來(lái)源：金融虎網(wǎng) 作者：雄飛
在完成P2P業(yè)務(wù)的大清退后，51信用卡已成為一家以“助貸”為主的金融科技公司。昨日晚間，51信用卡(HK:02051)發(fā)布截至2021年12月31日止年度年報(bào)的補(bǔ)充公告顯示，于截至2021年12月31日止年度，信貸撮合業(yè)務(wù)為其最大的收益來(lái)源。
51信用卡董事會(huì)認(rèn)為，信貸撮合業(yè)務(wù)提供具有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的信貸解決方案，填補(bǔ)中國(guó)貸款市場(chǎng)的空隙，其目標(biāo)客戶為在很大程度上缺乏傳統(tǒng)中國(guó)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的非主流借款人，即“目標(biāo)借款人"。51信用卡通過其電子平臺(tái)，為被評(píng)為具有符合要求的信用水平之目標(biāo)借款人提供信貸撮合服務(wù)，將其與合作的出資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行配對(duì)。
(相關(guān)資料圖)
據(jù)金融虎網(wǎng)此前了解，2021年全年，51信用卡的信貸撮合業(yè)務(wù)的總量約人民幣43.17億元，全部為與金融機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)，較2020年的約人民幣24.17億元增加約78.6%。在收入方面，該業(yè)務(wù)收入為2.37億元，較2020年同比暴增148%，占其4.4億元總收入的53.9%，超過了其營(yíng)收的”半壁“江山。
截至2021年12月31日，由51信用卡撮合及擔(dān)保的個(gè)人貸款本金額主要介乎人民幣1,000元以下至人民幣13萬(wàn)元之間。截至2021年12月31日，集團(tuán)的應(yīng)收貸款總凈額約為人民幣1.585億元。
截至2021年12月31日五大應(yīng)收個(gè)人貸款凈額的詳情
51信用卡在備注中稱稱，信貸撮合業(yè)務(wù)符合中國(guó)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，股份于聯(lián)交所上市前已提供信貸撮合服務(wù)，并展示出其在此種可持續(xù)及可行的業(yè)務(wù)模式下已建立的良好業(yè)績(jī)記錄及財(cái)務(wù)表現(xiàn)；及董事會(huì)認(rèn)為有充足及有效的內(nèi)部控制程序來(lái)保障本公司及其股東的利益，因此董事會(huì)認(rèn)為，信貸撮合業(yè)務(wù)模式長(zhǎng)遠(yuǎn)上符合公司及其股東的整體利益。
據(jù)51信用卡補(bǔ)充介紹的信貸撮合業(yè)務(wù)模式，其按照慣例會(huì)在目標(biāo)借款人與出資人成功配對(duì)后為目標(biāo)借款人獲授的貸款提供擔(dān)保服務(wù)，在該情況下，擔(dān)保服務(wù)為集團(tuán)信貸撮合服務(wù)的不可或缺部分。
51信用卡提供有關(guān)擔(dān)保服務(wù)（于2021年年報(bào)中被描述為信用增級(jí)服務(wù)）以提高目標(biāo)借款人的信用及促進(jìn)其與出資人的成功配對(duì)。在目標(biāo)借款人償還貸款時(shí)，將收取服務(wù)費(fèi)及擔(dān)保費(fèi)作為回報(bào)。服務(wù)費(fèi)及擔(dān)保費(fèi)按撮合的貸款本金額的百分比收取。總費(fèi)用（包括服務(wù)費(fèi)及擔(dān)保費(fèi)）于貸款期間按月向目標(biāo)借款人收取。
根據(jù)與出資人的擔(dān)保協(xié)議，在目標(biāo)借款人未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行其還款義務(wù)的情況下，集團(tuán)須承擔(dān)相關(guān)的未償貸款金額以及任何未償利息。按個(gè)別貸款計(jì)，集團(tuán)面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)被視為整體有限，因此，集團(tuán)提供的擔(dān)保毋須目標(biāo)借款人提供抵押物。集團(tuán)采取了「信貸撮合前的內(nèi)部評(píng)估」一節(jié)所述的措施，進(jìn)一步管理相關(guān)信貸風(fēng)險(xiǎn)。
在信貸撮合服務(wù)業(yè)務(wù)模式下，集團(tuán)促進(jìn)與目標(biāo)借款人及出資人的持續(xù)互利合作。在這方面，出資人能省卻精力，于集團(tuán)進(jìn)行的核證及初步評(píng)估中受惠，且可以接觸更多出資人可能無(wú)法另行通過傳統(tǒng)貸款平臺(tái)及╱或渠道高效和有效地接觸的具有理想信貸狀況的目標(biāo)借款人。從目標(biāo)借款人的角度來(lái)看，視乎出資人是否酌情授出信貸而定，其能相對(duì)較快及更便利地通過利用本集團(tuán)的信貸撮合服務(wù)從出資人獲得貸款，并透過本集團(tuán)的擔(dān)保提高其信用。
