(資料圖片僅供參考)
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | ?特定對(duì)象調(diào)研 □分析師會(huì)議 □媒體采訪 □業(yè)績(jī)說明會(huì) □新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng) ?現(xiàn)場(chǎng)參觀 ?其他 線上交流 |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 見附件 |
| 時(shí)間 | 2023年 2月 2日 13：00-15：00； 2023年 2月 3日 15：00-16：00； 2023年 2月 4日 13：00-14：00 |
| 地點(diǎn) | 東方九天現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、線上交流 |
| 上市公司接待人員姓名 | 2023年2月2日：公司副總兼董秘孫漢武；東方九天生產(chǎn)兼技術(shù)副總李建忠 2023年2月3日及2023年2月4日 公司副總兼董秘孫漢武 |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi) | 風(fēng)險(xiǎn)提示：本次調(diào)研涉及未來計(jì)劃、預(yù)測(cè)、預(yù)計(jì)、目標(biāo)等均不構(gòu)成本公司對(duì)任何投資者及相關(guān)人士的實(shí)質(zhì)承諾。投資者及相關(guān)人士均應(yīng)對(duì)此保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，并應(yīng)當(dāng)理解計(jì)劃、預(yù)測(cè)、預(yù)計(jì)及目標(biāo)與承諾之間的差異。 問題1、公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況如何 ？ |
| 容介紹 | 公司現(xiàn)在的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括：家用電器元器件、光通信材料、新能源業(yè)務(wù)（細(xì)分為：新能源裝備制造、新能源汽車元器件及鋰電池材料三個(gè)子板塊）。 公司上市最初主要生產(chǎn)各類電加熱器，分為民用電加熱器和工業(yè)用電加熱器兩大類。其中，民用電加熱器主要為空調(diào)、小家電用等電加熱器以及新能源汽車用電加熱器。目前當(dāng)前空調(diào)行業(yè)已發(fā)展成熟，近兩年受疫情與產(chǎn)業(yè)政策影響，公司營(yíng)收業(yè)績(jī)受到部分影響，但公司為細(xì)分市場(chǎng)龍頭，總體保持相對(duì)平穩(wěn)。未來2-3年內(nèi)，預(yù)計(jì)會(huì)有增長(zhǎng)但增速不高，總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。 2016年，公司收購(gòu)了江蘇九天光電科技有限公司，該公司為鍍鉻材料細(xì)分市場(chǎng)龍頭。2018年之前平穩(wěn)增長(zhǎng)，2018年四季度光(線)纜集采價(jià)格大幅下跌，導(dǎo)致2019年業(yè)務(wù)虧損；經(jīng)過2018年至2020年的行業(yè)洗牌，市場(chǎng)從2021年開始觸底反彈，需求正逐步恢復(fù)。公司作為該細(xì)分行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，市場(chǎng)份額逐步提高，業(yè)務(wù)盈利能力有所提升，但 2018年前市場(chǎng)擴(kuò)容比較多，當(dāng)前需求尚未明顯恢復(fù)。預(yù)計(jì)未來保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。 