來源：金融虎網(wǎng) 作者：凱文
今日，360數(shù)科(QFIN)公布了截至2022年6月30日的第二季度未經(jīng)審計的財務業(yè)績。財報顯示，第二季度，360數(shù)科總凈收入41.832億元人民幣(6.245億美元)，較2021年同期的40.16億元人民幣同比增長4.5%；凈利潤為9.75億元人民幣(合1.456億美元)，非美國通會會計準則凈利潤為10.217億元(1.525億美元)，歸屬于公司的凈利潤為9.798億元人民幣(合1.463億美元)，
運營數(shù)據(jù)方面，截至2022年6月30日，平臺累計連接了133家金融機構合作伙伴和1.979億有潛在信貸需求的消費者，比一年前的1.759億增長了12.5%。
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截至2022年6月30日，獲得批準的信貸額度的累計用戶為4130萬，較2021年6月30日的3470萬增加了19%。截至2022年6月30日，成功提款的累計借款人(包括重復借款人)為2560萬人，比2021年6月30日的2230萬人增加了14.8%。
2022年第二季度，金融機構合作伙伴通過平臺發(fā)放貸款14,078,969筆。推動和發(fā)放貸款總量為982.81億元，比2021年同期的884.52億元增長11.1%。在金融機構發(fā)放的貸款中，輕資本模式、智能信用引擎(ICE)等技術解決方案發(fā)放貸款547.84億元，占比55.7%，比2021年同期的496.38億元增長10.4%。
截至2022年6月30日，貸款余額為1504.9億元，較2021年6月30日的1175.59億元增長28%。輕資本模式、“ICE”等技術解決方案貸款余額825.8億元，較2021年6月30日的581.87億元增長41.9%。
2022年第二季度，金融機構通過平臺向小微企業(yè)及其所有者(統(tǒng)稱為中小企業(yè))授信額度約49億元。平臺上金融機構發(fā)放的貸款加權平均合同期限約為12.06個月，而2021年同期為10.66個月。
截至2022年6月30日，平臺上金融機構發(fā)放的90天+貸款不良率為2.62%。2022年第二季度，平臺金融機構發(fā)放的貸款中，重復借款人貢獻占88.4%。
360數(shù)科宣布，根據(jù)公司股息政策，公司董事會已批準2022年第二財政季度每股普通股股息0.09美元，或每股ADS股息0.18美元，預計將于2022年10月28日在2022年9月16日交易結束時向有記錄的股東支付股息。
高管評論
360數(shù)科CEO吳海生評論說：“盡管經(jīng)歷了非常具有挑戰(zhàn)性的宏觀環(huán)境，以及上海和中國其他地區(qū)為應對COVID-19的傳播的管控，我們成功地實現(xiàn)了另一個堅實的季度，期間我們實現(xiàn)了關鍵的運營和財務目標。第二季度，總促進和發(fā)起金額為983億元，同比增長約11%。大約56%的貸款是在輕資本模式、ICE和其他技術解決方案下提供的，這使我們能夠在繼續(xù)追求長期可持續(xù)的技術驅動商業(yè)模式時減輕一些短期風險。”。
在本季度，我們繼續(xù)努力優(yōu)化我們的用戶基礎，以降低整體信用風險，提高用戶留存率。這樣的努力不僅使我們能夠在其他具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境中獲得更好的風險表現(xiàn)，而且使我們在本季度進一步降低了產(chǎn)品定價。第二季度，通過我們平臺發(fā)放和提供便利的貸款的平均內部收益率(IRR)遠低于24%，我們遵守了利率上限要求。第二季度，在金融體系流動性充足的情況下，我們繼續(xù)擴大與全國性大型金融機構的合作，進一步降低整體融資成本。
360數(shù)科CFO徐祚立評論道：“在充滿挑戰(zhàn)的宏觀環(huán)境下，我們很高興地報告了又一個季度的穩(wěn)健財務業(yè)績。總營收為41.8億元人民幣，非通用會計準則凈利潤為10.2億元人民幣”。本季度，我們順利度過了新冠肺炎復蘇的高峰期和經(jīng)濟逆風。盡管我們開始看到消費信貸的溫和復蘇，但我們計劃繼續(xù)采取謹慎的方式來管理我們的業(yè)務增長和風險。在第二季度末，我們的現(xiàn)金總額和現(xiàn)金等價物約為114億元人民幣，其中約70億元人民幣未受限制，這進一步加強了我們的財務狀況，以應對近期的經(jīng)濟挑戰(zhàn)。”。
360數(shù)科首席風險官鄭彥評論稱：“第二季度對風險管理提出了獨特的挑戰(zhàn)。第二季度的整體30天催收率連續(xù)穩(wěn)定在86%左右。另一方面，隨著我們優(yōu)化了我們的風險模型，引入了更多高質量的用戶，我們借款人的整體風險狀況持續(xù)改善。第1天違約率進一步從季度環(huán)比5.2%上升至4.9%，創(chuàng)下歷史新低。總體而言，在當前的經(jīng)濟條件下，我們預計今年剩余時間內資產(chǎn)質量將持續(xù)改善，主要原因是我們進一步滲透到更好的用戶群體中。”。
第二季度業(yè)績分析
