令人始料未及的是，我國(guó)車市長(zhǎng)期飽受詬病的庫(kù)存高位運(yùn)行，卻為此次芯片荒托了底。
2021年以來(lái)，汽車行業(yè)的芯片荒不僅不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，反有愈演愈烈之勢(shì)。各大汽車生產(chǎn)商相繼宣布減產(chǎn)，令車市產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。近日，記者走訪車市發(fā)現(xiàn)，面對(duì)不再穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)，汽車經(jīng)銷商喜憂參半。
芯片荒傳導(dǎo)至流通領(lǐng)域
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)最新發(fā)布的“中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”顯示，5月汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為52.9%，同比、環(huán)比雙降，分別下降1.3和3.5個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上。歷史數(shù)據(jù)顯示，今年4月、5月汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)達(dá)到自2019年同比最低值，經(jīng)銷商庫(kù)存壓力相對(duì)有所減輕。
山東潤(rùn)華汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，在山東市場(chǎng)芯片問(wèn)題從今年3月開(kāi)始初步顯現(xiàn)，隨著時(shí)間推移，影響越來(lái)越大。受到影響比較明顯的品牌有上汽通用、一汽-大眾奧迪、上汽大眾、長(zhǎng)安福特和北京現(xiàn)代，其余品牌也不同程度受到影響。以北京現(xiàn)代為例，經(jīng)銷商進(jìn)貨需要向廠方協(xié)調(diào)申請(qǐng)，個(gè)別車型庫(kù)存緊張。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部主任邱凱介紹，芯片短缺導(dǎo)致廠家實(shí)施減產(chǎn)計(jì)劃，部分經(jīng)銷商表示熱銷車型存在供給緊張現(xiàn)象，車輛交付周期延長(zhǎng)導(dǎo)致銷售情況不穩(wěn)，并且資金困于在途車輛，周轉(zhuǎn)緊張。再加上原材料價(jià)格上漲，廠家促銷政策有所收緊，經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)壓力有所加大。不過(guò)，經(jīng)銷商整體庫(kù)存水平有所回落。
4月“汽車經(jīng)銷商庫(kù)存”調(diào)查結(jié)果顯示，汽車經(jīng)銷商綜合庫(kù)存系數(shù)為1.57，同比下降10.8%，環(huán)比上升1.9%，庫(kù)存水平位于警戒線以上。進(jìn)入2021年以來(lái)，除2月春節(jié)因素導(dǎo)致經(jīng)銷商庫(kù)存系數(shù)達(dá)到1.68，其余各月庫(kù)存系數(shù)均低于1.6，基本保持在合理區(qū)間。
5月汽車市場(chǎng)進(jìn)入消費(fèi)淡季，雖有前期上海車展的拉動(dòng)，但是車展效應(yīng)轉(zhuǎn)換為實(shí)際消費(fèi)需求和購(gòu)買力需要一個(gè)過(guò)程。因此5月車市景氣程度沒(méi)有達(dá)到理想預(yù)期狀況。五一小長(zhǎng)假期間大家外出旅游、返鄉(xiāng)出行，進(jìn)而影響了進(jìn)店量和成交量。節(jié)后由于多地疫情復(fù)發(fā)、南方遭遇極端天氣、部分地區(qū)農(nóng)忙等因素導(dǎo)致市場(chǎng)需求不足，因此5月經(jīng)銷商銷量與4月基本持平。
供需矛盾進(jìn)一步激化