未來三至五年，新能源業(yè)務(wù)是公司發(fā)展的重點(diǎn)。 1、新能源裝備制造：目前的主要產(chǎn)品為多晶硅還原爐和多晶硅冷氫化用電加熱器，是西門子法生產(chǎn)多晶硅的核心設(shè)備，市場(chǎng)認(rèn)可度高。目前還原爐市場(chǎng)份額為40-50%，冷氫化用電加熱器市場(chǎng)份額為90%以上。 2、新能源汽車元器件：公司2006年開始開發(fā)，是國(guó)內(nèi)最早研發(fā)并批量向比亞迪供貨的新能能源汽車PTC電加熱器的主要企業(yè)。目前的主要產(chǎn)品為風(fēng)暖電加熱器（系統(tǒng)）及水暖電加熱器（系統(tǒng)）兩大類，主要用于新能源汽車電池組熱管理系統(tǒng)與空調(diào)系統(tǒng)。國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展，為公司新能源汽車用PTC電加熱器快速增長(zhǎng)帶來了機(jī)會(huì)。 3、鋰電池材料：公司的預(yù)鍍鎳電池材料自2014年開始研發(fā)，用于圓柱電池殼體、結(jié)構(gòu)件等加工，技術(shù)水平目前處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，前期主要應(yīng)用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，目前及后續(xù)將主攻動(dòng)力電池領(lǐng)域。目前的產(chǎn)能較小，2萬噸預(yù)鍍鎳募投項(xiàng)目即將試生產(chǎn)。隨著4680大圓柱電池量產(chǎn)及國(guó)產(chǎn)化需求增加，后續(xù)的成長(zhǎng)性會(huì)更大。 問題2、公司2022年度業(yè)績(jī)?nèi)绾危?公司已披露了2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告，凈利潤(rùn)中值約3億元，基本符合公司年初預(yù)期。公司2022年第四季度環(huán)比下降，主要原因有兩個(gè)方面： 一是報(bào)告期內(nèi)公司光通信材料業(yè)務(wù)個(gè)別客戶（系）應(yīng)收賬款金額較大且存在商業(yè)承兌匯票預(yù)期未兌付的情況，公司在積極催收的同時(shí)已經(jīng)根據(jù)公司會(huì)計(jì)政策壞賬 |
| 計(jì)提（截止到2022年三季度末已計(jì)提1300萬元）。2022期末該客戶（系）應(yīng)收賬款余額約 5500萬元，雖較年初余額已收回較大金額，但公司仍根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，決定按照期末余額的70%預(yù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備約3850萬元，扣除已計(jì)提的1300萬元后，四季度實(shí)際計(jì)提2550萬元，扣除所得稅及相關(guān)費(fèi)用，影響四季度當(dāng)期凈利潤(rùn)約2200萬元。2023年，公司將繼續(xù)加大上述光通信材料客戶（系）的應(yīng)收賬款催收，再次出現(xiàn)大額計(jì)提的可能性不大。 二是四季度屬于年度末期，公司按照歷年做法計(jì)提了一部分資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，影響凈利潤(rùn)約1000萬。 剔除兩方面因素影響，全年凈利潤(rùn)約在3-3.3億元之間，與市場(chǎng)解讀基本一致。 問題3：公司預(yù)鍍鎳客戶開發(fā)的最新進(jìn)展？客戶驗(yàn)證有幾個(gè)階段？有準(zhǔn)確的訂單嗎？ 1、公司2022年與無錫金楊、東山精密均簽訂了供貨框架協(xié)議，其它一些目標(biāo)客戶的材料驗(yàn)證也基本上完成了第一階段的材料沖制性能驗(yàn)證。