總凈收入為41.832億元人民幣(6.245億美元)，而2021同期為人民幣40.016億元。
在營收構成方面，信貸驅動服務的凈收入為29.478億元人民幣(4.401億美元)，而2021年同期為24.047億元人民幣，前一季度為29.206億元人民幣。貸款便利化和服務費用(大量資本)為5.804億元人民幣(8660萬美元)，而2021年同期為5.407億元人民幣，前一季度為5.614億元人民幣。同比及連續(xù)增長主要是由于貸款的平均期限提高。
融資收入為8.196億元人民幣(合1.224億美元)，而2021年同期為4.881億元人民幣，前一季度為7.892億元人民幣。同比及連續(xù)增長主要是由于平均表內貸款余額的增長。
免除擔保債務的收入為15.245億元人民幣(2.276億美元)，而2021年同期為13.523億元人民幣，前一季度為15.50億元人民幣。同比及環(huán)比變化主要反映的是該期間表外重資本貸款平均余額的變化。
其他服務費用為2330萬元人民幣(350萬美元)，而2021年同期為2360萬元人民幣，前一季度為2000萬元人民幣。
來自平臺服務的凈收入為12.354億元人民幣(合1.844億美元)，而2021年同期為15.969億元人民幣，前一季度為13.994億元人民幣。
貸款便利化和服務費用——輕資本為10.3億元人民幣(1.538億美元)。
推薦服務費用為1.354億元人民幣(2020萬美元)，而2021年同期為1.603億元人民幣，前一季度為2.473億元人民幣。同比下降主要是由于轉介服務的流量下降，部分被ICE相關費用的增加所抵消。連續(xù)下降主要是由于通過ICE的貸款促進量減少。
其他服務費用為7010萬元人民幣(1050萬美元)，而2021年同期為3790萬元人民幣，前一季度為5320萬元人民幣。同比和環(huán)比增長主要反映了來自其他技術解決方案的費用增長。
總運營成本和費用為31.724億元人民幣(4.736億美元)，而2021年同期為21.484億元人民幣，前一季度為29.608億元人民幣。
促進、發(fā)起和服務費用為5.556億元人民幣(8300萬美元)，而2021年同期為5.58億元人民幣，前一季度為6.149億元人民幣。同比及連續(xù)下降的部分原因是營運效率的提高。
融資成本為1.239億元人民幣(1850萬美元)，而2021年同期為8320萬元人民幣，前一季度為1.038億元人民幣。同比和環(huán)比增長主要是由于來自ABS和信托基金的資金增長。
銷售和營銷費用為6.151億元人民幣(9180萬美元)，而2021年同期為4.999億元人民幣，前一季度為5.526億元人民幣。同比和連續(xù)增長主要是由于更積極的客戶獲取策略，專注于更高質量的用戶。
一般和行政費用為9390萬元人民幣(1400萬美元)，而2021年同期為1.393億元人民幣，前一季度為1.223億元人民幣。由于專業(yè)服務費用的降低，以及我們持續(xù)努力提高運營效率，導致了業(yè)務的同比和連續(xù)下降。
應收貸款撥備為4.161億元人民幣(6210萬美元)，而2021年同期為2.47億元人民幣，前一季度為4.912億元人民幣。同比增長主要是由于表內貸款增長。連續(xù)下降主要是由于表內貸款略有下降。
應收金融資產(chǎn)撥備為1.037億元人民幣(1550萬美元)，而2021年同期為5850萬元人民幣，前一季度為6050萬元人民幣。年度及連續(xù)變化反映了本公司評估撥備與基礎貸款情況相符的一貫做法。
應收賬款和合同資產(chǎn)撥備為6340萬元人民幣(950萬美元)，而2021年同期為1007萬元人民幣，前一季度為5360萬元人民幣。同比下降主要是由于在輕資本模式下，促進量減少。連續(xù)增長主要反映了公司在評估與其基礎貸款狀況相稱的撥備方面的一貫做法。
或有負債撥備為12.07億元人民幣(合1.793億美元)，而2021年同期為4.619億元人民幣，前一季度為9.619億元人民幣。年度及連續(xù)變化反映了公司評估撥備與基礎貸款情況相符的一貫做法。
營業(yè)收入為10.108億元人民幣(合1.509億美元)。營業(yè)利潤率為24.2%。非美國通用會計準則的營業(yè)利潤率為25.3%。
歸屬于公司的凈利潤為9.798億元人民幣(合1.463億美元)。歸屬于公司的非公認會計準則凈利潤為10.266億元人民幣(1.533億美元)。凈收入利潤率為23.3%。非公認會計準則凈利潤率為24.4%。
每完全攤薄ADS的凈收入為6.12元人民幣(0.92美元)。每完全攤薄ADS的非公認會計準則凈利潤為人民幣6.42元(合0.96美元)。計算GAAP和非GAAP凈收入的加權平均基本ADS為1.5581億美元。計算GAAP和非GAAP的加權平均攤薄ADS凈收入為1.5994億。
商業(yè)前景
鑒于目前的宏觀經(jīng)濟狀況，360數(shù)科預計將繼續(xù)采取審慎的方式進行業(yè)務規(guī)劃。因此，公司希望將2022年的貸款便利化和貸款發(fā)放規(guī)模保持在4100億元至4500億元之間，同比增長15%至26%。這一展望反映了公司目前和初步的看法，可能會發(fā)生重大變化。
