6月19日,據證監會披露的最新IPO排隊企業名單顯示,截至到2020年6月18日,IPO排隊企業數量為242家(不含科創板、創業板),其中主板163家、中小板79家。同日,證監會核準了5家企業的IPO批文,分別為:同慶樓餐飲股份有限公司,廈門力鼎光電股份有限公司,洛陽新強聯回轉支承股份有限公司,北京交大思諾科技股份有限公司,四會富仕電子科技股份有限公司,均未披露籌資金額。
截至目前,2020年發審委原定審核85家IPO企業,79家獲通過,1家被否,2家暫緩表決,3家取消審核,通過率為92.94%。在科創板方面,2020年上市委原定審核70家科創板IPO企業,68家獲通過,2家取消審議,通過率為97.14%。
中芯國際IPO火速過會,再刷新A股紀錄
6月19日,上交所網站披露,中芯國際科創板首發過會。從受理到過會,僅用時19天,創造了目前科創板公司的最快紀錄。
2020年5月5日,中芯國際宣布將于科創板IPO。公司的上市申請于6月1日獲得上交所受理,6月4日進入問詢環節,3天問詢、針對上交所提出的6大類總計29個問題,公司僅用時4天,即在6月7日晚間便交出了首輪問詢的答卷,刷新科創板審核過程中首輪答復的最快紀錄。
中芯國際從交易所受理到通過 共19天,創下了科創板最快上會記錄,刷新京滬高鐵此前創下的23天過會紀錄。
同時,中芯國際200億元的擬募資額,也刷新了科創板公司的新高。此前的科創板“募資王”為中國通號,IPO募資金額為105億元。此外,中芯國際還成功摘得科創板首家“A H”紅籌企業頭銜,招股書顯示,本次在科創板上市的中芯國際,法律主體注冊地為開曼群島,為在香港聯交所上市的紅籌企業。據了解,中芯國際是中國內地規模最大、技術最先進的集成電路芯片制造企業,號稱“國產芯片之光”。其主要業務是根據客戶本身或第三者的集成電路設計為客戶制造集成電路芯片。根據IC Insights公布的2018年純晶圓代工行業全球市場銷售額排名,中芯國際位居全球第四位,在中國大陸企業中排名第一,具備濃厚的科創板屬性及產業戰略地位。
2017-2019年,中芯國際的研發費用分別為35.76億元、44.71億元、47.44億元,呈連續增長趨勢,三年累積投入金額達127.91億元,研發投入較高。較高的研發投入推動中芯國際快速實現技術突破,以及先進工藝的產品量產。
招股書顯示,中芯國際此次200億融資計劃投入12英寸芯片SN1項目(80億元),先進及成熟工藝研發項目儲備資金(40億元)和補充流動資金(80億元)。
“12英寸芯片SN1項目”是中芯國際第一條FinFET工藝生產線,承接公司為中芯南方,該項目規劃月產能 3.5 萬片,已建設月產能6000片,是中芯國際14nm及以下先進工藝研發和量產的主要承載平臺。
14nm意味著什么?所謂芯片“nm”的制程數值,指的是每一款芯片中最小的柵極寬度,也被成為柵長。現在的一個芯片大多集成了數十億個晶體管,這種晶體管由源極、漏極和位于它們之間的柵極組成,每個晶體管中電流從源極流入漏極,柵極相當于閘門,起到控制電流通斷的作用。
對于芯片廠商而言,縮減制程數值一直是提升核心競爭力的必經之路。從開始的130nm、90nm、65nm,到22nm、14nm、10nm、7nm(5nm)都是縮小晶體管的一個技術節點數據。
從制程工藝當前的發展情況來看,從28nm到14nm是一道關鍵節點,業界也依此劃分具備先進制程或是傳統制程能力。
在如今的集成電路晶圓代工領域內,全球范圍內有技術能力提供14nm技術節點的純晶圓代工廠有臺積電、格羅方德、聯華電子、中芯國際4家,而目前有實際營收的純晶圓代工廠僅剩3家。
業內人士預測,中芯國際最快將于7月初正式在科創板掛牌上市。據興業證券報告稱,根據四種估值錨,中芯國際接下來的A股市值或為2000億元左右,并成為A股市值最高的芯片公司。
又一1000億巨頭,將沖刺科創板IPO
無獨有偶,就在中芯國際上會前夕,在港股上市的吉利汽車(00175.HK)也公告了擬在科創板上市的意向。
與中芯國際一樣,吉利汽車亦是一只謀求在科創板二次上市的紅籌股。6月17日晚間,吉利汽車發布公告稱,董事會批準可能發行人民幣股份及于科創板上市的初步建議。公司擬發行的A股數量將不超過發行后總股本的15%。受此公告影響,6月18日早盤吉利汽車開盤大漲近5%,并帶動了吉利汽車相關概念股集體走高。截止6月19日港股收盤,吉利汽車報收12.52港元/股,總市值1228.55億港元。
根據吉利汽車目前總股本98.13億股測算,若此次科創板發行成行,吉利汽車將發行不超過17.32億股人民幣股份,預計募資在200億元。這一發行體量在科創板上市公司中,僅次于中國通號(新股發行18億股),同時也將超過中芯國際(擬發行不超過16.86億股)。資料顯示,吉利汽車是浙江吉利控股集團旗下專注于研發、制造以及銷售乘用車的汽車生產企業,于2004年在香港上市。2019年,吉利汽車銷售新車136.2萬輛,營收974億元,凈利潤82.6億元。
中金公司研報認為,吉利回歸A股,有助于提升國內汽車板塊上市公司質量,擴大A股汽車板塊市值,使資金得到更合理分配。對于吉利自身而言,擴充A股融資平臺,能夠享受板塊更高估值中樞水平,增加流動性,能夠增加國內投資者的參與度。業內人士表示,隨著相關制度建設的不斷完善, 接下來還有更多紅籌股、中概股將踏上回歸之路。
上交所上半年IPO融資1381億元,穩居全球第一
6月16日,德勤發布《中國內地及香港IPO市場2020年上半年回顧與前景展望》。報告顯示,雖然疫情還在持續,但是中國內地和香港新股上市仍然表現強勁。德勤預計,2020年或有100-120家企業登陸科創板,融資額達到1100-1300億元人民幣;而主板、中小板及創業板全年估計約有130-160只新股,融資約達1700-2200億元人民幣。以新股融資額計算,由于大量科技新股在科創板上市,上交所穩守全球領導地位,再次超越紐約證券交易所和納斯達克。德勤表示,中國內地上半年預計錄得117宗IPO融資1381億元,較2019年上半年的64只新股融資604億元分別增長83%和129%。上交所憑借72宗IPO融資約1105億元,繼續領先于深交所(45只新股;融資276億元)。香港市場方面,受疫情影響,2020年上半年香港新股上市數量下跌,但依靠網易、京東兩只超大型新股拉動,融資總額仍較去年同期增多。德勤數據顯示,上半年,預料香港新股市場將有59只新股上市,較2019年上半年少22%;預計融資總額將從699億港元增加25%至871億港元。今年港股市場前五大新股全數為新經濟企業,分別為京東、網易、康方生物科技、康基醫療、沛嘉醫療,融資總額共計約629億港元,去年同期為288億港元大幅上漲118%。德勤預測,全年香港將會有大約130只新股上市,融資1600-2200億港元。(全小景)