原標(biāo)題:玉馬遮陽:300993玉馬遮陽調(diào)研活動信息20220514
山東玉馬遮陽科技股份有限公司
投資者關(guān)系活動記錄表
編號：2022-018
| 投資者關(guān)系活動類別 | □ 特定對象調(diào)研 □ 分析師會議 □ 媒體采訪 □ 業(yè)績說明會 □ 新聞發(fā)布會 □ 路演活動 □ 現(xiàn)場參觀 √ 其他-電話采訪 |
| 參與人員姓名及單位名稱 | 1、趙中平、畢先磊 招商證券 李晟 伊洛投資 楊愛琳 財(cái)通基金 張帥 上海領(lǐng)久 林德涵 興銀基金 周宇 興銀資管 戴雨橫 相聚資產(chǎn) 董亮亮 諾昌投資 馮佳安 汐泰投資 杜新正 尚城資產(chǎn) 王蘇煦 匯安基金 石嘉婧 六禾投資 陳澤月 歌斐資產(chǎn) 李晟 云杉投資 易楠?dú)J 比鄰?fù)顿Y 于博 三希資產(chǎn) 萬朋杰 尚近投資 任嘉 古槐資本 朱哲先 三希資產(chǎn) 顧寶成 華寶信托 傅一特 萬家基金 徐露茜 潼驍投資 孔帆 方圓資產(chǎn) 劉青林 呈瑞投資 2、申浩 海通證券 3、汲肖飛 信達(dá)證券 李東正 新華資產(chǎn) 4、蔡欣、趙蘭亭 西南證券 鄒勇、陳櫻子、樊力謹(jǐn)、王麗媛、明旭 廣發(fā)證券 5、汲肖飛 信達(dá)證券 聶嘉雯 華富基金 朱銘杰 海富通基金 王晨曦 萬家基金 趙森 諾安基金 陳靜、馬欣 盤京投資 廖瀚博 長城基金 周宇 農(nóng)銀匯理 梁斌 建投資管 唐靚 光大保德信 葛翔 恒越基金 趙楠 長盛基金 鄒瀚逸 日斗投資 |
| 時 間 | 1、2022年5月9日 15:00----16:00 電話會議 2、2022年5月11日 10:00----11:00 電話會議 3、2022年5月13日 10:00----11:00 電話會議 |
| 4、2022年5月13日 14:00----15:00 電話會議 5、2022年5月13日 16:00----17:00 電話會議 | |
| 地 點(diǎn) | 公司會議室 |
| 上市公司接待人員姓名 | 副總經(jīng)理、董事會秘書 楊金玉 總經(jīng)理助理 范英杰 證券事務(wù)代表 王云雪 |
| 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹 | 1、今年第一季度毛利率、凈利率同比下降的原因是什么？二季度是否有所提高？ ①2022年一季度毛利率、凈利潤率分別同比下降5.09%、6.07%：一是因?yàn)槭芤咔椤⒍頌鯌?zhàn)爭等因素影響，導(dǎo)致匯率波動、原材料成本上升所致；二是2022年3月份，壽光因外地輸入疫情，加大了疫情管控，導(dǎo)致道路交通受阻，公司原材料進(jìn)廠及產(chǎn)品發(fā)貨困難，物流成本增加。因工廠所在區(qū)域，受疫情封控措施影響，部分密接及次密接員工居家隔離，導(dǎo)致開工不足。公司設(shè)備產(chǎn)能未能最大化發(fā)揮，影響單位分?jǐn)傎M(fèi)用增加，成本上升；三是本期公司新產(chǎn)品研發(fā)投入較大，比去年同期增加兩個多點(diǎn)，也對凈利率產(chǎn)生影響。 ②二季度，預(yù)計(jì)隨著疫情控制的逐漸好轉(zhuǎn)和俄烏戰(zhàn)爭等國際局勢的穩(wěn)定，發(fā)貨速度將會有效提升、原材物料價格會逐漸回落或企穩(wěn)、產(chǎn)能將得到有效發(fā)揮，屆時公司的利潤率也將會逐步提升。 2、2022年在手訂單情況？ 目前遮光面料產(chǎn)品在手訂單維持在2個月左右；可調(diào)光面料維持在3個月左右；陽光面料維持在5個月左右，公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，因此公司正加快募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，爭取早日投產(chǎn)達(dá)效，擴(kuò)大公司產(chǎn)品市場覆蓋率和占有率。 3、公司客戶類型情況？ 公司絕大部分客戶為成品加工商，客戶占比85%左右；另一部分客戶為貿(mào)易商，產(chǎn)品通過貿(mào)易商進(jìn)入到成品加工商環(huán)節(jié)，貿(mào)易商客戶占比15%左右。 4、公司近期是否有提價的計(jì)劃？提價到落地需多長時間？ 2021 年因?yàn)樵牧蠞q價、匯率波動等原因，公司在對銷售市場、產(chǎn)品品種等因素綜合研判的基礎(chǔ)上進(jìn)行了兩次提價，提價幅度約在3%--5%之間。 2022年，公司會緊盯原材料、匯率波動情況，綜合公司產(chǎn)品成本上漲幅度，一旦觸及產(chǎn)品成本上限，公司會第一時間與客戶溝通，啟動提價機(jī)制。目前尚未 |