自去年三季度至今，汽車行業(yè)缺芯問(wèn)題凸顯，汽車市場(chǎng)的供需平衡被打亂。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全球至今已有十多家大型車企，因芯片問(wèn)題被迫減產(chǎn)或停產(chǎn)。日前，大眾和豐田兩家知名車企宣布，因芯片供應(yīng)不足的狀況持續(xù)存在，將暫停其部分工廠的生產(chǎn)進(jìn)程。大眾集團(tuán)銷售董事克勞斯·齊爾默此前透露，大眾汽車2021年的全球產(chǎn)量可能因芯片問(wèn)題而減產(chǎn)10萬(wàn)輛。
美國(guó)AlixPartners公司預(yù)測(cè)，2021年全球汽車市場(chǎng)因芯片短缺會(huì)減產(chǎn)390萬(wàn)輛汽車，全年輕型車產(chǎn)量預(yù)期被下調(diào)至8070萬(wàn)輛，與2012年的狀況類似。因減產(chǎn)造成的損失會(huì)達(dá)到1100億美元，約合人民幣7144.7億元。
另有市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)由于“缺芯”問(wèn)題，全球汽車將最多減產(chǎn)450萬(wàn)輛。進(jìn)入二季度后，中國(guó)汽車市場(chǎng)因芯片短缺而減產(chǎn)的面積在擴(kuò)大。預(yù)計(jì)減產(chǎn)的實(shí)際規(guī)模在45萬(wàn)輛左右。
根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2019年全球芯片近三分之一用在通信行業(yè)，其次是計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子，汽車行業(yè)為第四大用途，僅占12.2%。由于疫情到來(lái)，汽車市場(chǎng)急速降溫，而居家辦公卻帶動(dòng)了計(jì)算機(jī)、手機(jī)等電子產(chǎn)品消費(fèi)，因此芯片廠家將部分產(chǎn)能進(jìn)一步向這些產(chǎn)品傾斜。
當(dāng)中國(guó)疫情得到有效控制后，車企普遍低估了國(guó)內(nèi)車市的反彈力度。一方面由于汽車芯片斷供等影響海內(nèi)外車企出現(xiàn)停產(chǎn)現(xiàn)象，另一方面是受到政策不斷利好支持下，國(guó)內(nèi)表現(xiàn)出強(qiáng)勁的汽車消費(fèi)熱情，大幅提高了產(chǎn)量，而國(guó)外疫情防控形勢(shì)卻遠(yuǎn)不如國(guó)內(nèi)樂(lè)觀，芯片供應(yīng)量難以在短期內(nèi)提升，從而導(dǎo)致部分品牌經(jīng)銷商陷入供應(yīng)不足的煩惱。
二季度供需和價(jià)格基本穩(wěn)定
根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，6月進(jìn)入淡季，車市持續(xù)低迷。經(jīng)銷商面臨二季度及上半年的銷量沖刺，受芯片短缺帶來(lái)供給不足的影響，預(yù)計(jì)經(jīng)銷商多以保價(jià)銷售為主，價(jià)格戰(zhàn)強(qiáng)度低于往年同期。
山東潤(rùn)華汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，在芯片荒的影響下，由于產(chǎn)品供應(yīng)不足長(zhǎng)安福特最先做出調(diào)整，已明確下調(diào)經(jīng)銷商月度任務(wù)。另外還有部分汽車廠家陸續(xù)推出降低經(jīng)銷商銷售任務(wù)的政策，但是大部分廠家還在觀望，仍然在按照原定計(jì)劃考核經(jīng)銷商，并不排除之后廠家會(huì)隨著情況變化而對(duì)目前的政策進(jìn)行微調(diào)的可能。
她告訴記者，由于庫(kù)存結(jié)構(gòu)和銷售結(jié)構(gòu)不匹配，即走量的車型貨源不足，本身銷售周期較長(zhǎng)的車型仍需要加大銷售力度，致使經(jīng)銷商銷售節(jié)奏被打亂，個(gè)別車型的銷售價(jià)格也出現(xiàn)了一些波動(dòng)。因?yàn)槿杂泻芏嗥放茮](méi)有受到芯片影響或影響較小，消費(fèi)者會(huì)因?yàn)樘彳囍芷谶^(guò)長(zhǎng)會(huì)轉(zhuǎn)而選擇其他品牌，因此新車價(jià)格并沒(méi)有明顯上漲。