近期，公司與 LG的合作持續(xù)加強(qiáng)，根據(jù)客戶的新要求改進(jìn)后的新預(yù)鍍鎳材料及其沖制制品已經(jīng)發(fā)往韓國(guó) LG總部做驗(yàn)證。公司也通過國(guó)內(nèi)目標(biāo)客戶將預(yù)鍍鎳材料及其沖制制品發(fā)往美國(guó)某知名新能源汽車企業(yè)做報(bào)備及性能驗(yàn)證。我們期望在 2023年上半年能有好的結(jié)果出現(xiàn)。 2、總體來看，客戶驗(yàn)證分成三個(gè)階段，第一階段就是沖制方面物理性能的驗(yàn)證；第二階段是材料電化學(xué)性能主要是耐腐蝕性能等的驗(yàn)證；第三階段就是做成電池包整裝驗(yàn)證，是電池整體性能驗(yàn)證。 3、目前為止，公司預(yù)鍍鎳材料在動(dòng)力電池領(lǐng)域還處于客戶推廣和產(chǎn)品驗(yàn)證階段。盡管公司和無錫金楊、東山精密簽定了長(zhǎng)協(xié)，目前還沒有準(zhǔn)確的訂單數(shù)量。 問題4：公司預(yù)鍍鎳材料今年的銷售目標(biāo)是多少？產(chǎn)能多少？ 首先看消費(fèi)電子領(lǐng)域恢復(fù)情況。其次看大電池，比如 4680。我們的預(yù)期目標(biāo)在1.5-2萬噸。實(shí)際銷售量要看最終的市場(chǎng)需求。新產(chǎn)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能2萬噸。 問題5、預(yù)鍍鎳動(dòng)力電池用量？ 大圓柱電池目前國(guó)內(nèi)以小批量試制為主,技術(shù)工藝不是很完善，還缺少規(guī)模化生產(chǎn)的數(shù)據(jù)。從目前的得到的有限數(shù)據(jù)測(cè)算，大圓柱電池平均用量大概在 1000噸/GWH左右。 |
| 問題 6、消費(fèi)用預(yù)鍍鎳材料和動(dòng)力用預(yù)鍍鎳材料價(jià)格有區(qū)別嗎？每噸盈利情況？能否對(duì)預(yù)鍍鎳的成本進(jìn)行拆分一下？ 1、公司生產(chǎn)上一般沒有太大區(qū)別，除非客戶有特標(biāo)要求，所以價(jià)格上一般也沒有太大差異。 2、目前定價(jià)是成本加成模式，同時(shí)對(duì)標(biāo)國(guó)外生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格，比他們便宜一些。單噸盈利按照目前原材料和市場(chǎng)報(bào)價(jià)大概在 3000元，以后長(zhǎng)協(xié)客戶價(jià)格原則上一個(gè)季度談一次，主要根據(jù)原材料及市場(chǎng)報(bào)價(jià)調(diào)整。 3、預(yù)鍍鎳成本以原材料成本為主，占比約在80-90%之間。新產(chǎn)線達(dá)產(chǎn)后規(guī)模效應(yīng)理論上時(shí)存在的，產(chǎn)品厚度增加以后單位成本會(huì)有所下降，但價(jià)格也會(huì)相應(yīng)調(diào)整。 問題7、預(yù)鍍鎳的行業(yè)趨勢(shì)？用預(yù)鍍鎳的原因？ 公司認(rèn)為未來在很多領(lǐng)域，后鍍鎳會(huì)被預(yù)鍍鎳逐漸取代。主要原因有這幾方面： 1、預(yù)鍍鎳材料采取兩面預(yù)鍍鎳，兩面的鎳鍍層厚度都是可控的，經(jīng)過退火處理后，抗壓強(qiáng)度及耐腐蝕性能優(yōu)越；由于工藝原因，后鍍鎳材料里面的鍍層厚薄不均勻，防腐很難做好，存在安全缺陷。從安全的角度考慮，圓柱形動(dòng)力電池一定要采用預(yù)鍍鎳材料。 2、預(yù)鍍鎳基帶本體和鍍層的結(jié)合力非常好，使用的添加劑也不一樣，可以解決鋼鐵層和鎳層的應(yīng)力問題，方便后續(xù)的退火處理。 3、預(yù)鍍鎳材料的焊接性能好，方便自動(dòng)化線焊接，焊點(diǎn)牢固，不容易脫落。 