原標題:天山鋁業:2021年度網上業績說明會
證券代碼：002532 證券簡稱：天山鋁業 天山鋁業集團股份有限公司
投資者關系活動記錄
編號：2022-002
| 投資者關系活動類別 | ? 特定對象調研 ? 分析師會議 ? 媒體采訪 ? 業績說明會 ? 新聞發布會 ? 路演活動 ? 現場參觀 ? 其他 |
| 主要參與單位名稱及人員姓名 | 2021年度業績說明會采用網絡遠程的方式舉行，面向全體投資者。 |
| 時間 | 2022年 4月 15日 15:30-17:00 |
| 地點 | 全景網“投資者關系互動平臺” |
| 上市公司接待人員姓名 | 公司董事長兼總經理曾超林、副總經理李亞洲、副總經理梁洪波、董事會秘書周建良、財務總監胡春華 |
| 投資者關系活動主要內容介紹 | 公司管理層針對投資者的提問進行了回答 1、董秘先生，您好！ 請問下 21年報中提及的“百色地區配套鋁土礦資源”，該鋁土礦與貴司的關系，合作抑或參股（比例）？鋁土礦具體的采購價格為長期核定價格還是按市場實時價格執行？ 謝謝！ 答：尊敬的投資者您好！“百色地區配套鋁土礦資源”是指公司全資孫公司靖西天桂鋁業目前擁有 2個鋁土礦權證，屬于公司 100%所有。目前公司鋁土礦采購是按市場價格進行。感謝您的關注。 2、2021年公司取得了亮麗的業績，請問公司 2021年度的經營有哪些亮點？ |
| 答：尊敬的投資者您好！公司 2021年度主要經營亮點如下： 1) 凈利潤大幅增長。鋁錠毛利率提升至 34.5%； 2) 各業務板塊保持穩定的滿負荷生產，公司能源供應優勢進一步凸顯，確保全年業績指標的完成； 3) 原材料自給率進一步提升，上游供應鏈布局成效突出，2021年公司氧化鋁自給率達到 40%，預焙陽極自給率達到 90%左右，今年，公司氧化鋁和預焙陽極原材料將基本實現自給； 4) 公司繼續保持低電力成本優勢，其中電力成本受益于新疆地區的煤炭價格漲幅遠低于內地，電力成本上漲幅度低于內地。公司近幾年電力自給率維持在 80%-90%； 5) 公司高純鋁開始放量，產量同比增長 112.99%，銷量增長 91.67%，產品供不應求，高純鋁板塊貢獻利潤同比增加 43%。受益于下游產業的高速增長，下游客戶和公司簽訂長期合作協議，訂單飽和，市場前景良好。后續新增產能將全部用于滿足現有客戶需求； 6) 公司于 2021年 8月與印尼本土公司簽訂了合作意向協議，目前已完成收購項目的財務、法律、技術盡調，為海外發展奠定基礎。 感謝您的關注。 3、能否介紹一下公司印尼鋁土礦項目目前進展如何？ 答：尊敬的投資者您好！公司印尼鋁土礦收購項目在去年公告意向協議后，公司進行了法律、財務、稅務等盡職調查，該項目正在有序推進中。項目成功后將為公司鎖定上游優質鋁土礦資源的供應。感謝您的關注。 4、請問公司的電力成本優勢體現在哪些方面？ 答：尊敬的投資者您好！（1）公司電解鋁板塊地處新疆，新疆具有豐富的煤炭資源，煤炭價格遠低于內地，目前公司到廠的電煤價格在 350元/噸左右，公司的發電成本具有一定優勢；（2）公司具有 6臺 350MW自備發電機組，可滿足公司電解鋁生產80-90%的用電需求。感謝您的關注。 5、公司 2021年度和 2022年一季度均取得了非常好的經營業績，請問公司對未來上下游的發展有什么具體的戰略規劃？ | |