| 有提價的計(jì)劃。提價到落地一般會延遲3個月的時間。 5、公司產(chǎn)品出口受海運(yùn)影響情況？ 公司外銷業(yè)務(wù)一直采取FOB的交易銷售模式，海運(yùn)費(fèi)的增長對公司業(yè)務(wù)影響不大。但發(fā)出商品受國際航運(yùn)運(yùn)力的影響，客戶的收貨時間有所延長。 6、公司未來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會做調(diào)整嗎？ 目前公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占比基本上是三大類各占三分之一左右，未來公司堅(jiān)持走高端市場戰(zhàn)略，逐步擴(kuò)大可調(diào)光面料和陽光面料產(chǎn)品占比，壓縮遮光面料的占比，并加大新的功能性遮陽產(chǎn)品的開發(fā)。 7、內(nèi)銷市場客戶、銷售渠道和市場布局情況？ 公司經(jīng)過多年的積累，產(chǎn)品在款式、性能、設(shè)計(jì)和品類等方面都已經(jīng)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。內(nèi)銷客戶主要還是以成品制造商為主，銷售渠道基本覆蓋省會級城市，因公司募投項(xiàng)目正處于在建過程，尚未完全投產(chǎn)達(dá)效，目前銷售體系尚能夠消化公司現(xiàn)有產(chǎn)能，所以銷售渠道拓展工作暫時放緩。 下一步，公司將視募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的產(chǎn)能及市場情況，重新規(guī)劃銷售結(jié)構(gòu)布局，初步計(jì)劃在長三角、珠三角設(shè)立銷售辦事處，銷售網(wǎng)絡(luò)辦事處設(shè)點(diǎn)工作擇機(jī)分批逐步實(shí)施。公司后續(xù)在各銷售辦事處建設(shè)產(chǎn)品展廳，加強(qiáng)公司產(chǎn)品宣傳和推廣力度，進(jìn)一步提高“玉馬”品牌知名度，從而助推公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升經(jīng)營業(yè)績。 8、行業(yè)的競爭格局是什么情況？ 目前我國建筑遮陽行業(yè)競爭格局中，參與競爭的企業(yè)形成了三個層級明顯的梯隊(duì)。第一梯隊(duì)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較大，產(chǎn)品質(zhì)量及口碑均屬國內(nèi)上乘水平，擁有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，研發(fā)實(shí)力雄厚，面向中高端市場，保持著較高的毛利率，主要有玉馬遮陽、西大門等幾家公司；第二梯隊(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量低于第一梯隊(duì)，生產(chǎn)規(guī)模中等，技術(shù)水平較低，產(chǎn)品種類較少，毛利率處于中等水平；第三梯隊(duì)為數(shù)量眾多的作坊式企業(yè)，規(guī)模較小、質(zhì)量較低，產(chǎn)品主要供應(yīng)國內(nèi)低端市場，以價格競爭為主要競爭方式。 9、公司與海外同行的比較優(yōu)勢是什么？ 公司與海外同行的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：產(chǎn)品性價比較高、生產(chǎn)效率高、定制化響應(yīng)速度快、新品的創(chuàng)新研發(fā)能力快。 | |
