關(guān)注到近期母豬價(jià)格較為平穩(wěn)，請(qǐng)問行業(yè)補(bǔ)欄情況如何？ | |
| 答：據(jù)了解，目前行業(yè)補(bǔ)欄較為理性，且隨著豬價(jià)有所回調(diào)，行業(yè)補(bǔ)欄更為謹(jǐn)慎。 散養(yǎng)戶方面，非洲豬瘟疫情仍處于散狀點(diǎn)發(fā)狀態(tài)，不時(shí)侵?jǐn)_行業(yè)正常生產(chǎn)，中小散養(yǎng)戶疫病防控技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)有所欠缺。且豬價(jià)波動(dòng)較大，養(yǎng)殖成本和投入顯著提升，部分散養(yǎng)戶退出行業(yè)。 大型企業(yè)方面，現(xiàn)階段部分大型企業(yè)穩(wěn)定擴(kuò)產(chǎn)，但也較為謹(jǐn)慎，整體比較理性。 綜上，從目前情況來看，行業(yè)補(bǔ)欄較為謹(jǐn)慎，或許對(duì)明年豬價(jià)有所支撐，公司看好明年的豬價(jià)行情。 12.請(qǐng)問公司認(rèn)為明年全社會(huì)能繁母豬存欄情況如何？是否會(huì)大幅增加？ 答：目前很難判斷。總體來看，預(yù)計(jì)明年社會(huì)能繁母豬存欄較為穩(wěn)定，市場(chǎng)大量增加補(bǔ)欄可能性較小。 2021年全年，行業(yè)大幅虧損。今年上半年豬價(jià)較為低迷，行業(yè)大部分企業(yè)仍處于虧損狀態(tài)。三季度以來，行業(yè)有所盈利，但部分企業(yè)尚未從長(zhǎng)期大幅虧損中完全恢復(fù)，資金較為緊張，補(bǔ)欄相對(duì)謹(jǐn)慎。2022年 10月中旬以來，豬價(jià)有所回落，行業(yè)補(bǔ)欄積極性有所抑制。除非明年豬價(jià)大幅上漲，刺激行業(yè)或社會(huì)投資者進(jìn)入或大幅補(bǔ)欄，可能會(huì)導(dǎo)致社會(huì)養(yǎng)豬產(chǎn)能大幅擴(kuò)張。 但根據(jù)肉豬養(yǎng)殖規(guī)律，一般從能繁母豬懷孕到肉豬出欄至少需要 10個(gè)月時(shí)間。即使明年能繁母豬大幅增加，行業(yè)供需關(guān)系大幅變化也需要到后年才能有所顯現(xiàn)。因此，預(yù)計(jì)明年豬價(jià)總體較好。以上僅為根據(jù)行業(yè)情況進(jìn)行分析，僅供參考。請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 （二）養(yǎng)雞業(yè)務(wù) 1.請(qǐng)問公司養(yǎng)禽業(yè)務(wù)是否會(huì)維持現(xiàn)有的體量水平？ | |
| 答：近年來，公司養(yǎng)禽業(yè)務(wù)生產(chǎn)成績(jī)保持穩(wěn)定，核心指標(biāo)連續(xù)多月處于公司歷史高位水平，在行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，成本控制在行業(yè)中保持優(yōu)勢(shì)地位，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。 未來幾年，公司規(guī)劃養(yǎng)禽業(yè)務(wù)每年保持 5%左右的出欄增幅。其中，毛雞出欄較為穩(wěn)定，未來增長(zhǎng)主要以增加適合屠宰品種的產(chǎn)量為主。 2.近期黃羽雞價(jià)格高位回落，請(qǐng)問公司如何判斷明年的黃羽雞市場(chǎng)價(jià)格？ 答：整體來看，預(yù)計(jì)明年黃羽肉雞養(yǎng)殖行業(yè)仍處于大的盈利周期。主要原因如下： （1）近期雞價(jià)高位回落，主要是受部分區(qū)域新冠肺炎疫情防控政策因素影響。隨著新冠肺炎疫情防控政策逐步放寬，消費(fèi)逐步回暖，供求關(guān)系或有所改善。近日雞價(jià)也開始有所回升。 （2）2020-2022年，黃羽雞行業(yè)經(jīng)歷了兩年多的低迷行情。2022年 7月中旬至11月中旬，黃羽肉雞行情較為景氣。拉長(zhǎng)來看，過去三年行業(yè)整體盈利水平不高。 （3）受飼料原料價(jià)格上漲原因，黃羽雞養(yǎng)殖成本顯著提升。相比 2017年，成本整體提升了 1-1.5元/斤，養(yǎng)殖投入加大，勢(shì)必會(huì)傳導(dǎo)至終端銷售價(jià)格上來。 （4）根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)來看，黃羽雞行情呈現(xiàn)大周期套小周期的狀態(tài)。從大周期來看，向上趨勢(shì)并未改變。 （三）雞豬綜合 1.近期部分大中城市新冠肺炎疫情是否對(duì)公司生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生較大影響？ 答：近一個(gè)月來，受部分地區(qū)新冠肺炎疫情封控政策影響，個(gè)別區(qū)域飼料運(yùn)輸受阻，供應(yīng)有所緊張，且局部地區(qū)消費(fèi)受到較大影響，部分產(chǎn)品存在積壓。 公司積極應(yīng)對(duì)，努力解決，通過各種方式，及時(shí)疏通原料運(yùn)輸和產(chǎn)品銷售渠道，生產(chǎn)和銷售未造成重大影響，整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)定。 | |