| 答：尊敬的投資者您好！公司以“讓地球更輕盈更美麗”為使命，以打造在“成本、資源、創新、節能”上全面領先的大型鋁業集團為目標。公司未來的發展戰略將是，依托四大生產基地的現有優勢，進一步強化全產業鏈一體化的核心競爭優勢，尋求適合發展鋁行業的戰略選址，拓展資源開發和保障，夯實上游競爭力；加大科技和技術的引進，發揮全產業鏈協同效應，打造下游高端鋁加工產品生產基地，力爭 3-5年內成為國際國內領先的高純鋁及電池箔產品生產商，提高公司核心競爭力。積極開展節能減碳的工藝技術和綠色能源的應用，使公司全產業鏈的碳排放總量保持逐年下降。未來幾年，公司在以下四個維度進行發展： 1、以資源保障為重點，拓展資源獲取能力和上游產業的布局，使公司在上游資源端擁有更強的優勢 為保障公司上游鋁土礦資源的供應，公司將加快廣西百色鋁土礦項目的建設實現盡快開采；同時公司已公告的印尼鋁土礦項目的收購，正在有序推進，將為公司鎖定上游優質鋁土礦資源的供應。公司未來將不僅限于上述資源的獲取和開發，將在全球范圍內尋求更多的優質資源機會，為公司的資源保障提供儲備。同時公司計劃在資源豐富的地區布局上游鋁產業，擴大生產規模，實現增量發展。 2、打造具有產品技術和規模優勢的下游高端材料制造基地，使其成為公司未來新的盈利增長點，成為全產業鏈規模和技術領先的一體化大型鋁業生產企業 未來 2-3年內公司將建成年產 10萬噸高純鋁產能，成為全球領先的高純鋁新材料供應商，積極拓展高純鋁產品類別，延伸高純鋁下游產業鏈，進一步提高產品附加值。公司計劃通過 3-5年時間打造成國內規模、技術和產品領先的動力電池箔生產商。公司江陰新仁鋁業原板帶箔產品線目前已進入產線升級改造，并同步擴大生產規模和產能。一期規劃建設 10萬噸新能源車用動力電池箔項目。通過改造加新建的模式，引進關鍵技術人才、投資先進設備，快速切入動力電池箔賽道，力爭 2023年投產，項目將建成技術一流、管理一流的高端生產基地。同時 | |
| 在新疆石河子開工建設與江陰新仁鋁業配套的 10萬噸電池箔冷軋生產線，利用上游鋁液就地加工，為下游精密加工提供品質穩定優異的鋁箔原料，大幅提高產品優良率和性能，降低生產能耗和生產成本，使電池鋁箔產品更具市場競爭力。一期建成投產后，公司將適時選擇擴大產能，以快速占領市場，躋身動力電池箔領域的核心供應商。 3、優化能源結構，實現綠色發展 公司將對生產全流程的能耗及碳排放進行管理，全方位多舉措實現降碳和減排的總目標，實現綠色發展。在能源供應端，積極參與清潔能源項目的建設與開發，協調各方面能利用的電力資源，盡力提高清潔能源應用比重，優化現有能源結構；在能源使用端，公司未來將大力推進綠色低碳科技創新，積極規劃新型電力系統投資，加快現役機組節能升級和靈活性改造，推動自備機組由單純能源輸出向基礎保障性和系統調節性電源并重轉型；對電解鋁深度節能技術的研發，有序推進電解槽節能改造，有效降低噸鋁能耗水平，使之達到行業標桿水平。公司利用陽極碳素生產的余熱開發余熱發電，實現綠色循環。同時公司加大高純鋁的投入，使終端產品的總耗能得以大幅下降。同時公司將積極爭取物流領域向低碳模式轉化，在主要生產基地爭取實現公路轉鐵路的物流方式轉變，大幅降低物流環節的碳排放。 4、持續打造低成本的核心競爭優勢 公司將充分利用現有區域布局的優勢，通過加強技術研發，不斷進行技術改造升級，優化管理流程，持續對標一流，夯實公司在發電、氧化鋁、預焙陽極、電解鋁、高純鋁、鋁深加工各業務板塊的成本優勢，使公司始終保持低成本的核心競爭優勢。感謝您的關注。 6、是否能介紹一下公司 2021年度的主要經營業績？ 答：尊敬的投資者您好！2021年，在國家雙碳雙控政策的大背景下，電解鋁行業產能天花板進一步強化，鋁錠供應持續偏緊，同時市場需求保持旺盛，鋁行業保持了較高的景氣度，鋁錠價格從 2021年初的 15000元/噸左右漲到了 11月份的最高接近 25000 | |
