出品：新浪財(cái)經(jīng)上市公司研究院
作者：新消費(fèi)主張/cici
【資料圖】
引言：“因?yàn)橄嘈胖行牛_始把錢存入麻袋財(cái)富App上的優(yōu)定存產(chǎn)品，APP上顯示是固定收益，到期退出。我一直認(rèn)為麻袋的優(yōu)定存是定期存款，與銀行一樣。可麻袋在未告知我們的情況下，從5月30號(hào)開始，已存入的資金到期無法兌付”、“我只是眾多受害者之一，希望麻袋財(cái)富能歸還我們血汗錢”。麻袋財(cái)富兌付困難受害者陳尋（化名，下同）憤怒又絕望的告訴我們。”
2022年了，距離P2P行業(yè)從嚴(yán)整頓3年多了，還有投資人深受P2P的苦，而這其中就包括中信產(chǎn)業(yè)基金（中信證券持股35%）控股的P2P平臺(tái)——麻袋財(cái)富的出借人們。
麻袋財(cái)富是由中信產(chǎn)業(yè)基金控股，同時(shí)由上海凱岸信息科技有限公司運(yùn)營(yíng)管理的P2P平臺(tái)。在歷年麻袋財(cái)富的對(duì)外宣傳文案中，“中信產(chǎn)業(yè)基金控股”、“中信產(chǎn)業(yè)基金投資設(shè)立”等字樣頻繁出鏡。一時(shí)間，中信背景成為其最有力的信用背書，也使麻袋財(cái)富成為投資者“最信賴”的P2P平臺(tái)之一。
（圖片來源：麻袋財(cái)富）
“央企背景”、中信持股等為其獲客流量密碼
公開資料顯示，麻袋財(cái)富作為一家網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)，成為于2014年，其運(yùn)營(yíng)方為凱岸信息。通過天眼查股權(quán)穿透圖可以看出，西藏山南信息投資管理有限公司持有凱岸信息31.42%的股權(quán)為其大股東，而其正是中信產(chǎn)業(yè)投資基金持股100%的子公司。
（資料來源：天眼查 新浪財(cái)經(jīng)上市公司研究院整理）
進(jìn)一步穿透可以看出，中信證券持有中信產(chǎn)業(yè)投資基金35%股權(quán)，為其疑似實(shí)控人。同理可得，中信證券或?yàn)閯P岸信息的實(shí)控人
（資料來源：天眼查 新浪財(cái)經(jīng)上市公司研究院整理）
因此，從股權(quán)關(guān)系上來看，麻袋財(cái)富與中信證券有著密切的關(guān)系。同時(shí)，從麻袋財(cái)富的歷年獲客軟文中，更是證實(shí)了其濃厚的“中信基因”。
例如在一篇其發(fā)布的題為《麻袋理財(cái)成功主辦中信集團(tuán)上海地區(qū)協(xié)同總結(jié)會(huì)》的宣傳軟文中，多次將中信集團(tuán)與麻袋財(cái)富做關(guān)聯(lián)，稱麻袋理財(cái)是中信產(chǎn)業(yè)基金控股公司，是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)首批會(huì)員單位、上海互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)理事單位，連續(xù)獲得中國(guó)社科院網(wǎng)A級(jí)評(píng)級(jí)前五名，繼承了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕鹑诨颍瑫r(shí)錘煉出強(qiáng)大的科技研發(fā)能力。
（麻袋社區(qū)宣傳軟文 資料來源：網(wǎng)絡(luò)）
中信背景、“國(guó)資背景”、央企持股等等，成為了麻袋財(cái)富最為有力的信用背書，并多次隱晦地用于宣傳。事實(shí)上，如此宣傳策略，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益地P2P平臺(tái)而言獲客效應(yīng)是明顯的，不少出借人也正是由于其看似“強(qiáng)有力”的背景，才愿意將多年積攢的儲(chǔ)蓄存于平臺(tái)，陳尋便是由于相信中信實(shí)力才選擇了麻袋財(cái)富的出借人之一。
抹去“中信”宣傳語、昔日辦公室人走樓空
與陳尋一樣，5月底之前，大多數(shù)出借人都認(rèn)為到期資金會(huì)沒有任何意外地兌付成功。然而，出乎意料的事情就在5月31日沒有預(yù)告的發(fā)生了——麻袋財(cái)富開始出現(xiàn)到期無法兌付現(xiàn)象，出借人在咨詢平臺(tái)方工作人員后，才知道平臺(tái)正在應(yīng)相關(guān)部門要求退出，并未給出明確的退出方案。
