為提升償付能力指標(biāo)，2020年險企密集發(fā)債“補血”。
記者從一保險公司獲悉，近日，銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部向各保險公司下發(fā)關(guān)于報送2020年第四季度償付能力報告和風(fēng)險綜合評級數(shù)據(jù)的通知。通知稱，各保險公司應(yīng)高度重視數(shù)據(jù)報送工作，嚴格遵守相關(guān)規(guī)定，完善內(nèi)控機制，確保報送數(shù)據(jù)的真實性、合規(guī)性和完整性。
對于未按要求報送數(shù)據(jù)或報送數(shù)據(jù)不真實、不客觀的公司，銀保監(jiān)會將嚴格依據(jù)相關(guān)規(guī)則扣減風(fēng)險綜合評級得分;情節(jié)嚴重的，依法依歸嚴肅處理。
有保險行業(yè)分析師指出，在行業(yè)增資明顯減少的背景下，險企普遍通過發(fā)債來提升償付能力指標(biāo)。2020年險企發(fā)債頻次和規(guī)模遠超去年，年內(nèi)至少有20家獲批發(fā)行資本補充債券，尤其在第四季度險企密集發(fā)債“補血”。在這位分析師看來，能否順利發(fā)債則主要取決于監(jiān)管對于險企自身實力與發(fā)展情況的考察結(jié)論。從2020已成功發(fā)債的險企來看，多數(shù)公司償付能力充足，僅有少部分公司償付能力充足率較為吃緊。
值得注意的是，2020年保險行業(yè)監(jiān)管保持高壓態(tài)勢，而2021年保險業(yè)監(jiān)管也將持續(xù)加強。
險企償付能力監(jiān)管不斷強化
過去一年，針對保險企業(yè)償付能力的監(jiān)管不斷加強。記者注意到，為更好地防范化解保險公司償付能力風(fēng)險，2020年7月銀保監(jiān)會發(fā)布了《保險公司償付能力管理規(guī)定(征求意見稿)》。其中修訂重點就包括完善償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系，將償付能力監(jiān)管指標(biāo)擴展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險綜合評級三個有機聯(lián)系的指標(biāo)。
意見稿明確，償付能力達標(biāo)的保險公司需要同時符合以下三項監(jiān)管要求：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類及以上。不符合上述任意一項要求的，為償付能力不達標(biāo)公司。
對于償付能力不達標(biāo)公司，銀保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險公司的風(fēng)險成因和風(fēng)險程度，依法采取有針對性的監(jiān)管措施，并將監(jiān)管措施分為必須采取的措施和根據(jù)其風(fēng)險成因選擇采取的措施，以進一步強化償付能力監(jiān)管的剛性約束。必須采取的措施包括：監(jiān)管談話;要求保險公司提交預(yù)防償付能力充足率惡化或完善風(fēng)險管理的計劃;限制董事、監(jiān)事和高級管理人員的薪酬水平;限制向股東分紅。選擇采取的措施包括：責(zé)令增加資本金;責(zé)令停止部分或全部新業(yè)務(wù);責(zé)令調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，限制業(yè)務(wù)和資產(chǎn)增長速度、限制增設(shè)分支機構(gòu)，限制商業(yè)性廣告;責(zé)令調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，限制投資形式或比例等。
在償付能力信息透明度方面，意見稿規(guī)定，中國銀保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)定期披露保險業(yè)償付能力總體狀況和償付能力監(jiān)管工作情況;保險公司應(yīng)當(dāng)每季度披露償付能力季度報告摘要，并在日常經(jīng)營有關(guān)環(huán)節(jié)，向保險消費者、股東等披露和說明其償付能力信息。對于核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司，將被列為重點核查對象。
就在2020年8月份，監(jiān)管通報曾公開點名了9家保險公司償付能力信息披露存在問題。據(jù)銀保監(jiān)會關(guān)于2020年上半年償付能力信息公開披露監(jiān)管規(guī)則執(zhí)行情況的通報，上述9家分別存在披露不及時(中法人壽)、披露內(nèi)容不完整(久隆保險、誠泰保險、現(xiàn)代財險)、披露數(shù)據(jù)差錯的問題(國聯(lián)人壽、亞太保險、鼎和保險、信利保險)。
據(jù)悉，銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部已要求上述險企進行整改，并再次明確，監(jiān)管部門將繼續(xù)加強對償付能力信息定期披露情況的監(jiān)督，公開通報實施情況。對問題嚴重或被多次通報的公司，將依法予以處罰。
險企密集發(fā)債“補血”
截至目前，銀保監(jiān)會已公示了2020年前三個季度的保險業(yè)償付能力數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2020年第三季度末，納入審議的178家保險公司平均綜合、核心償付能力充足率分別為242.5%、230.5%。人身險公司、財產(chǎn)險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.5%、267.6%和321.6%。另外，有98家保險公司風(fēng)險綜合評級被評為A類，73家保險公司被評為B類，5家保險公司被評為C類，1家保險公司被評為D類。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，2020年三季度末，超過六成險企償付能力充足率較二季度末出現(xiàn)不同程度的下滑，其中有16家保險公司綜合償付能力指標(biāo)低于150%。
有分析指出，為提升償付能力指標(biāo)，獲得更大業(yè)務(wù)拓展空間，2020年至少20家險企獲批發(fā)債，尤其進入2020年第四季度，險企發(fā)債“補血”提速， 僅10月就有4家險企發(fā)債。
業(yè)內(nèi)分析認為，能否順利發(fā)債主要取決于監(jiān)管對于險企自身實力與發(fā)展情況的考察結(jié)論。從2020已成功發(fā)債的險企來看，多數(shù)公司償付能力充足，僅有少部分公司償付能力充足率較為吃緊。
針對保險公司如何守住自己的償付能力紅線這一問題，保險行業(yè)分析師強調(diào)，保險業(yè)發(fā)展的底層邏輯已經(jīng)生變，除通過發(fā)債暫時緩解償付能力壓力之外，通過改變粗放發(fā)展模式，去理財化，提升價值型業(yè)務(wù)占比，釋放資本溢額，提升償付能力，成為險企的必然選擇。
值得注意的是，2020年保險行業(yè)監(jiān)管保持高壓態(tài)勢。據(jù)第三方不完全統(tǒng)計，截至2020年12月31日(從2020年1號罰單開始，以掛網(wǎng)日期為準(zhǔn))，監(jiān)管部門共對934家保險機構(gòu)開出罰單，合計罰款2.01億元，同比增長18.23%，罰單數(shù)及罰金均出現(xiàn)增長。
從細分領(lǐng)域來看，2020年，財險業(yè)合計被罰1.08億元，占比53.73%，遠高于其他領(lǐng)域;人身險業(yè)合計被罰5101萬元，占比25.37%;中介機構(gòu)合計被罰3403萬元，占比16.91%。
有券商分析稱，在經(jīng)濟增速放緩，去杠桿防風(fēng)險的背景下，2021年保險業(yè)監(jiān)管也將持續(xù)加強。