| 元/噸，全年鋁錠市場均價為 18940元/噸左右，較 2020年的均價上漲約 33.6%。2021年全行業的生產成本也普遍大幅抬升，氧化鋁、電力和陽極碳素等原材料和能源價格均出現較大幅度的上漲，波動幅度進一步加大。2021年，得益于公司鋁上游產業鏈的完整布局，新疆地區豐富的煤炭資源和價格優勢，公司主要業務板塊在電力緊張及能耗控制的雙重壓力下，均保持了滿負荷正常生產，電解鋁產量保持平穩，氧化鋁和陽極碳素的自給率大幅提高，低電力成本優勢繼續保持，能源和原材料成本上升的風險得到有效控制，高純鋁產品實現產銷翻番的良好局面，公司盈利較上一年度實現大幅提升。 2021年，公司實現營業收入 287.45億元，同比增加 4.68%；實現歸屬上市公司母公司凈利潤為 38.33億元，與去年同期相比歸屬上市公司母公司凈利潤增長 100.44%；實現扣非后歸屬上市公司母公司凈利潤為 36.94億元，與去年同期相比扣非后歸屬上市公司母公司凈利潤增長 97.73%。每股收益0.82元，同比增長 61%；每股凈資產達到 4.7元；凈資產收益率達到 18.62%，為近年最高。 公司全年鋁錠產量 115.37萬噸，同比增加 2.06%，凈利潤同比增加 118%；高純鋁產量 1.64萬噸，同比增加 112.99%，凈利潤同比增加 43%；氧化鋁產量 90.68萬噸，同比增加 20.96%，凈利潤同比增加 58%；預焙陽極產量 47.09萬噸，同比增加 49.16%，凈利潤同比增加 49%。 感謝您的關注。 7、請問公司電解鋁銷售的定價方式是怎樣的？ 答：尊敬的投資者您好！根據客戶和公司訴求的不同，參考長江均價、上海期貨現貨均價、廣東南儲價格，按照當日現貨價或月均價，在不同的地區有不同報價（河南參考長江均價及地區升貼水）。感謝您的關注。 8、目前較多公司都對電池鋁箔產能進行擴產，請問公司作為后來者具備哪些優勢？ 答：尊敬的投資者您好！（1）公司上游鋁業產業鏈非常完整原材料供應上具備成本優勢和品質保障。在新疆石河子當地用鋁 | |
| 液進行加工，完成鑄軋和冷軋工序，為江陰工廠的精軋和后序工序提供穩定良好品質的上游鋁箔毛料。能大幅提高高端動力電池鋁箔生產的品質穩定性和優良率，可節約鋁錠重熔成本，使鋁箔加工的前段工序具備顯著的成本優勢和品質保障。（2）公司從事鋁箔行業 20年，擁有專業的人才隊伍積累，同時積極引進了行業內技術和管理領先的專業團隊，在動力電池鋁箔生產工藝和技術市場營銷等方面都擁有非常豐富的經驗。（3）公司將投資先進設備，確保生產線具備領先水平。同時公司具有強勁的盈利能力和充沛的資本實力為動力電池箔的建設提供支撐，確保項目快速建設和投產。感謝您的關注。 9、能否介紹一下公司目前高純鋁的產能情況，高純鋁主要定價方式，目前客戶的拓展情況？ 答：尊敬的投資者您好！公司高純鋁一期已建成產能 6萬噸，已全部投產。目前在建二期產能 4萬噸，預計 2023年全部投產。高純鋁的定價方面，國內按照長江均價加加工費，出口產品按照LME鋁錠價格加加工費，國內外加工費大體相近。外銷方面，公司主要客戶有日本昭和電工等客戶，國內主要面向包括科源電子、東陽光在內的主要光箔生產廠商銷售。感謝您的關注。 10、公司 2021年 2季度進行了 2020年年度分紅，2021年 4季度實施了 2021年前三季度分紅，這次年報也繼續進行分紅，很高興看到公司通過分紅方式與股東共享發展成果，初步算了一下，最近 2個年度分紅比例均接近了 50%，想問一下公司后續的分紅政策？ 答：尊敬的投資者您好！公司在 2021年第二季度進行了 2020年年度分紅，第四季度進行了 2021年前三季度分紅，體現了公司管理層一直以來秉承的攜手共創，分享價值，回報股東的經營理念，也是公司管理層以實際行動響應證監會、交易所等監管部門一直倡導的鼓勵現金分紅維護中小投資者利益的政策指引。公司今后也仍會綜合考慮未來發展戰略，制定符合公司發展和股東 | |
