來源：金融虎網 作者：雄飛
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作為國內曾經的消費金融巨頭，捷信消金的2021年業績一直未披露，但從其母公司的財報中或可看出端倪。據捷信集團母公司PPF公布的2021年財報顯示，捷信集團消費貸款業務在中國區總營收為11.48億歐元(約79.7億元人民幣)，較2020年同期的26.53億歐元((約184.1億元人民幣))同比大降56.7%；利息凈收入總額為7.06億歐元(約49億元)，較2020年的16.82億歐元(約116.7億元)同比大降58%。據金融虎網觀察，從整體來看，中國區收入占捷信集團2021年148億元總營收的53%。
關于捷信消金正尋求新股東一事，捷克投資集團PPF執行長Jiri Smejc在今年6月29日證實，該集團計劃剝離其在中國一度是旗艦的消費貸款業務，并將收購重點放在歐洲。他當時曾表示，該合作伙伴將獲得多數股權，將在未來6個月觀察這方面的進展。
另一方面，金融虎網注意到，從8月份起，捷信消費金融的產品年化利率已全部降至24%以下。一份地方法院于今年6月20日公示的捷信消金與借款人合同糾紛的民事判決書曾指出：“作為經營金融貸款業務的企業，承擔著維護金融秩序安全的責任和義務，應當降低實體經濟融資成本，履行減費讓利的金融政策，其請求的利息、罰息等總額不應超過國家對民間借貸法律關系中關于利率保護的上限。
捷信集團2021年營收148億元中國區占比過半
據了解，捷信集團消費貸款業務的主要運營地理區域包括：中國、俄羅斯聯邦、哈薩克斯坦、越南、印度、印度尼西亞、菲律賓、捷克和斯洛伐克。根據國家的收入劃分為四個地理集群，包括：中國、獨聯體、東南亞、中東歐。
到2021年底，捷信集團在所有市場為近1400萬活躍客戶提供服務。2021年，捷信市場受到全球COVID-19大流行的嚴重影響。捷信表示，作為回應，公司加快了數字化戰略的推出，數字化轉型的比例達到80%，這包括更深層次的整合手機APP，捷信的應用程序注冊人數超過1億全球用戶。2021年，數字化還為通過削減成本大幅降低成本打開了大門，提供銷售指導占54%。
整體來看，2021年，捷信集團營業收入為21.35億歐元(約148億元)，較2020年的31.99億歐元同比下降33%，中國區收入占比達53%；凈虧損3.03億歐元(約21億元人民幣)，2020年凈虧損為5.84億歐元。截至年末，捷信集團總資產為162.62億歐元，較2020年的185.18億歐元同比下降12%。PPF集團擁有捷信集團91.12%股份。
從收入規模來看，中國區仍是捷信集團消費貸款業務占比最大的地區。2021年，獨聯體總營收為7.92億歐元，東南亞收入為8.27億歐元，中歐和東歐收入為2.51億歐元。包括中國區在內，捷信集團2021年消費貸款業務全年凈虧損為3.09億歐元(約21.45億元)，而2020年同期虧損為5.77億歐元(約40億元)。
PPF年報披露，捷信集團消費金融業務的運營主體主要包括捷信消費金融有限公司、深圳捷信信馳咨詢有限公司、深圳捷信一號咨詢有限公司、廣東捷信二號信息咨詢有限公司等。不過，2021年08月20日，廣東捷信二號信息咨詢有限公司因決議解散，已進行注銷備案，由捷信金融亞洲有限公司進行清算。
不難看出，捷信在中國的消費貸款業務營收和利息收入均已呈現“腰斬式”下跌。包括中國區在內，捷信消費貸款業務在去年上半年凈虧損為1.82億歐元(約12.6億元)。
金融虎網注意到，在2021年上半年，捷信集團消費貸款業務在中國區總營收為7.29億歐元(約50.6億元)，較2020年同期的16.05億歐元(約111.4億元)同比下降55%；利息凈收入總額為4.61億歐元(約32億元)，較2020年同期的10.3億歐元(約71.5億元)同比下降55%。