| 10、公司客戶集中度較同行較高的原因是什么？ 公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富、品類齊全，定制屬性強(qiáng)，可以滿足客戶一站式采購需求和個性化的定制需要，具有獲取較大訂單的能力；國外大客戶對供應(yīng)商考核標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)，進(jìn)入門檻較高，具有競爭力的價格、周到的服務(wù)、完善的質(zhì)量保證體系和過程控制能力確保了公司能夠通過大客戶的供方考核，公司一旦進(jìn)入其供應(yīng)商體系，合作穩(wěn)定、粘性強(qiáng)，因此，公司大客戶比例逐年攀升，客戶集中度較高。 11、斑馬先生平臺情況，運(yùn)營模式？ 斑馬先生是公司旗下品牌，斑馬先生品牌主要聚焦于戶外防風(fēng)卷簾、戶外海天蓬、戶外遮陽傘以及室內(nèi)調(diào)光窗簾等遮陽用品與戶外空間的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。斑馬先生產(chǎn)品專注于遮陽、調(diào)光和智能三大屬性并且在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、品質(zhì)、功能、性價比、購買渠道及方式等方面體現(xiàn)與眾不同的特性。 斑馬先生產(chǎn)品群體定位：年輕向上、熱愛生活、追求品質(zhì)的新青年群體。 為滿足廣大消費(fèi)者的定制需求，進(jìn)一步拓展?fàn)I銷渠道，加大品牌宣傳及產(chǎn)品推廣，公司設(shè)立了線上斑馬先生新營銷平臺，與成品加工商共同合作為廣大的消費(fèi)者提供了便利。 12、俄烏戰(zhàn)事對公司影響有多大？ 國外戰(zhàn)事使國際業(yè)務(wù)的發(fā)貨延遲，導(dǎo)致公司在歐洲東部區(qū)域的收入占比降低。對此，公司積極開拓其他國際市場，以彌補(bǔ)歐洲東部區(qū)域的銷售量。從今年第一季度的收入占比來看，國際業(yè)務(wù)的收入占比達(dá)79.17%，較去年全年的70.40%提高8.77%。公司通過加大其他區(qū)域的銷售已經(jīng)彌補(bǔ)了國外戰(zhàn)事對公司銷售的影響。 13、疫情對公司的生產(chǎn)經(jīng)營影響狀況如何？四月份生產(chǎn)和銷售是否回歸正常狀態(tài)？ 2022 年 3 月以來，壽光因外地輸入疫情，加大了疫情管控，導(dǎo)致道路交通受阻，公司原材料進(jìn)廠及產(chǎn)品發(fā)貨困難，物流成本增加。因工廠所在區(qū)域，受疫情封控措施影響，部分密接及次密接員工居家隔離，導(dǎo)致開工不足。 自4月份以來，隨著疫情好轉(zhuǎn)，員工已全部到崗，公司已恢復(fù)正常生產(chǎn)運(yùn)行，原材料進(jìn)廠及產(chǎn)品發(fā)貨物流方面正逐步恢復(fù)正常。 14、當(dāng)前的產(chǎn)能情況如何？ 2021年底，公司產(chǎn)能達(dá)到4500萬平方米，隨著公司技改、募投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的 | |
| 陸續(xù)投入，產(chǎn)能得以逐步釋放，預(yù)計(jì)年底產(chǎn)能會有較大幅度的增長。 15、2022年公司募投新增產(chǎn)能的投放節(jié)奏？ 