4、預(yù)鍍鎳產(chǎn)品的性能一致性很高，電壓很穩(wěn)（殼體要做內(nèi)阻），后鍍?yōu)榱吮砻婀饣砑恿撕芏嗵砑觿瑢?duì)材料性能的一致性會(huì)有影響。 問題8、預(yù)鍍鎳項(xiàng)目建設(shè)周期有多長(zhǎng)時(shí)間？目前的產(chǎn)能規(guī)劃？ 1、根據(jù)我們自己的經(jīng)驗(yàn)，包括環(huán)評(píng)等前期準(zhǔn)備工作在內(nèi)，新建項(xiàng)目從項(xiàng)目備案到產(chǎn)線調(diào)試完成大概需要1年半時(shí)間。公司目前在建的2萬噸預(yù)鍍鎳募投項(xiàng)目是利用了原有項(xiàng)目的申報(bào)批準(zhǔn)文件，在不改變項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能的前提下對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品結(jié)構(gòu)做了微調(diào)，所以審批手續(xù)相對(duì)方便快捷，建設(shè)周期相對(duì)較短。 公司擬規(guī)劃建設(shè)的后續(xù)預(yù)鍍鎳擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，環(huán)評(píng)、能評(píng)、安評(píng)等前期審批手續(xù)目前正在同步準(zhǔn)備或進(jìn)行。做一個(gè)投資項(xiàng)目，從立項(xiàng)開始，國(guó)內(nèi)的環(huán)評(píng)、能評(píng)要花費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間，常規(guī)大概在6個(gè)月左右；設(shè)備制造和項(xiàng)目建設(shè)周期，按照我們的經(jīng)驗(yàn)，差不多12個(gè)月的建設(shè)周期。 2、目前后續(xù)項(xiàng)目尚處在規(guī)劃及前期審批階段，總體設(shè)想公司預(yù)鍍鎳產(chǎn)能做到30萬噸，具體進(jìn)度仍要根據(jù)市場(chǎng)需求情況來逐步實(shí)施。 |
| 問題9、公司預(yù)鍍鎳材料的技術(shù)壁壘在哪里？與海外廠商有哪些差距？ 公司預(yù)鍍鎳材料的技術(shù)壁壘主要在下面三方面：一是電鍍液配方，添加劑的種類與用量會(huì)影響鍍層厚薄均勻度、鍍層與鋼基帶本體之間應(yīng)力的消除；二是電鍍環(huán)節(jié)的精準(zhǔn)控制，包括帶速、電解液濃度、電鍍溫度控制；三是退火環(huán)節(jié)，公司目前采用罩式退火，生產(chǎn)效率相對(duì)低一些，后續(xù)采用連續(xù)退火后與國(guó)外無區(qū)別，退火環(huán)節(jié)對(duì)溫度控制與設(shè)備精度要求高。 公司2020-2022年與科研機(jī)構(gòu)、高校院所合作，對(duì)技術(shù)、工藝、配方進(jìn)行調(diào)整，對(duì)預(yù)鍍鎳材料生產(chǎn)全面進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)與提升，目前公司使用國(guó)產(chǎn)材料生產(chǎn)的預(yù)鍍鎳成品已基本與國(guó)外產(chǎn)品不相上下。 問題10、國(guó)內(nèi)外大圓柱電池驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)是否一致？ 大圓柱電池產(chǎn)業(yè)化方面，目前國(guó)內(nèi)億緯走的比較靠前。據(jù)我們了解，國(guó)內(nèi)的大圓柱電池樣品目前產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)比較多，應(yīng)該在產(chǎn)品工藝及技術(shù)細(xì)節(jié)上與國(guó)外主要整車廠商有所區(qū)別，因此我們推測(cè)驗(yàn)證指標(biāo)目前應(yīng)該是有所區(qū)別。 