近期公募基金牌照申請空前密集。證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，10月下旬以來，已經(jīng)有5家公司先后遞交了公募基金設(shè)立申請。而在此之前，年內(nèi)還有7家公司遞交申請，包括3家外資機構(gòu)。
公募基金牌照的審批進度亦出現(xiàn)加速之勢。相較去年僅有1家個人系基金公司獲批，今年以來，已有5家個人系基金公司、2家券商系基金公司，以及1家外資獨資基金公司獲批。
新軍群雄逐鹿
公募基金牌照仍然具有較強的吸引力。從近期遞交材料的5家公司看，背景迥異，有林鵬發(fā)起設(shè)立的“個人系”基金公司匯一基金，有范達基金、聯(lián)博基金兩家外資機構(gòu)，還有保險資管背景的人保基金，以及券商背景的華西基金。
曾經(jīng)的明星基金經(jīng)理林鵬離開東證資管“奔私”之后，又火速回歸公募，發(fā)起設(shè)立匯一基金。此前以睿遠(yuǎn)基金為代表的“個人系”基金公司爆款頻出，示范效應(yīng)顯著，匯一基金的動向自然也吸引了不少關(guān)注。
人保基金的發(fā)起方人保資產(chǎn)則非公募新軍。事實上，其公募業(yè)務(wù)資格在2017年1月已經(jīng)獲批。11月20日，人保基金籌備組核心人士告訴時代周報記者，此前人保資產(chǎn)以保險公司旗下事業(yè)部制運作，更多帶有保險資管的文化，而此次籌備基金公司，則意味著完全以市場化的方式運作。
迄今為止，市場上險資背景的公募基金共有8家，分別為平安基金、國壽安保、國聯(lián)安、太平基金、泓德基金、華泰保興基金、泰康資產(chǎn)和人保資產(chǎn)。伴隨著人保資產(chǎn)的事業(yè)部制被放棄，8家公司中將僅剩泰康資產(chǎn)仍采用事業(yè)部制。
至于華西證券，申請公募牌照的過程可謂一波三折。早在2012年，該公司曾嘗試發(fā)起設(shè)立華西群益基金，其中華西證券擬持股51%，臺資券商群益證券擬持股49%。但在“落實第一次書面反饋意見”后，便再無進展。
2018年上半年，華西證券公告稱，計劃出資不超過3億元設(shè)立資管子公司，并以華西證券資管子公司為主體向證監(jiān)會申請公募基金牌照。然而，2019年11月，華西證券再發(fā)公告，稱董事會同意撤回資管子公司設(shè)立申請并保留資管總部開展現(xiàn)有業(yè)務(wù)，同時將擇機申請設(shè)立公募基金公司。
華西證券2020年半年報顯示，上半年資管業(yè)務(wù)收入0.71億元，較上年同期增長54.11%。截至上半年末，母公司資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計1433.45億元，相比2019年年底增長11%。11月20日，一位資深業(yè)內(nèi)人士對時代周報記者分析道，從華西證券資管業(yè)務(wù)規(guī)模以及收入情況看，其主動管理業(yè)務(wù)可能占比較低，公募之路任重而道遠(yuǎn)。
外資巨頭叩門
近期申請公募牌照的外資機構(gòu)有兩家，分別為范達集團和聯(lián)博集團，加上之前的貝萊德、路博邁以及富達，今年內(nèi)就有5家外資機構(gòu)提交了公募牌照申請。
今年4月1日，證監(jiān)會宣布取消券商和公募基金的外資持股比例限制，貝萊德、路博邁同日提交了申請設(shè)立公募基金的材料。8月21日，貝萊德獲批，成為首家拿到牌照的外資獨資基金公司。
不過，貝萊德至今尚未展業(yè)。時代周報記者了解到，主要原因是需要對現(xiàn)有私募業(yè)務(wù)進行處理，以防范相關(guān)利益沖突風(fēng)險。事實上，其已提前清盤了貝萊德中國A股機會私募股權(quán)基金一期。
路博邁的節(jié)奏稍緩。證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，目前進展與5月19日提交申請的富達相同，但6月18日遞交申請的民生基金已經(jīng)后來居上。
公開資料顯示，近期申請公募牌照的兩家外資機構(gòu)均為美國公司。其中范達集團走精品基金路線，創(chuàng)立于1955年。截至2020年9月30日，范達旗下全球資產(chǎn)管理總規(guī)模超過612億美元，是全球十大ETF提供商之一。
聯(lián)博集團成立于1967年，1988年在紐交所上市。截至2019年年末，在全球5個城市合計管理資產(chǎn)超過6230億美元。值得一提的是，2006年11月，聯(lián)博集團成為全國社保基金首批境外投資管理人。
多位公募人士告訴時代周報記者，外資密集進入或讓國內(nèi)公募基金的風(fēng)格更為多元。總體而言，內(nèi)外資的標(biāo)簽并不重要，能否在國內(nèi)公募行業(yè)有所斬獲，團隊的作用更為重要。
資管密集申牌
除了發(fā)起設(shè)立基金公司外，下半年各類資管機構(gòu)申請公募資格的節(jié)奏在加快。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，自8月份來，國泰君安資管、華金證券、永安國富資管先后提交了公募業(yè)務(wù)資格申請。
11月20日，好買財富研究總監(jiān)曾令華告訴時代周報記者，目前申請公募牌照或公募業(yè)務(wù)資格擁有較好的外部條件。整體來看，A股指數(shù)不高，加上之前一些新基金公司運作良好，或會加速監(jiān)管層審批節(jié)奏。
國泰君安資管對公募牌照的渴望由來已久。在“一參一控”政策未放開前，國泰君安證券出售了所持有的國聯(lián)安基金51%的股權(quán)，為國泰君安資管申請公募資格掃清了道路。
中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，國泰君安資管私募主動管理資產(chǎn)月均規(guī)模為3586.39億元，在行業(yè)內(nèi)僅次于中信證券。
與國泰君安相比，華金證券在資管業(yè)務(wù)方面的沉淀相對單薄，其2019年實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入3089萬元，發(fā)行主動管理類產(chǎn)品14只，總規(guī)模達54.67億元。
永安國富資管申請公募牌照較為特殊。作為一家私募，其股東為杭州小牛投資、永安期貨和杭州小犇股權(quán)投資，分別持股63.658%、31.354%、4.988%。除永安期貨外，另兩大股東均為員工持股平臺。以往，“私轉(zhuǎn)公”一般都采取發(fā)起設(shè)立新基金公司的形式，而非申請公募業(yè)務(wù)資格，永安國富資管若順利獲批，或?qū)⒃黾悠谪浵倒嫉拇嬖诟小Ｓ腊财谪?020年年中報顯示，永安國富資管上半年營業(yè)收入為16.37億元，凈利潤2.42億元。
11月20日，上海證券創(chuàng)新發(fā)展總部總經(jīng)理劉亦千告訴時代周報記者，公募牌照受捧，主要在于雖然“頭部效應(yīng)”凸顯，但并不影響行業(yè)吸引力，新進入者仍有機會，近年成立的新基金公司中不乏出色者。