公司募投項(xiàng)目包括高分子復(fù)合遮陽材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和遮陽用布生產(chǎn)線技術(shù)升級改造項(xiàng)目，募投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目2021 年已釋放產(chǎn)能 20%-30%；2022 年6月30日所有基礎(chǔ)建設(shè)將全部完成，后續(xù)隨著設(shè)備的分批次到場，年底可實(shí)現(xiàn)完全投產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到 60%-70%；2023 年可完全達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)能達(dá)到 100%。 16、因戰(zhàn)爭、疫情因素，公司參加國內(nèi)外展會計(jì)劃？ 受戰(zhàn)爭、疫情等因素的影響，公司暫無國外參展計(jì)劃；目前，國內(nèi)參展按計(jì)劃進(jìn)行，后續(xù)視疫情防控要求，及時調(diào)整國內(nèi)參展計(jì)劃，國外客商將通過線上方式加強(qiáng)交流。 17、目前國外客戶有無砍單、向東南亞市場轉(zhuǎn)移情況？ 中國是全球功能遮陽材料的集中地，是全球具有競爭力的產(chǎn)品市場。公司產(chǎn)品品種豐富，質(zhì)量有保證，性價比高，與客戶交流、溝通渠道暢通，合作粘性強(qiáng)，深得客戶信賴。目前，國外客戶沒有砍單、向東南亞市場轉(zhuǎn)移情況。 18、公司是否有到國內(nèi)外其他地方設(shè)廠的想法？有沒有加入遮陽成品制造行業(yè)的想法？ 目前，公司的生產(chǎn)全部集中在山東省壽光市，綜合考慮各種經(jīng)營資源要素，本地具有較為明顯的生產(chǎn)及管理的便利條件，因此，公司暫時沒有到國內(nèi)外其他地方設(shè)廠的想法。公司認(rèn)為功能性遮陽新材料市場將迎來快速發(fā)展，市場空間巨大，公司近期的主要規(guī)劃還是聚焦功能性遮陽新材料業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮公司在功能性遮陽新材料研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營中的各種優(yōu)勢，做強(qiáng)做大功能性遮陽新材料主業(yè)，暫時沒有涉及遮陽成品制造的計(jì)劃。 19、展望公司2022年收入預(yù)算情況？ 公司綜合考慮行業(yè)、市場、疫情、匯率等內(nèi)外部多種因素，結(jié)合公司自身優(yōu)勢和發(fā)展規(guī)劃，確定 2022 年的收入預(yù)算增長區(qū)間為同比增長 20%-35%。面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，公司將聚焦主業(yè)，行穩(wěn)致遠(yuǎn)，不斷提升自身競爭力，爭取完成全年目標(biāo)。 20、目前的人民幣貶值對公司的影響情況如何？ 2021年公司出口業(yè)務(wù)占比達(dá)70%以上，自2022年4月19日以來，人民幣兌美元匯率大幅貶值，就目前狀況而言，人民幣貶值將會提升公司的收益。 | |
| 21、近期國家出臺的一系列建筑節(jié)能政策對公司產(chǎn)品的銷售影響如何？ 建筑遮陽已成為建筑節(jié)能的一項(xiàng)主要措施，對于推動我國功能性遮陽產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用有重大的指導(dǎo)作用。目前我國功能性遮陽材料的市占率還不到 5%，功能性遮陽材料在國家相關(guān)政策的強(qiáng)力推動下其市占率會得到顯著提升。公司作為我國功能性遮陽行業(yè)的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品種類豐富，廣泛應(yīng)用于建筑工程的內(nèi)遮陽及外遮陽，各項(xiàng)質(zhì)量指標(biāo)處于國內(nèi)同行領(lǐng)先地位，節(jié)能效果明顯，這將對公司的銷售產(chǎn)生積極作用。 | |
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| 日期 | 2022.5.14 |
關(guān)鍵詞： 公司產(chǎn)品 電話會議 銷售渠道
