國家郵政局郵政業(yè)安全監(jiān)管信息系統(tǒng)實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日，2021年我國第100億件快件誕生。這一成績的達(dá)成僅用38天，而達(dá)到這一數(shù)量，2019年用了79天，2020年因受疫情影響用了80天。快遞百億業(yè)務(wù)量所用時間的再次刷新記錄，凸顯了行業(yè)在促進(jìn)消費和暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的重要作用。
天風(fēng)證券表示，直營和三通一達(dá)快遞公司聯(lián)合電商平臺紛紛宣布春節(jié)不打烊，以便全面投入保障快遞服務(wù)質(zhì)量及配送效率。疊加國家及地方政府鼓勵就地過年，有望促進(jìn)春節(jié)期間快遞件量高速增長。過去2020年價格競爭激烈，但基于春節(jié)期間人力、運力等成本相對增加，短期價格戰(zhàn)有望得到一定程度的緩解。短期關(guān)注順豐在電商件市場的下沉滲透能力;通達(dá)系服務(wù)趨于同質(zhì)化，春節(jié)窗口期剛好有利于品牌口碑的樹立。
安信證券認(rèn)為，2021年快遞企業(yè)加大了“春節(jié)不打烊”力度，春節(jié)期間可以在更多的城市提供寄遞服務(wù)，考慮到疫情以及“全國網(wǎng)上年貨節(jié)”的舉辦，快遞春節(jié)傳統(tǒng)淡季或?qū)⒉坏？爝f行業(yè)短期關(guān)注龍頭2020Q4業(yè)績改善以及春節(jié)期間需求;長期視角看，遞行業(yè)賽道需求增長確定性較強(qiáng)，依舊是增量行業(yè)，而供給端，份額向頭部加速集中，關(guān)注各家快遞企業(yè)份額的分化以及格局變化。重點推薦順豐控股、中通快遞、韻達(dá)股份，關(guān)注圓通速遞、申通快遞、德邦股份。
申銀萬國表示，“年貨”的網(wǎng)購滲透率提升是推動節(jié)前快遞業(yè)務(wù)量高增長，看好春節(jié)旺季需求超預(yù)期，多家快遞公司上調(diào)快遞費。展望未來，網(wǎng)上采購、網(wǎng)上送禮或?qū)⒊蔀樾纶厔荩苿痈嗫爝f企業(yè)加入春節(jié)期間競爭，在改變傳統(tǒng)春節(jié)服務(wù)模式同時也對快遞企業(yè)在春節(jié)高效成本管控、服務(wù)質(zhì)量提升等層面提出了新的挑戰(zhàn)。關(guān)注節(jié)后行業(yè)價格戰(zhàn)走向，今年價格戰(zhàn)激烈程度同比大概率回落，單價降幅空間有限。
