經(jīng)歷過今年上半年歸母凈利潤增速大面積下降后，A股上市銀行三季度業(yè)績改善情況備受關(guān)注。截至11月1日，36家A股上市銀行三季報披露已全部收官，新晉上市的廈門銀行此前也在上市公告書中披露了前三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)，北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，前三季度上市銀行歸母凈利潤下行趨勢雖在持續(xù)，但負(fù)增長情況有所改善，在上半年歸母凈利潤出現(xiàn)負(fù)增長的18家銀行中，僅有3家降幅擴大，15家降幅收窄。分析人士指出，這主要是由于上半年撥備計提力度大增，為三季度利潤增長留出空間，但銀行業(yè)實際業(yè)績拐點目前尚難預(yù)測。
大行歸母凈利潤降幅收窄
受實體經(jīng)濟尚待復(fù)蘇、讓利政策等因素影響，A股上市銀行歸母凈利潤下行趨勢仍在持續(xù)。11月1日，北京商報記者根據(jù)36家上市銀行三季報以及廈門銀行上市公告書中披露的前三季度數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年前三季度，37家A股上市銀行總共實現(xiàn)歸母凈利潤1.28萬億元，其中，21家A股上市銀行歸母凈利潤呈現(xiàn)負(fù)增長，占比56.76%。
與今年上半年相比，32家A股上市銀行前三季度營業(yè)收入同比增速低于今年上半年，占比超八成，在營業(yè)收入增速放緩壓力下，17家銀行歸母凈利潤同比增速較半年度數(shù)據(jù)出現(xiàn)下滑。
麻袋研究院高級研究員蘇筱芮認(rèn)為，上市銀行表現(xiàn)出的營業(yè)收入放緩主要受兩方面因素影響，一方面，三季度銀行基于不良預(yù)期，收緊了貸前策略;另一方面則是今年初以來金融監(jiān)管加大對銀行業(yè)違規(guī)行為的處罰，銀行在展業(yè)上變得更為審慎。
郵儲銀行研究員婁飛鵬則表示，今年以來尤其是上半年，銀行為應(yīng)對疫情加大了對實體經(jīng)濟的信貸投放，由于信貸投放后風(fēng)險暴露具有滯后性，銀行因此加大撥備計提力度，繼而導(dǎo)致銀行業(yè)績?nèi)径群投径葦?shù)據(jù)相比出現(xiàn)營收增長慢而利潤有所改善的情況。
分不同類型銀行來看，國有行、股份行上半年因讓利實體經(jīng)濟，息差承壓，歸母凈利潤集體負(fù)增長，但隨著經(jīng)濟復(fù)蘇，在三季報中這一情況得到一定程度的改善。北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年前三季度，A股上市國有行、股份行中，有14家歸母凈利潤降幅較上半年收窄。
但城商行歸母凈利潤增速在三季度出現(xiàn)明顯下滑。14家城商行中，有12家前三季度歸母凈利潤同比增速較上半年出現(xiàn)惡化，其中，上海銀行、西安銀行、貴陽銀行歸母凈利潤增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，分別為-7.99%、-1.00%、-0.96%。
蘇筱芮認(rèn)為，二季度逆勢增長的城商行此次在三季度步伐放緩，正是做實資產(chǎn)的一種體現(xiàn)。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行同比分別下降12%、8.5%、2.1%、11.4%。她表示，上半年城商行歸母凈利潤降幅最小，說明城商行隊伍在加大不良計提、做實資產(chǎn)分類的工作上仍有提升空間。
業(yè)績拐點尚難判斷
在以量補價、對沖疫情影響的政策導(dǎo)向下，今年前三季度，A股上市銀行貸款規(guī)模持續(xù)增長，上半年持續(xù)低迷的零售貸款業(yè)務(wù)在三季度也迎來復(fù)蘇。北京商報記者統(tǒng)計，截至9月末，37家A股上市銀行發(fā)放貸款及墊款余額較上年末增幅均超5%，其中，27家增速達兩位數(shù)，寧波銀行、廈門銀行、青島銀行增速超過20%，分別為23.85%、20.9%、20.32%。
從多家銀行三季報披露的信息來看，零售貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯回暖，例如，招商銀行零售貸款占比由6月末的51.2%增至9月末的55.32%;平安銀行三季報顯示，該行信用卡貸款余額為5280.84億元，已恢復(fù)至上年末水平的97.7%，并較6月末提升3%;寧波銀行前三季度個人貸款業(yè)務(wù)較上年末增速超過對公貸款業(yè)務(wù);上海銀行也在三季報中表示，該行個人貸款規(guī)模自二季度以來呈加速增長態(tài)勢。