迫于平臺(tái)方遲遲未能給出明確的退出方案，有部分投資人無奈前往麻袋財(cái)富于上海的原辦公地點(diǎn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)辦公地已人去屋空、并未找到相關(guān)工作人員。透過玻璃門，出借人依舊看到麻袋財(cái)富的公司銘牌，不過銘牌上的“中信產(chǎn)業(yè)基金控股”相關(guān)字樣已被一個(gè)順豐文件遮住，不禁令人心寒。
（資料來源：網(wǎng)絡(luò)）
然而，令人迷惑的是，在出現(xiàn)到期資金無法兌付情況的前幾天，麻袋財(cái)富平臺(tái)上還在正常銷售“優(yōu)定存”項(xiàng)目，并宣稱公司運(yùn)營(yíng)一切正常，并未透露出即將進(jìn)入清退階段的信息。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，有出借人在5月29日晚買入了350萬元平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品。一邊毫無預(yù)兆的清退、一邊還在吸收投資人資金，麻袋財(cái)富無疑是將自身平臺(tái)利益最大化，更是將投資人置于最為劣勢(shì)的地位，任由平臺(tái)處置。
除此之外，麻袋財(cái)富一直自夸的“風(fēng)控”、“繼承的中信嚴(yán)謹(jǐn)金融基因”在其投資風(fēng)格中蕩然無存。據(jù)黑貓投訴【投訴入口】平臺(tái)上信息顯示，不少平臺(tái)出借人表示，麻袋財(cái)富多次將出借人資金投資于逾期3年以上的債券項(xiàng)目上，數(shù)額巨大。通過不少網(wǎng)友提供的回款計(jì)劃表反饋，確實(shí)存在多數(shù)2019年就到期的債券。
（資料來源：黑貓投訴平臺(tái)）
麻袋財(cái)富投資如此數(shù)額巨大的違約債券，不禁令人想起齊魯銀行疑涉P2P利益輸送而被發(fā)審委員會(huì)問詢的事件（齊魯銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模合計(jì)6.8億元）。麻袋財(cái)富此舉是否也會(huì)存在一定的利益輸送呢？如果沒有，為何要利用出借人的資金投資逾期近3年的債務(wù)？在選取如此投資方案時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分呢？這些都需要中信產(chǎn)業(yè)投資基金旗下的麻袋財(cái)富給投資者一個(gè)解釋。
出借人或淪為壞賬接盤俠
或許是迫于輿論壓力，出借人終于在一個(gè)月后等來了麻袋財(cái)富的清退方案。
6月28日，麻袋財(cái)富存量業(yè)務(wù)清退工作宣布最新進(jìn)展，啟動(dòng)對(duì)相關(guān)出借人的清退工作，保障出借人凈本金安全，努力維護(hù)出借人權(quán)益。麻袋財(cái)富相關(guān)人士也表示：“我們高度重視清退工作，以‘合規(guī)’和‘公平’為原則高效推進(jìn)，目前相關(guān)清退工作符合國(guó)家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范總體要求。今日起將開啟線上清退渠道，保障出借人凈本金安全。同時(shí)，平臺(tái)履行社會(huì)責(zé)任，清退期間將推出保障社會(huì)弱勢(shì)群體實(shí)際利益的相應(yīng)措施。”
話雖如此，實(shí)則上，這個(gè)方案并未切實(shí)維護(hù)出借人合法權(quán)益，因?yàn)槁榇?cái)富此次清退工作，僅保障出借人凈本金安全，并且通過市場(chǎng)化債權(quán)承接的方式完成。這就意味著，此次清退或無法保障出借人多年的投資合法收益，市場(chǎng)化的承接方案或不能保證本金的安全。
（資料來源：麻袋財(cái)富-麻袋社區(qū)）
同時(shí)，在麻袋財(cái)富0628清退方案協(xié)議中，仍存在眾多問題難以合法保障出借人權(quán)益，如《債券轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》中并未標(biāo)明乙方，存在違反合同法的問題。
目前，在麻袋財(cái)富-麻袋社區(qū)論壇中，最新的清退工作進(jìn)展更新仍停留在6月28日，清退方案依舊是債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式。
