【08:26 博騰股份(300363)：業(yè)務(wù)高速增長 一體化業(yè)務(wù)布局協(xié)同效應(yīng)凸顯】
4月5日給予博騰股份(300363)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議。綜合公司訂單與產(chǎn)能預(yù)計(jì)22-24 年公司歸母凈利潤分別為13.76 億元、15.02 億元、17.82 億元，EPS 分別為2.53元/股、2.76 元/股、3.28 元/股，對應(yīng)PE 分別為37.70 倍、34.56 倍、29.12 倍?？紤]到全球CDMO 產(chǎn)能向國內(nèi)持續(xù)轉(zhuǎn)移的行業(yè)趨勢以及公司的戰(zhàn)略布局，參考可比公司，給予公司22 年45 倍PE 合理估值，對應(yīng)A 股合理價值113.83 元/股，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示。商業(yè)化訂單波動風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能投放不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、匯兌風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)48次買入評級、16次推薦評級、4次買入-A的投評級、2次買入評級。評評級、2次增持評級、2次增持評評級、1次優(yōu)于大市評級、1次強(qiáng)烈推薦-A評級。
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