蘇筱芮表示，銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速，為銀行發(fā)力零售業(yè)務(wù)尤其是線上零售提供了優(yōu)良土壤，與此同時，隨著經(jīng)濟回暖，銀行在支持實體企業(yè)上的壓力有所緩解，也能夠使得零售的占比有所上升。
不過，零售貸款業(yè)務(wù)的恢復(fù)性增長未能將銀行業(yè)績帶向明顯的回升拐點，多位分析人士指出，盡管當(dāng)前經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ)正在鞏固，但受到內(nèi)外部環(huán)境不確定性因素影響，銀行業(yè)績拐點尚難判斷?？炊芯吭焊呒壯芯繂T程宇表示，作為順周期行業(yè)，銀行業(yè)績與整體經(jīng)濟周期密切相關(guān)，當(dāng)前中國經(jīng)濟增速總體仍處于下行周期，利率水平也在下降中，加之銀行業(yè)此前積累的信用風(fēng)險尚未充分暴露，因此，現(xiàn)在很難判斷銀行業(yè)的業(yè)績拐點何時到來。
中銀(香港)金融研究院經(jīng)濟學(xué)家丁孟也認(rèn)為，判斷銀行業(yè)績拐點需要看經(jīng)濟增速的拐點和金融讓利等政策的實施情況，“經(jīng)濟增速改善大概率出現(xiàn)在明年，但是對于金融讓利的政策未來如何演變則有較高的不確定性”。
資產(chǎn)質(zhì)量劣化不確定性仍大
考慮到實體經(jīng)濟遭受疫情重創(chuàng)，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量問題自今年以來一直是監(jiān)管和市場關(guān)注的焦點。從三季報數(shù)據(jù)來看，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍較為穩(wěn)定，并在三季度出現(xiàn)改善信號。由于廈門銀行未在上市公告書中披露不良貸款率數(shù)據(jù)，北京商報記者統(tǒng)計其余36家A股上市銀行披露數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，與上年末數(shù)據(jù)相比，16家銀行不良貸款率出現(xiàn)抬升;不過，與今年上半年末數(shù)據(jù)相比，36家A股上市銀行中，有19家銀行不良貸款率下降，占比過半;6家銀行持平;11家不良貸款率仍出現(xiàn)抬升。
對此，程宇指出，不良貸款規(guī)模減少或貸款總額增速高于不良貸款規(guī)模增速都可能促使不良貸款率下降。同時，考慮到延期償付等政策，部分不良貸款可能要到明年一季度才會得以暴露，“現(xiàn)在說不良貸款率的拐點為時尚早”。
此外，部分銀行不良貸款率仍呈現(xiàn)上升趨勢。例如，鄭州銀行9月末不良貸款率為2.1%，較上年末減少0.27個百分點，也是已披露的唯一一家不良貸款率超過2%的A股上市銀行。交通銀行截至9月末不良貸款余額970.14億元，較上年末增加189.71億元，增幅24.31%;不良貸款率1.67%，較上年末上升0.2個百分點。
另外，還有多家國有行不良率也較上半年末增長0.1個百分點以上，例如工商銀行不良貸款率為1.55%，較上年末上升0.12個百分點;建設(shè)銀行不良貸款率1.53%，較上年末上升0.11個百分點;農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率為1.52%，比上年末上升0.12個百分點;中國銀行不良貸款率為1.48%，比上年末上升0.11個百分點。
婁飛鵬也表示，銀行貸款不良暴露具有滯后性，加上國外疫情發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢具有較大不確定性，從外圍影響我國經(jīng)濟，后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)還要結(jié)合國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)情況才能確定。(孟凡霞 杜曉彤)