2019年時，捷信集團曾計劃赴港交所IPO，但后又取消。2019年時，捷信消費金融總資產曾突破千億大關，高達1045.36億元，一度成為業內唯一一家資產規模超千億的消金公司。但在此后，其營收凈利開始出現下滑，2020年更是遭遇業績暴跌，遭遇低谷。
公開數據顯示，2019年，捷信消金營業收入降至170.38億元同比降8%，凈利潤為11.40億元同比下滑18.34%。2020年末，其總資產由2019年的1045.36億元降至652.07億元，同比縮水37.62%。2020年，捷信消費金融實現營業收入112.06億元，同比大降34.23%，凈利潤降至1.36億元，同比劇降88.07%，呈斷崖式下滑。同時資產質量下行，逾期貸款占比21.87%，不良貸款率2.80%。貸款方面，2020年末捷信消金發放貸款576.32億元，大幅下滑37.26%。
盈利情況不容樂觀 利率降至24%以下
需要指出的是，據媒體去年6月報道，捷信消金總經理翁德雷·弗里德里奇 (Ondrej Frydrych)透露，2021年1至5月，捷信消金業績情況良好，盈利已超上年全年，同時資本滲透率、不良貸款指標也有所改善。不僅總體成本大幅削減，成本結構也在不斷優化：可變成本從31%上升到41%。
去年3月，捷信集團也曾預計2021年將再次盈利。第二季度時，捷信集團錄得凈利潤3500萬歐元，而上半年凈虧損6.19億歐元。
據金融虎網觀察，PPF年報中并未單獨披露捷信消費金融業務在中國地區的凈利潤，但從捷信集團全年約21億元的凈虧損數據來看，恐怕其全年在中國的盈利水平也不容樂觀。
2021年5月，聯合資信突然發布公告，將捷信消金主體及“19捷信消費金融債01”列入信用評級觀察名單。報告當時稱，捷信消金2020年經營業績表現暴露出其業務處在轉型期，受業務策略和外部環境雙重影響存在業務規模收縮趨勢較明顯、高管穩定性呈現一定波動、資產質量下行壓力較大、盈利水平承壓、未來經營發展趨勢尚不明朗等問題，以上因素可能會對公司未來業務發展、風險管理、盈利能力、流動性與融資環境等方面產生影響。聯合資信還認為，其母公司捷信集團大幅虧損及實控人離世等情況，或將一定程度上影響母公司對捷信消費金融的支持力度。捷信消金當時認為，其公司組織管理架構、經營策略及未來戰略發展等方面未產生重大影響。
據業內披露，此前，捷信消費金融放貸的年利率在36%左右。金融虎網注意到，今年6月，據一位借款人與捷信消金的借款合同糾紛判決書顯示，當地審理法院曾指出，作為經營金融貸款業務的企業，承擔著維護金融秩序安全的責任和義務，應當降低實體經濟融資成本，履行減費讓利的金融政策，其請求的利息、罰息等總額不應超過國家對民間借貸法律關系中關于利率保護的上限。這份判決還顯示，這名借款人從2019年2月13日起至2020年8月19日的利息、罰息，以所欠借款本金為基數，按照月利率2%計算；從2020年8月20日起至涉案債務清償完畢之日為止的利息、罰息，以所欠借款本金為基數，按照起訴時一年期貸款市場報價利率四倍計算。
不過，根據其最新公布的消費貸利率表顯示，自8月1日起，其貸款項目本金在500-25000元的分3期，日貸利率為0.065%，年貸款利率(單利)已降至23.4%。今年3月25日起，其樂易購商品貸的年利率也已調整至23.4%。這也意味著，捷信消金的產品利率已全面降至24%以下。
由此可見，在監管約束、市場主體自律、消費者權益訴求等綜合因素作用下，捷信消金在定價上緊隨同業者做出了重要的改變，但無疑也將對其后續的盈利能力造成一定的影響。據黑貓平臺信息顯示，近30天，捷信金融投訴是896條。其累計投訴量近7萬條。
由于封鎖、消費減少、更嚴格的承銷標準和促進小額貸款的戰略的影響，以不變的貨幣計算，捷信集團在2020年的新增數量比2019年減少了49%。該集團的凈息差從2019年的15.5%下降到2020年的13.9%。捷信集團當時解釋稱，因為它專注于向更好的借款人提供貸款。