| 利益的分紅政策，在公司健康快速發展的同時，積極回報股東。感謝您的關注。 11、公司 2021年鋁錠產量 115萬噸，銷量 106萬噸，銷量相比于產量少 9萬噸主要原因是什么？是否為銷售結算因素所致？ 答：尊敬的投資者您好！2021年，公司自產鋁錠 115萬噸，對外銷量 106萬噸，銷量相比于產量少 9萬噸主要是：（1）對內銷售沒有在自產鋁錠對外銷量中體現（高純鋁 1.6萬噸銷售+鋁制品 1.8萬噸銷售），（2）是去年年底有庫存鋁錠 5.5萬噸，在今年一季度全部實現銷售。感謝您的關注。 12、請問，對比 2021年，今年公司有哪些新的利潤增長點？ 答：尊敬的投資者您好！（1）今年氧化鋁產量隨著靖西天桂二三期項目的投產，氧化鋁產量會增加；（2）高純鋁產量今年預計產量是 3.5萬噸，比去年有大幅增加；（3）預焙陽極產量也會有增加。感謝您的關注。 13、到今天股東人。 答：尊敬的投資者您好！公司截止 3月 31日的股東人數是77617人。感謝您的關注。 14、能否介紹一下公司為完成 2022年度經營業績，將采取哪些具體措施？ 答：尊敬的投資者您好！2022年，公司將重點保障廣西氧化鋁項目二期、三期 170萬噸氧化鋁于今年上半年達標達產，實現產能 250萬噸的全面投產；加快 2萬噸高純鋁產能的投產，同步開工新建二期高純鋁項目 2萬噸產能，使年內建成產能達到 8萬噸；完成印尼鋁土礦項目收購計劃，積極推進項目前期工作，完成項目選址、立項、勘探、設計等，為項目開工提供必要條件；推進靖西天桂鋁土礦探轉采進度，穩定原料供應渠道；對江陰新仁鋁業進行設備改造和產品轉型，加大設備投資力度，優化產品結構，積極切入新能源動力電池箔賽道，力爭盡快產出高品質動 | |
| 力電池箔，為公司新的下游加工轉型奠定基礎。主要工作如下： 1、夯實安全環保工作，保障全年生產任務高效優質完成 深入開展安全生產和環境保護工作，建立安全環保風險清單，進一步落實安全生產責任制、健全環境保護管控體系，加強安全評價和危險源管控、提高員工安全生產和環境保護意識，確保在安全環保的前提下高質量完成全年生產任務。 2、加快項目建設，盡快達標達產，新增利潤增長點 加快推進靖西天桂 170萬噸氧化鋁二、三期項目的投產進度，確保在上半年達標達產。加快天展新材 2萬噸高純鋁產能的投產，推進新增 2萬噸高純鋁項目的建設進度，完成年內累計 8萬噸的產能目標，盡快提升產品產量。推進靖西天桂鋁土礦探轉采，爭取年內出礦。加快使上述項目的投產成為公司新的利潤增長點。 3、加快下游先進加工產業鏈的擴產和轉產進度，加快高純鋁的建設和投產，快速切入動力電池箔領域的高速增長賽道，為公司未來十年新的發展方向奠定基礎 面對新能源新材料領域對高端鋁產品的需求快速增長，公司將在完成高純鋁一期規劃 6萬噸的基礎上，開工建設二期 4萬噸高純鋁生產線，并投產其中的 2萬噸，以更快的速度滿足日益增長的市場需求，提升高純鋁板塊的盈利。完成電子光箔用高純鋁大板錠生產線的安裝調試，實現四季度投產。 公司開始實施江陰新仁鋁業一期 10萬噸動力電池鋁箔的產線改造升級，同時在新疆石河子開工建設 10萬噸動力電池箔冷軋生產線，全面引進高端設備和工藝，引進技術人才，打造具有上游成本和品質保障，下游技術和工藝領先的電池鋁箔生產線，力爭盡快產出高品質動力電池箔。快速切入新能源動力電池箔賽道，為公司新的轉型奠定基礎。 4、多渠道實施節能降碳，踐行綠色發展理念 大力加強和科研院所產學研合作，加強技術研發投入，加大節能環保技術改進力度，通過對電解鋁深度節能的技術研發，有序推進電解槽節能改造，有效降低噸鋁能耗水平，保障公司高效優質生產，使節能降耗繼續處于領先水平。推進現役機組節能升級和靈活性改造，推動自 | |