記者在采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，不乏經(jīng)銷商認(rèn)為，廠家現(xiàn)階段的減產(chǎn)間接促使市場(chǎng)回歸供需平衡，經(jīng)銷商庫(kù)存壓力得到緩解。上海冠松汽車集團(tuán)營(yíng)銷管理部部長(zhǎng)王東強(qiáng)表示，今年一季度國(guó)內(nèi)車市持續(xù)向好，市場(chǎng)需求比較旺盛，因此給經(jīng)銷商的感受是部分品牌、車型供應(yīng)資源受限。同時(shí)因汽車廠家產(chǎn)量降低，促銷季度的商務(wù)政策也有所減少，促使新車優(yōu)惠略有回調(diào)。但一般二季度是新車銷售淡季，所以目前整體產(chǎn)能和供給基本可以達(dá)到平衡。
北京惠通陸華捷豹路虎4S店總經(jīng)理劉芳接受采訪時(shí)稱，目前捷豹路虎熱銷車型供應(yīng)略有收緊，但可喜的是換來(lái)了近兩三年內(nèi)最好的供銷平衡階段。今年一季度，門店銷售情況非常好，雖然5月進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，但礙于芯片限制，廠家壓庫(kù)現(xiàn)象并未出現(xiàn)。近半年，該4S店的庫(kù)存系數(shù)一直保持在2以下，4月的庫(kù)存系數(shù)為1.2。
芯片荒惡化影響潛在需求釋放
如是金融研究院院長(zhǎng)、海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授管清友表示，從銷售數(shù)據(jù)看，芯片荒對(duì)汽車行業(yè)影響不太明顯。上游芯片供應(yīng)不足導(dǎo)致的乘用車消費(fèi)市場(chǎng)供求缺口并不是很大，甚至很難從銷售端觀察到。同時(shí)，4月車市清庫(kù)存現(xiàn)象比較明顯。從庫(kù)存絕對(duì)數(shù)量看，4月渠道庫(kù)存量減少4萬(wàn)輛，與往年4月為汽車“小月”的行情并不相符。從庫(kù)存系數(shù)看，汽車經(jīng)銷商庫(kù)存系數(shù)為1.57，同比下降10.8%。不考慮疫情期間的特殊數(shù)據(jù)，2019年4月庫(kù)存系數(shù)為2，2018年4月為1.66，2017年4月為1.92，都是歷年高點(diǎn)，遠(yuǎn)高于今年數(shù)值。
管清友分析認(rèn)為，正是國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期保持庫(kù)存高位運(yùn)行，為本次芯片荒導(dǎo)致的供給不足托底。這一觀點(diǎn)通過(guò)近期汽車經(jīng)銷商的折扣得以證實(shí)。通常情況下，庫(kù)存與銷售數(shù)量是經(jīng)銷商預(yù)判終端合理價(jià)格的參考依據(jù)。經(jīng)銷商會(huì)根據(jù)庫(kù)存與銷售情況擬定下階段營(yíng)銷策略，如果當(dāng)月和往年同期比銷售數(shù)量可觀，庫(kù)存明顯減少，經(jīng)銷商很可能因此削減終端折扣。根據(jù)部分研究機(jī)構(gòu)構(gòu)建的汽車終端折扣體系觀察，今年的打折幅度相較上月有所增加，但與往年淡季相比終端折扣有所收緊。
在管清友看來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)周期下行疊加補(bǔ)貼政策退坡等原因，2019年我國(guó)汽車銷量下降至2576.9萬(wàn)輛，2020年經(jīng)歷疫情沖擊，我國(guó)汽車銷量仍然達(dá)到2531.1萬(wàn)輛，今年汽車市場(chǎng)持續(xù)向好，可以預(yù)見(jiàn)汽車市場(chǎng)仍有幾十萬(wàn)輛的潛在需求尚未完全恢復(fù)，但當(dāng)前的渠道庫(kù)存很可能難以承擔(dān)這部分潛在需求。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)肖政三認(rèn)為，從中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的調(diào)研情況看，今年1～5月芯片短缺問(wèn)題已造成廠家產(chǎn)能減少了六分之一。有個(gè)別企業(yè)甚至提出，如果芯片短缺問(wèn)題持續(xù)惡化，那么到9月會(huì)減少三分之一的產(chǎn)能。如果產(chǎn)業(yè)鏈上游出現(xiàn)減產(chǎn)，肯定會(huì)對(duì)汽車流通行業(yè)產(chǎn)生一定影響。