信貸撮合服務(wù)業(yè)務(wù)模式的內(nèi)部評(píng)估程序包括（其中包括）：(i)貸前評(píng)估：包括身份核查，以確保目標(biāo)借款人身份的真實(shí)性，并確保目標(biāo)借款人不在具體的內(nèi)部監(jiān)察名單上；(ii)內(nèi)部評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：在取得目標(biāo)借款人對(duì)資料收集及使用的同意及許可后，將收集相關(guān)資料用于內(nèi)部評(píng)估，有關(guān)資料繼而會(huì)被輸入風(fēng)險(xiǎn)控制模型并制定風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)估策略；(iii)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)：根據(jù)上述收集的資料，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)將就每名目標(biāo)借款人作出信貸評(píng)分。
信貸評(píng)分將決定目標(biāo)借款人所屬的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。集團(tuán)僅為有充足信貸評(píng)分的目標(biāo)借款人提供擔(dān)保，然而，信貸的授出將由出資人根據(jù)其自身的評(píng)估酌情決定；(iv)目標(biāo)借款人確認(rèn)：在向目標(biāo)借款人提供擔(dān)保服務(wù)之前，集團(tuán)要求目標(biāo)借款人（其中包括）確認(rèn)所提供的所有資料的準(zhǔn)確性及完整性，且不得將本集團(tuán)提供擔(dān)保的信貸用于非法目的；及(v)整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及管理：本集團(tuán)將在對(duì)目標(biāo)借款人批出擔(dān)保之前對(duì)其評(píng)估結(jié)果作出測(cè)評(píng)，但須視乎其各自的信貸評(píng)分及集團(tuán)因應(yīng)關(guān)鍵時(shí)候的投資組合的現(xiàn)行組成部分所面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)而定。
為將逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)降至最低，集團(tuán)亦積極進(jìn)行貸后管理，包括(i)貸后預(yù)警，以主動(dòng)管理持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)及盡早發(fā)現(xiàn)有潛在催收問題的貸款；及(ii)催收管理，以管理逾期貸款的催收工作，盡量減少潛在的信用損失。集團(tuán)主要依靠其進(jìn)度管理系統(tǒng)（「進(jìn)度管理系統(tǒng)」）來(lái)進(jìn)行本集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及貸后管理。進(jìn)度管理系統(tǒng)跟蹤個(gè)人貸款的還款情況，并分析潛在的危險(xiǎn)信號(hào)，如逾期還款，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并向集團(tuán)發(fā)出適當(dāng)?shù)念A(yù)警。根據(jù)進(jìn)度管理系統(tǒng)的資料，貸后管理團(tuán)隊(duì)將對(duì)目標(biāo)借款人進(jìn)行相應(yīng)的跟進(jìn)。
今日，51信用卡在港股價(jià)大跌7.5%收?qǐng)?bào)于0.222港元，其當(dāng)前市值3.02億港元。
據(jù)了解，51信用卡集團(tuán)于2020年上半年開展了P2P清退。當(dāng)時(shí)其強(qiáng)調(diào)，集團(tuán)停止向個(gè)人投資者撮合任何貸款，同時(shí)，集團(tuán)已于2020年6月30日前通過向個(gè)人投資者支付約人民幣6.25億元現(xiàn)金或轉(zhuǎn)讓至第三方機(jī)構(gòu)的方式結(jié)清了所有個(gè)人投資者的剩余未償貸款（由集團(tuán)撮合）。
簡(jiǎn)單而言，根據(jù)其上述披露的“助貸”業(yè)務(wù)模式，向借貸用戶收取”服務(wù)費(fèi)及擔(dān)保費(fèi)”是其主要的盈利模式，且為按月收取。同時(shí)，針對(duì)貸后款理，51信用卡還涉及催收的工作。