| 隨著新冠肺炎疫情防控政策逐步放寬，飼料運(yùn)輸渠道暢通，整體生產(chǎn)恢復(fù)正常節(jié)奏。市場(chǎng)消費(fèi)需求也逐步好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)消費(fèi)需求邊際改善，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格將有所支撐。 2.請(qǐng)問公司最新的飼料生產(chǎn)成本為多少？公司如何看待后續(xù)原料價(jià)格走勢(shì)？ 答：過去兩年，飼料原料價(jià)格已持續(xù)上漲較長(zhǎng)時(shí)間，尤其是近期豆粕價(jià)格已漲至5000元/噸以上。 非瘟疫情發(fā)生之前，公司飼料生產(chǎn)成本約 2500元/噸。2022年 11月份，公司飼料生產(chǎn)成本超 3500元/噸，創(chuàng)年內(nèi)新高。目前飼料原料價(jià)格整體上已處于較高位置，回落的可能性大于繼續(xù)上漲的可能性。 3.請(qǐng)問公司是否有大量做豆粕、玉米等糧食期貨套期保值業(yè)務(wù)？ 答：公司一直研究如何利用期貨與期權(quán)工具來規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化情況開展適當(dāng)?shù)膰L試，但目前實(shí)際參與套期保值操作次數(shù)較少。公司以發(fā)展實(shí)業(yè)為主，以穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)為總基調(diào)，對(duì)待期貨套保業(yè)務(wù)較為謹(jǐn)慎。 公司現(xiàn)已儲(chǔ)備專業(yè)的期貨人才和團(tuán)隊(duì)，持續(xù)研究和跟蹤分析期貨和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)，為公司中長(zhǎng)期生產(chǎn)和銷售提供信息支持。 （四）其他方面 1.關(guān)注到公司近期披露了《關(guān)于回購(gòu)公司股份方案的公告》，請(qǐng)問公司是如何考慮的？ 答：本次回購(gòu)股票，主要用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃，激勵(lì)干部員工共同努力，保證干部員工的工作激情和團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，有益于提升公司整體的經(jīng)營(yíng)效率和效益，為各位股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。 2.公司于三季度后進(jìn)行現(xiàn)金分紅，請(qǐng)問公司未來如何安排分紅？ 答：持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅是溫氏股份回報(bào)股東的重要方式。公司基本建立了利潤(rùn)分配原則和框架。公司擬將每年凈利潤(rùn)的 40%-50%用于公司再投資發(fā)展，50%-60%用于股東分紅和回購(gòu)股票。在股價(jià)比較低時(shí)，公司會(huì)選擇適當(dāng)回購(gòu)股票，主要用作股 | |
| 權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或注銷，在實(shí)現(xiàn)員工激勵(lì)的同時(shí)保持股東持股比例相對(duì)穩(wěn)定。以上原則和框架不代表對(duì)投資者分紅的承諾。請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 3.請(qǐng)問公司如何看待負(fù)債率水平？ 答：公司始終堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維持合理的負(fù)債率，保證公司平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展。歷史上，公司設(shè)定資產(chǎn)負(fù)債率的紅線為 45%。目前，根據(jù)發(fā)展需要和行業(yè)變化，公司設(shè)置了 50%的資產(chǎn)負(fù)債率安全線。 在上輪豬周期特殊時(shí)期，公司的負(fù)債率一度提升至 60%以上，這是特殊時(shí)期的階段性表現(xiàn)。公司現(xiàn)已建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)負(fù)債率等進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控。在行情較好的年份，公司要把負(fù)債率降至 45%以下，在行情較差的時(shí)期，允許階段性提升至 55%，保證公司健康平穩(wěn)運(yùn)行，降低杠桿風(fēng)險(xiǎn)。 | |