從行業(yè)發(fā)展以及市場(chǎng)準(zhǔn)入的整體趨勢(shì)來看，未來大圓柱電池的驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)國(guó)內(nèi)外趨于統(tǒng)一的可能性較大。 問題11、公司新能源裝備業(yè)務(wù)？ 2022年四季度多晶硅價(jià)格波動(dòng)很大，目前短期有反彈，市場(chǎng)在尋求動(dòng)態(tài)平衡。長(zhǎng)期來看，產(chǎn)能大于需求，存在價(jià)格再往下降的可能。 公司2022年實(shí)際新簽訂單超過35億（含稅），略低于年初目標(biāo)，主要是四季度市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，導(dǎo)致部分多晶硅項(xiàng)目進(jìn)度受影響，訂單推遲到 2023年。上述訂單預(yù)計(jì)大部分將于2023年確認(rèn)收入，公司的努力目標(biāo)是25億元（不含稅）。2023年，公司預(yù)期新簽訂單目標(biāo)不低于20億元。 問題12、新能源車業(yè)務(wù)？ 目前公司新能源車PTC單車價(jià)值量約在1300-1500元左右。 公司 2022年完成了多個(gè)車型的配套定點(diǎn)，既有造車新勢(shì)力，也有傳統(tǒng)車企，還有部分車型正在落實(shí)配套定點(diǎn)，預(yù)計(jì)會(huì)在今年二季度開始形成批量供貨，對(duì)今年的銷售放量起到了積極的促進(jìn)作用。成熟型號(hào)的車型使用的PTC加熱器系統(tǒng)有一定的降價(jià)壓力。公司也在積極開發(fā)新型號(hào)的產(chǎn)品，開發(fā)新客戶。 |
| 公司年產(chǎn)350萬套新能源汽車PTC電加熱器募投項(xiàng)目一期工程基本完成，兩條產(chǎn)線已經(jīng)具備連續(xù)化生產(chǎn)能力。公司目前的產(chǎn)能為200萬套，2023年出貨目標(biāo)200萬套，銷售額目標(biāo)6億元。 問題13、新能源車PTC市場(chǎng)空間有多大？ 市場(chǎng)空間與國(guó)內(nèi)新能源車后續(xù)增速有關(guān)。今年中汽協(xié)預(yù)期約900萬臺(tái)，增速超30%。預(yù)計(jì)新能源車行業(yè)后續(xù)會(huì)有20-30%的年增速，2025年有可能突破1200萬臺(tái)。按單車價(jià)值量（1500元/車）估算，2025年市場(chǎng)空間為180億元。 問題14、新能源車補(bǔ)貼退坡對(duì)于公司盈利的影響？ 新能源車補(bǔ)貼退坡后，整車廠有壓力，公司產(chǎn)品有一定降價(jià)壓力，主要集中在低端、成熟、大批量供貨型號(hào)里面，對(duì)于新型號(hào)、新配套定點(diǎn)企業(yè)目前不存在年降壓力。 公司今年淘汰了部分低毛利、有降價(jià)壓力的客戶，銷售客戶目標(biāo)主要集中在比亞迪、領(lǐng)跑等優(yōu)質(zhì)客戶，并落實(shí)正在配套定點(diǎn)的客戶，因此對(duì)價(jià)格影響較小。 問題15、格力對(duì)鏟片式空調(diào)PTC驗(yàn)證結(jié)果有什么最新反饋？ 此前送過部分樣品，產(chǎn)品本身沒有問題，但格力對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)要求比較高，對(duì)于由膠粘式切換至鏟片式尚無明確態(tài)度。 問題16、熔巖加熱器產(chǎn)線建設(shè)進(jìn)展？ 公司募投項(xiàng)目之一“年產(chǎn) 50臺(tái)高溫高效電加熱裝備項(xiàng)目”今年元旦前廠房已封頂，當(dāng)前廠房?jī)?nèi)部進(jìn)行地基和裝飾準(zhǔn)備。設(shè)備采購(gòu)工作已經(jīng)開始，預(yù)計(jì)上半年設(shè)備到貨后將進(jìn)入設(shè)備安裝。與西安熱工研究院配套示范項(xiàng)目進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)今年會(huì)有新的項(xiàng)目落地。 | |||||