據(jù)51信用卡2021年報(bào)披露，通過采取嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，于2021年撮合的信貸撮合業(yè)務(wù)資產(chǎn)的首日逾期率（即某一特定日期的逾期本金總額除以當(dāng)日的到期本金總額）低于6.0%，信貸撮合業(yè)務(wù)的整體逾期率維持在較低水平。同時(shí)，逾期資產(chǎn)的30日催回比率約為84.6%。貸款平均期限由2020年的約10.4個(gè)月下降至2021年的約8.9個(gè)月，平均貸款金額由2020年的約人民幣9,900元下降至2021年的約人民幣7,500元。
值得注意的是，據(jù)黑貓平臺(tái)信息顯示，51信用卡旗下51人品頻頻遭到用戶投訴，而投訴的主要原因就涉及利率過高、催收等問題。數(shù)據(jù)顯示，該平臺(tái)歷史累計(jì)投訴量高達(dá)4823條，近30天投訴量為71條。
多條信息顯示，用戶通過其51人品貸的利率均在30%以下，服務(wù)費(fèi)過高、對(duì)服務(wù)費(fèi)事前不知情或未被告知也是用戶申訴的主要內(nèi)容。金融虎網(wǎng)注意到，7月27日，有用戶稱其借款利率約達(dá)36%，并亮出借款協(xié)議截圖，對(duì)協(xié)議中的”咨詢服務(wù)費(fèi)“是什么意思并不知情。
7月29日，一名用戶公布的截圖顯示，51人品的綜合年化面本(單利)達(dá)35.8%。另有用戶近日公布的發(fā)生在2019年的借款利率達(dá)到40%。
事實(shí)上，向借貸用戶收取"服務(wù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)“一直存在較大爭(zhēng)議。據(jù)《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》相關(guān)規(guī)定，人民法院應(yīng)嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率上限給出年化24%的規(guī)定，即金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持。
央行此前公告指出，為維護(hù)貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率，并公布了采用內(nèi)部收益率法計(jì)算貸款年化利率示例。從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)包括但不限于存款類金融機(jī)構(gòu)、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司以及為貸款業(yè)務(wù)提供廣告或展示平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等。公告明確，所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明,也可根據(jù)需要同時(shí)展示日利率、月利率等信息，但不應(yīng)比年化利率更明顯。同時(shí)，貸款年化利率應(yīng)以對(duì)借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算，并折算為年化形式。其中，貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費(fèi)用。貸款本金應(yīng)在貸款合同或其他債權(quán)憑證中載明。若采用分期償還本金方式，則應(yīng)以每期還款后剩余本金計(jì)算實(shí)際占用的貸款本金。
有業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管對(duì)于持牌金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人貸款利率要求為應(yīng)控制在24%以內(nèi)，若借款人還款已經(jīng)還足24%，超出部分可要求平臺(tái)減免。但在另一方面，消費(fèi)金融具有單筆業(yè)務(wù)規(guī)模小、客戶分散和抵押物難以處置等問題，因此助貸類公司進(jìn)行貸款擔(dān)保并收取費(fèi)用，在很大程度上可以解決信用瓶頸問題。擔(dān)保收入和收費(fèi)雖然成了助貸公司提高收入并化解風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，但無(wú)疑也變相推高了用戶使用消費(fèi)貸的綜合成本，這一事實(shí)顯然與降低用戶借貸成本、普惠金融的行業(yè)倡議相違背。
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