| 說明 | 本次投資者交流活動(dòng)未涉及應(yīng)披露重大信息。 |
| 附件清單（如有） | 詳見附件 |
| 日期 | 2022年 12月 09日 |
附件清單：
附件清單：
| 參與單位名稱 | 參與人員 |
| 長(zhǎng)江證券 | 陳佳、顧熀乾、卜凡星、周辰陽(yáng)、吳雨 |
| 大成基金 | 王晶晶、李濤、張燁、徐雄暉、李博、石國(guó)武、張家旺、侯春燕、李燕寧、劉旭、俞春燕 |
| 銀華基金 | 薄官輝、石磊、蘇靜然 |
| 諾安基金 | 張立、李順帆、曾廣坤 |
| 南方基金 | 鄭詩(shī)韻、孫偉倉(cāng)、黎思思 |
| 鵬華基金 | 謝添元 |
| 華泰柏瑞基金 | 呂慧建 |
| 興證全球基金 | 張曉峰 |
| 交銀施羅德基金 | 陸逸 |
| 景林資產(chǎn) | 雨晨 |
| 中科沃土基金 | 孟祿程、郝家宏 |
| 西部利得基金 | 溫震宇 |
| 中海基金 | 邱紅麗、王萍莉 |
| 上銀基金 | 盧揚(yáng) |
| 嘉實(shí)基金 | 謝澤林 |
| 平安基金 | 葉芊 |
| 惠升基金 | 嚴(yán)迪超、游懿軒 |
| 廣銀理財(cái) | 鄭少軒 |
| 博時(shí)基金 | 徐虎 |
| 浙商證券資管 | 劉瑋奇、姜金香 |
| 中銀國(guó)際資管 | 衛(wèi)辛、王瑞海 |
| 永贏基金 | 陸凱琳 |
| 睿郡資管 | 譚一葦 |
| 前海聯(lián)合基金 | 郭泰 |
| 平安證券資管 | 孫馳、李牧璇 |
| 前海開源基金 | 蔡宇飛 |
| 農(nóng)銀匯理基金 | 羅文波 |
| 明達(dá)資管 | 肖鐸 |
| 建信基金 | 張文浩 |
| 恒大人壽 | 張澤京、袁一丹 |
| 光大理財(cái) | 陳麗興 |
| 工銀瑞信基金 | 楊廣釗 |
| 重陽(yáng)投資 | 錢新華 |
| 興業(yè)信托資管 | 楊安樂 |
| 中郵創(chuàng)業(yè)基金 | 代林玲 |
| 招銀理財(cái) | 楊鈜毅 |
| 中信自營(yíng) | 鮑明明 |
| 長(zhǎng)信基金 | 安昀 |
| 中信建投證券固收 | 劉光宗 |
| 長(zhǎng)江資管 | 徐婕 |
| 中信建投證券 | 田明周 |
| 展博投資 | 陳澤爽 |
| 中信保誠(chéng)基金 | 管嘉琪 |
| 遠(yuǎn)信投資 | 黃塏銳 |
| 中泰證券資管 | 陳太中 |
| 圓方資本 | 李今韻 |
| 中融基金 | 趙睿 |
| 裕晉投資 | 陳鑫 |
| 致君資產(chǎn) | 王鳴飛 |
| 胤勝資管 | 平開明 |
| 浙商證券自營(yíng) | 林建 |
| 銀河基金 | 左磊 |
| 浙商基金 | 劉耘娜 |
| 玄卜投資 | 夏一 |
| 信誠(chéng)人壽 | 萬力 |
| 生命資管 | 李燕玲 |
| 希瓦資產(chǎn) | 胡周 |
| 上海證券 | 張曉宇 |
| 西部證券自營(yíng) | 屈玲玉 |
| 銳意資本 | 劉思遠(yuǎn) |
| 五礦證券 | 陳工文 |
| 全天候投資 | 曾雨 |
| 東興證券（自營(yíng)） | 梁春 |
| 前海道誼投資 | 朱梁 |
| 天弘基金 | 陶金 |
| 平安證券 | 鄧光健 |
| 太盟投資集團(tuán) | 張芳芳 |
| 平安養(yǎng)老保險(xiǎn) | 王毅成 |
| 首創(chuàng)證券 | 李允 |
| 摩根資管 | 何琳 |
| 拾貝投資 | 莊小祥 |
| 摩根士丹利華鑫基金 | 司巍 |
| 盛信投資 | 胡建軍 |
| 理成資產(chǎn) | 陶然 |
| 東莞證券 | 邵梓朗 |
| 保盈投資 | 李墨 |
| 保銀投資 | 李璇 |
| 東財(cái)基金 | 徐成 |
| 安信證券資管 | 馮思源 |
| 財(cái)富證券自營(yíng) | 何晨 |
| 安邦資產(chǎn) | 錢怡 |
| 樂信資管 | 王俊鴻 |
| 杭銀理財(cái) | 徐廷瑋 |
| 開源證券自營(yíng) | 馮矜男 |
| 海通資管 | 孫露 |
| 君康人壽 | 宋強(qiáng)磊 |
| 國(guó)信證券 | 倪晨曦 |
| 覺承資管 | 張碩 |
| 廣匯緣資管 | 曹海珍 |
| 旌安投資 | 王家豪 |
| 廣發(fā)銀行 | 張可睿 |
| 嘉世私募基金 | 李其東 |
| 工銀理財(cái) | 斯華景 |
| 華夏基金固收 | 毛穎 |
| 工銀安盛人壽保險(xiǎn) | 呂佳音 |
| 華泰資管 | 蔡軒 |
| 富榮基金 | 鐘津瑩 |
| 華金證券 | 費(fèi)霆 |
| 篤誠(chéng)投資 | 張洵 |
| 合煦智遠(yuǎn)基金 | 張奪 |
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關(guān)鍵詞： 養(yǎng)殖小區(qū) 能繁母豬 溫氏股份