| 附件清單（如有） | 2023年 2月 2日 13：00-15：00 現(xiàn)場(chǎng)參觀并調(diào)研 周旭輝 東方財(cái)富證券 李京波 東方財(cái)富證券 郭娜 東方財(cái)富證券 岳斯瑤 東吳證券 孫濤 尋常投資 王衛(wèi)秦 景順長(zhǎng)城 姚懷暢 正心谷資本 詹燁 甬興證券 張晨潔 國(guó)君資管 彭聰 沖積資產(chǎn) 陳緯同 東北證券 安邦 東北證券 胡小駿 朱雀投資 李京波 東方財(cái)富證券 段宇軒 匯添富 周易 泰信基金 李林容 開源證券 席子屹 民生證券 | ||||
| 周旭輝 | 東方財(cái)富證券 | 李京波 | 東方財(cái)富證券 | 郭娜 | 東方財(cái)富證券 |
| 岳斯瑤 | 東吳證券 | 孫濤 | 尋常投資 | 王衛(wèi)秦 | 景順長(zhǎng)城 |
| 姚懷暢 | 正心谷資本 | 詹燁 | 甬興證券 | 張晨潔 | 國(guó)君資管 |
| 彭聰 | 沖積資產(chǎn) | 陳緯同 | 東北證券 | 安邦 | 東北證券 |
| 胡小駿 | 朱雀投資 | 李京波 | 東方財(cái)富證券 | 段宇軒 | 匯添富 |
| 周易 | 泰信基金 | 李林容 | 開源證券 | 席子屹 | 民生證券 |
| 2023年 2月 3日 15：00-16：00 中金公司線上調(diào)研 湯亞瑋 中金公司 劉倩文 中金公司 李慧豐 相聚資本 中國(guó)人壽資和川 李珊珊 中國(guó)人壽資管 馬綺雯 信達(dá)澳銀基金 管 長(zhǎng)城財(cái)富保險(xiǎn)李可穎 博時(shí)基金 胡紀(jì)元 王彥瑋 高毅資產(chǎn) 資管 招商證券資何懷志 李俊 招商證券資管 龐韜 高毅資產(chǎn) 管 林竹 上銀基金 尹盟 上銀基金 黃思琴 華寶基金 上投摩根基翟旭 薛曉敏 上投摩根基金 王萌萌 北京泓澄投資 金 招商銀行私徐立鋒 王春 華安基金 董博 方正證券 行部 李艷光 華泰證券 范秒婧 招商基金 沈錦婷 匯安基金 英大保險(xiǎn)資 中信證券資管李海 房至德 黃舒文 中信證券資管部 管 部 太平洋保險(xiǎn)孫凱歌 翁晉翀 浙商證券 朱紅裕 招商基金 民生加銀基王曉巖 賈星瑞 民生加銀基金 張東水 德邦證券 金 何昕 九泰基金 莫倩 華泰柏瑞基金 金達(dá)萊 金鷹基金 王寒 中銀基金 呂怡 建信基金 李登虎 建信基金 張萌 大家資產(chǎn) 王爽 浦銀安盛基金 楊宇 中植國(guó)際 泰康養(yǎng)老保李恩國(guó) 駱華森 上海恒穗資管 黃成揚(yáng) 泰康資管 險(xiǎn) CPE源峰 -王奔 中信產(chǎn)業(yè)投 賴慶鑫 新華基金 酈莉 興業(yè)銀行 資基金 寧波幻方量 野村東方國(guó)際柴偉 韓帆 邢軍亮 農(nóng)銀匯理基金 化投資 證券 李正強(qiáng) 灃京資本 余思賢 富安達(dá)基金 馮曉霖 誠(chéng)通基金 Pinpoint Pinpoint Asset Asset Lei XU YU Edward Management 李志敏 EIP Alpha Limited Management Limited Limited CMB INTERNATIONAL 王鵬程 泰康資管 王亮 上海煜德投資 XuSheng ASSET MANAGEMENT LIMITED Elly YUXiaochang JU Capital YipVicki CICCHK-AMD Cit Fund YANG 張偉明 Knight 周浩 Prudence Liu Bella Winfor Capital | |||||
