金融機(jī)構(gòu)“組團(tuán)”遷往歐盟 倫敦金融中心地位不保?
英國(guó)智庫(kù)近期發(fā)布的一份研究報(bào)告指出，英國(guó)“脫歐”對(duì)倫敦金融城打擊超出預(yù)期，數(shù)百家金融機(jī)構(gòu)正“組團(tuán)”遷往歐盟。這是否意味著，倫敦長(zhǎng)期以來(lái)作為歐洲乃至全球金融中心的地位，已經(jīng)出現(xiàn)動(dòng)搖?
據(jù)英國(guó)新金融智庫(kù)(New Financial)統(tǒng)計(jì)，英國(guó)退出歐盟后，已有超過(guò)440家金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)或正在將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至歐盟，涉及7400個(gè)工作崗位，遠(yuǎn)高于2019年時(shí)預(yù)計(jì)的269家。其中，銀行業(yè)已經(jīng)或正在轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)高達(dá)9000億英鎊，保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理公司已經(jīng)轉(zhuǎn)移超過(guò)1000億英鎊資金。
更糟糕的是，由于英國(guó)尚在“脫歐”初期，加之新冠肺炎疫情對(duì)企業(yè)和員工遷移造成阻礙，實(shí)際遷移數(shù)量可能還不止于此，未來(lái)幾年內(nèi)或?qū)⒂懈?span id="9blfbd9" class="keyword">金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)離開(kāi)英國(guó)。
金融機(jī)構(gòu)為何爭(zhēng)相離開(kāi)英國(guó)?中國(guó)銀行研究院研究員蔣效辰分析稱(chēng)，英國(guó)“脫歐”后英歐貿(mào)易協(xié)議未涵蓋金融服務(wù)是主要原因。
首先，貿(mào)易協(xié)議在涉及金融服務(wù)業(yè)的雙邊跨境業(yè)務(wù)方面空缺。2020年底，經(jīng)過(guò)數(shù)輪激烈談判后，英歐雙方終于達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，英國(guó)避免“無(wú)協(xié)議脫歐”，但涉及大量跨境業(yè)務(wù)的金融服務(wù)業(yè)未包含在貿(mào)易協(xié)議中。這意味著總部位于英國(guó)的金融公司無(wú)法在歐盟開(kāi)展業(yè)務(wù)，可能導(dǎo)致短期內(nèi)英國(guó)金融業(yè)務(wù)流失，甚至造成長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。部分金融機(jī)構(gòu)表示，由于監(jiān)管方面不確定性增加，其可能被迫將與歐盟有關(guān)的業(yè)務(wù)搬離倫敦。
其次，協(xié)議“脫歐”后，英國(guó)曾嘗試推進(jìn)英歐金融服務(wù)準(zhǔn)入?yún)f(xié)議以渡過(guò)協(xié)議空白期，但由于英國(guó)宣稱(chēng)雙方在金融服務(wù)談判上采取“對(duì)等原則”，歐盟表示不大可能批準(zhǔn)這些準(zhǔn)入。英國(guó)議會(huì)報(bào)告稱(chēng)，倫敦金融城可能最好留在歐盟金融服務(wù)城市以外，否則將不得不犧牲規(guī)則制定自治權(quán)來(lái)獲得全面準(zhǔn)入和許可。
面對(duì)此情此景，英國(guó)不會(huì)無(wú)動(dòng)于衷。今年3月，英國(guó)財(cái)政部宣布，英國(guó)和歐盟繼數(shù)月前簽署廣泛貿(mào)易協(xié)定后，雙方就脫歐后的金融服務(wù)規(guī)范達(dá)成協(xié)議。這雖不代表英國(guó)龐大的金融業(yè)務(wù)能繼續(xù)向歐盟客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品和服務(wù)，但被市場(chǎng)視作雙方金融服務(wù)談判的積極信號(hào)。
英國(guó)金融業(yè)暫時(shí)陷入尷尬境地，歐盟則樂(lè)得“接盤(pán)”。前述報(bào)告顯示，已搬離英國(guó)的金融機(jī)構(gòu)中，有135家遷至愛(ài)爾蘭首都都柏林，102家遷至巴黎。還有部分機(jī)構(gòu)選擇前往盧森堡、德國(guó)法蘭克福、荷蘭阿姆斯特丹等地。
從資產(chǎn)角度看，法蘭克福將長(zhǎng)遠(yuǎn)受益。國(guó)際咨詢(xún)公司Z/Yen集團(tuán)今年3月發(fā)布的全球金融中心指數(shù)顯示，德國(guó)法蘭克福首次躋身全球前十大金融中心，位居第九位。法蘭克福金融合作協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，到2022年底，受英國(guó)“脫歐”影響被轉(zhuǎn)移到法蘭克福的資產(chǎn)將達(dá)到10000億歐元。
此外，“脫歐”后大量歐元計(jì)價(jià)的股票和衍生品交易從倫敦轉(zhuǎn)移至阿姆斯特丹，金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移帶來(lái)專(zhuān)業(yè)人才和就業(yè)崗位則可能主要流往巴黎。
那么，英國(guó)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至歐盟導(dǎo)致的行業(yè)功能重新分配，是否可能造成倫敦金融中心地位不保?
中國(guó)銀行倫敦分行副行長(zhǎng)王燕此前撰文稱(chēng)，英國(guó)“脫歐”后雖面臨部分人員和業(yè)務(wù)流失風(fēng)險(xiǎn)，但倫敦依然保持其在地域、語(yǔ)言、教育、監(jiān)管法律體系以及基礎(chǔ)設(shè)施等方面整體優(yōu)勢(shì)。如倫敦時(shí)區(qū)與美國(guó)、日本間時(shí)差在5至8小時(shí)，能夠一天內(nèi)處理美亞歐全球業(yè)務(wù)。只要這些核心因素不發(fā)生變化，其作為國(guó)際金融中心的比較優(yōu)勢(shì)就會(huì)長(zhǎng)期存在。
上述全球金融中心指數(shù)排名亦顯示，當(dāng)前倫敦仍位列全球第二大金融中心，僅落后于美國(guó)紐約，領(lǐng)先其他歐洲城市。英國(guó)外交大臣拉布早些時(shí)候表示，倫敦金融中心地位的真正挑戰(zhàn)來(lái)自紐約、東京等城市，而非歐盟金融中心。
不過(guò)蔣效辰提醒，倫敦雖然仍是全球銀行業(yè)進(jìn)入歐盟的門(mén)戶(hù)，但未來(lái)其金融機(jī)構(gòu)接觸歐盟客戶(hù)的渠道將面臨不確定性。“脫歐”后，英國(guó)與歐盟在金融服務(wù)領(lǐng)域260億英鎊的年度貿(mào)易順差將減少，倫敦金融中心影響力可能被削弱。(記者 王恩博)