| 備機組向基礎保障性和系統調節性電源并重轉型。公司將逐步提高清潔能源應用比重，優化現有能源結構。公司高純鋁產線、動力電池箔冷軋產線，就近直接利用鋁液，免去鋁錠重熔環節，將大幅降低生產能耗，從規劃上就考慮節能減碳。 5、夯實基礎，對標一流，狠抓標準化，加強技術研發，持續改善做好降本增效 繼續對標行業領先企業，堅持專業化、精細化、高效化方向，深挖潛力，進一步降本增效。加快高附加值產品的研發，充分發揮科技創新在提質增效中的關鍵作用，建設高標準研發平臺，完善科研成果轉化機制，激發企業內在活力。感謝您的關注。 15、請問公司對鋁行業的現狀及未來的發展是怎么看的？ 答：尊敬的投資者您好！電解鋁生產需要持續穩定的電力供應和氧化鋁的供給，對能源和資源的要求極高。近年來，面對復雜多變的能源供應局勢和地區沖突，電解鋁的供給出現較多不確定性因素。自去年以來，歐洲大批鋁企由于能源價格高企出現了減產潮，國際鋁供應呈現緊缺狀況，國際鋁價大幅上漲。國內則表現為鋁產能的“天花板”日益凸顯，經過供給側改革出清了落后和不合規產能后，國家發改委又對現有產能跨地區置換實行嚴格控制，使得電解鋁新增產能已無可能。2021年，國內電解鋁生產受到電力供應緊張及能耗控制的影響，出現了一波鋁生產企業壓降負荷甚至停產的現象，進一步加劇了鋁供應的緊張局勢。根據阿拉丁統計，截止 2021年底國內建成電解鋁產能 4,283.1萬噸，運行產能 3,805.1萬噸。 近年來，鋁除去在傳統基礎設施建設和消費領域保持旺盛需求外；在新興產業領域，如汽車輕量化和新能源車的結構升級、光伏、風能電站、5G基站、特高壓、軌道交通等方面得到大規模應用，也日益受到市場的廣泛關注。根據長江證券的行業分析報告，到 2025年，全球新能源車領域將需要用鋁 368萬噸，光伏和風電領域將需要用鋁 725萬噸，僅上述兩項需求將較 2020年新增用鋁量 367萬噸，增長率達到 5.62%。市場預測，隨著全球能源轉型和轉換能源結構的逐漸提速，新能 | |
| 源項目的建設開發正處于高速發展階段，對鋁的需求也將持續保持較快增長。鋁的供應則受到上游能源及資源的影響，政策調控的限制，供給受限的局面短期難以根本改善，鋁的市場供需呈現緊平衡的格局，甚至出現一定時期內或局部地區的供應緊張局面。相比歷史期的供需情況，行業基本面得以持續改善，長期發展更趨健康。在這樣的市場背景下，具有能源和資源優勢的產能將首先受益并有望保持較好的經濟效益。感謝您的關注。 16、請問公司目前氧化鋁投產情況怎樣了？公司氧化鋁是運到新疆嗎？ 答：尊敬的投資者您好！公司廣西靖西天桂氧化鋁項目原計劃今年年初投產，受年初廣西疫情影響，公司主動推遲二期、三期投產日期，疫情后，公司加快投產進度，二期已于 3月投產，三期計劃 4月底投產。 公司氧化鋁是否直接運到新疆看市場情況而定。如果市場氧化鋁貨源緊張，氧化鋁就運到新疆自用，如果市場貨源寬松，我們就在廣西當地進行銷售。感謝您的關注。 17、為什么業績不差，股價上不去。 答：尊敬的投資者您好。公司經營業績好，行業景氣度高，年報披露后，公司接受了多家投資者機構的調研，詳見公司公告。感謝您的關注。 18、電池鋁箔預計 2023年投產，相關樣品在客戶那里推進情況如何？是否有一個認證的過程？預計要多久？ 答：尊敬的投資者您好！電池箔項目預計 2023年投產，相關的準備工作都在緊張有序的進行中，有階段性的進展公司將及時公告。感謝您的關注。 | |
| 附件清單 （如有） | 無 |
| 日期 | 2022年 4月 15日 |