| 湯亞瑋 | 中金公司 | 劉倩文 | 中金公司 | 李慧豐 | 相聚資本 |
| 和川 | 中國(guó)人壽資管 | 李珊珊 | 中國(guó)人壽資管 | 馬綺雯 | 信達(dá)澳銀基金 |
| 李可穎 | 博時(shí)基金 | 胡紀(jì)元 | 長(zhǎng)城財(cái)富保險(xiǎn)資管 | 王彥瑋 | 高毅資產(chǎn) |
| 何懷志 | 招商證券資管 | 李俊 | 招商證券資管 | 龐韜 | 高毅資產(chǎn) |
| 林竹 | 上銀基金 | 尹盟 | 上銀基金 | 黃思琴 | 華寶基金 |
| 翟旭 | 上投摩根基金 | 薛曉敏 | 上投摩根基金 | 王萌萌 | 北京泓澄投資 |
| 徐立鋒 | 招商銀行私行部 | 王春 | 華安基金 | 董博 | 方正證券 |
| 李艷光 | 華泰證券 | 范秒婧 | 招商基金 | 沈錦婷 | 匯安基金 |
| 李海 | 英大保險(xiǎn)資管 | 房至德 | 中信證券資管部 | 黃舒文 | 中信證券資管部 |
| 孫凱歌 | 太平洋保險(xiǎn) | 翁晉翀 | 浙商證券 | 朱紅裕 | 招商基金 |
| 王曉巖 | 民生加銀基金 | 賈星瑞 | 民生加銀基金 | 張東水 | 德邦證券 |
| 何昕 | 九泰基金 | 莫倩 | 華泰柏瑞基金 | 金達(dá)萊 | 金鷹基金 |
| 王寒 | 中銀基金 | 呂怡 | 建信基金 | 李登虎 | 建信基金 |
| 張萌 | 大家資產(chǎn) | 王爽 | 浦銀安盛基金 | 楊宇 | 中植國(guó)際 |
| 李恩國(guó) | 泰康養(yǎng)老保險(xiǎn) | 駱華森 | 上海恒穗資管 | 黃成揚(yáng) | 泰康資管 |
| 王奔 | CPE源峰 -中信產(chǎn)業(yè)投資基金 | 賴慶鑫 | 新華基金 | 酈莉 | 興業(yè)銀行 |
| 柴偉 | 寧波幻方量化投資 | 韓帆 | 野村東方國(guó)際證券 | 邢軍亮 | 農(nóng)銀匯理基金 |
| 李正強(qiáng) | 灃京資本 | 余思賢 | 富安達(dá)基金 | 馮曉霖 | 誠(chéng)通基金 |
| Lei XU | Pinpoint Asset Management Limited | YU Edward | Pinpoint Asset Management Limited | 李志敏 | EIP Alpha Limited |
| 王鵬程 | 泰康資管 | 王亮 | 上海煜德投資 | XuSheng | CMB INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT LIMITED |
| YUXiaochang | JU Capital | YipVicki | CICCHK-AMD | Elly YANG | Cit Fund |
| 張偉明 | Knight | 周浩 | Prudence | Liu Bella | Winfor Capital |
| investment | |||||
| Tim Xia | Twin Peaks Capital | ZhangHenry | Stoneylake Asset | Wen yuan LIU | GoldenNest Capital |
| 余駿強(qiáng) | MAY FLOWER | Frank WANG | Open Door | 余雷 | CCB Trust & CCBT Securities |
| LiShengnong | Horizon China Master Fund | Sunkey WANG | Trivest | CaoMeng | OPTIMAS CAPITAL LIMITED |
| ZhangYankun | Shandao | ||||
| 洪玉婷 | 臺(tái)灣群益證券投資信托 | ||||
| 周育琳 | 臺(tái)灣永豐金證券 | ||||
| 日期 | 2023年2月7日 |