母公司PPF證實計劃出售捷信中國業務股權
今年4月，業內曝出有關捷信消費金融正尋求股權出售及自營貸款產品“停擺”的消息。4月20日，捷信消費金融方面回應媒體時，否認了其自營貸款產品停擺的消息，并表示“捷信長期深耕中國市場，未來也不會改變”。
不過，據金融虎了解，早在去年12月初，PPF首席財務官Katerina Jiraskova就曾表示，PPF正考慮可能出售或引入其捷信消費貸款業務在一些其認為潛力有限的國家的合作伙伴。她在接受外媒采訪時表示，PPF也可能在其他有前景的市場尋找融資伙伴，并在前景最好的市場繼續獨立運作。
自冠狀病毒大流行開始以來，捷信受到了打擊。該公司在2021年上半年公布了1.78億歐元(2.014億美元)的虧損，原因是注銷了舊的投資組合——其中很多在中國。
此外，PPF已將其捷克和斯洛伐克捷信業務出售給MONETA Money Bank，作為一項擬議交易的一部分，該交易將于12月20日由MONETA股東投票表決。除了捷信俄羅斯之外，PPF還打算出售捷信在印度、越南、印度尼西亞和菲律賓的亞洲業務。有報道稱，這些資產可能價值高達25億美元。
今年1月，外媒報道稱，在中國，PPF正在減少其敞口，有傳言稱它正在尋找合作伙伴，原因是其獲取本地資金的來源受限。據了解，22018和2019年，捷信消費金融都曾發布過金融債券進行融資，但此后即出現“停擺”。由于捷信的減值，PPF在2020年首次虧損2.91億歐元。通過重新關注更發達的市場，PPF可以使其投資組合多樣化，并穩定其回報。
2022年5月4日，PPF集團將從6月15日起任命投資者Jiri Smejc為新任首席執行官，由這家捷克公司已故億萬富翁創始人的長期投資伙伴幫助帶領這個龐大的商業帝國應對新挑戰。PPF表示，根據他的任命條款，Smejc將獲得PPF最多10%的股票期權，而且不會拿薪水。
據稱，Jiri Smejc在2005-2012年間持有PPF 5%的股份，一直是PPF旗下消費貸款公司捷信的關鍵人物，捷信在俄羅斯和中國的業務一直面臨挑戰。PPF擁有價值約400億歐元(422億美元)的資產，橫跨各大洲，涉及電信、金融服務、媒體、房地產和生物技術等行業。該公司的創始人彼得·凱爾納(Petr Kellner)在2021年3月前往阿拉斯加滑雪時死于直升機墜毀。56歲的他去世時是捷克最富有的商人。PPF目前由Petr Kellner的妻子控制。
今年6月29日，捷克投資集團PPF執行長Jiri Smejc向媒體證實，該集團計劃剝離其在中國一度是旗艦的消費貸款業務，并將收購重點放在歐洲。他表示，該公司還希望為其在東南亞的Home Credit消費貸款業務尋找合作伙伴，以獲得廉價且穩定的融資。
Jiri Smej
Smejc還表示：“"我們正試圖在中國找到一個戰略合作伙伴，該合作伙伴將獲得多數股權，隨后將完全接管公司，因為我們相信，如果沒有這個合作伙伴，就不可能在目前的條件下在中國運營。”。他當時曾說，將在未來6個月觀察這方面的進展。
Smejc當時還表示，PPF希望在印度、越南、印尼和菲律賓發展捷信，但需要有銀行牌照的合作伙伴，以獲得比市場更穩定的存款廉價融資。他說，該公司正在進行談判，但沒有透露談判各方的名字。他還重申，該公司將完全退出俄羅斯。
事實上，根據PPF集團5月31日的聲明，PPF集團確認兩周前出售了其在俄羅斯的銀行資產100%，包括在Home Credit & Finance Bank (HCFB)及其子公司的所有持股。按照此類交易的慣例，交易的完成取決于所有所有權的逐步轉讓以及商定的購買價格的支付。HCFB 的大部分(50.5%)股份轉讓給其新所有者的結算預計將在 6 月底之前完成。預計整個交易將在接下來的幾個月內完成。有媒體報道稱，買方是以Ivan Tyryshkin為首的一群個人投資者。
據業內消息披露，捷信消金在中國的股權買家很有可能將是一家金融科技上市公司。
